Saat Fed menaikkan suku bunga seperempat poin, di sinilah penasihat keuangan memberi tahu klien mereka untuk berinvestasi — dan menyimpan — uang mereka

Para bankir bank sentral The Fed mengatakan suku bunga harus di atas 5% untuk membawa inflasi kembali ke 2%. Inflasi, yang diukur dengan indeks harga konsumen, mencapai 6.5% pada Desember 2022, pembacaan terendah sejak Desember 2021.

Grafik Pengumuman Fed pada hari Rabu menunjukkan perlunya "peningkatan yang berkelanjutan." Saham diperdagangkan di wilayah positif pada Rabu sore, tak lama setelah pengumuman Fed.

Penasihat semakin fokus pada cara menyimpan uang tunai dengan cara produktif yang mengambil beberapa hasil super aman, kata Andres Garcia-Amaya, pendiri dan CEO Zoe Financial, sebuah platform yang menghubungkan penasihat keuangan dengan klien potensial.

"Diskusi dengan klien mencakup strategi untuk rekening tabungan hasil tinggi, tangga CD, dan utang Treasury. Satu tema yang berulang dalam enam bulan terakhir adalah berapa banyak yang harus dituangkan ke dalam obligasi."

Diskusi dengan klien mencakup strategi untuk rekening tabungan hasil tinggi, tangga CD, dan utang Treasury. Satu tema yang berulang dalam enam bulan terakhir adalah berapa banyak yang harus dituangkan ke dalam obligasi, katanya.

Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
dan Nasdaq Composite
COMP
+ 2.00%
membukukan kinerja terburuk mereka tahun lalu sejak itu 2008, dengan latar belakang inflasi, kenaikan suku bunga dan kekhawatiran resesi.

Sejauh ini di tahun 2023, banyak hal terlihat. Dow Jones Industrial Average naik sekitar 3% year-to-date, sementara S&P 500 naik 6%, dan Nasdaq Composite yang padat teknologi naik lebih dari 10%.

Begitu juga portofolio rata-rata siap untuk a melambung atau satu tahun lagi penurunan? Mencoba mengatur waktu pergerakan investasi selalu berbahaya, kata Leanna Devinney, wakil presiden pemimpin cabang di Fidelity Investments.

“Volatilitas pasar sudah diperkirakan. Memahami tujuan spesifik Anda, toleransi risiko, dan gambaran keuangan, dan bagaimana penyelarasan investasi Anda dapat membantu Anda tetap berinvestasi sepenuhnya melalui berbagai peristiwa pasar, ”katanya.

Inilah yang disarankan oleh beberapa penasihat kepada klien mereka untuk menggunakan uang mereka:

Obligasi

Obligasi adalah salah satu bagian dari pertahanan portofolio. “Sisi ikatan portofolio Anda mungkin menggunakan kantong udara untuk perlindungan jika terjadi kesalahan,” kata Ulin, CEO Ulin & Co. Wealth Management di Boca Raton, Florida.

Ketika suku bunga naik, harga obligasi turun. Jadi urutan cepat kenaikan suku bunga Fed tahun lalu dan semua kesengsaraan pasar lainnya mempersulit obligasi. Tahun lalu menandai "tahun terburuk bagi investor obligasi pada dasarnya dalam masa hidup kita," tulis Tom Essaye, presiden Sevens Report Research, dalam sebuah catatan penelitian pada bulan Desember.

Namun, dengan tahun baru, ada harapan baru bagi obligasi untuk memberikan perlindungan penurunan yang konsisten. Suku bunga yang lebih tinggi berarti pembayaran bunga yang lebih tinggi, Pelopor telah mencatat dalam perkiraannya untuk tahun 2023. Ini diproyeksikan pengembalian obligasi AS 4.1%–5.1% per tahun.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
analis mengatakan bahwa selama Januari ada aliran $9.1 miliar ke dalam dana untuk obligasi tingkat investasi yang tidak terlalu berisiko, atau sekitar 2.4% dari aset mereka yang dikelola untuk memulai tahun ini.

Ulin telah meningkatkan eksposur obligasi untuk klien. Pada awal 2022, dia mengurangi obligasi klien menjadi 1 tahun untuk menghindari risiko durasi — yaitu, risiko obligasi dengan jatuh tempo yang lebih jauh kehilangan nilainya sementara suku bunga naik.

Sekarang, Ulin berpikir The Fed "mendekati garis satu yard" dalam sasaran pada suku bunga yang cukup tinggi, jadi dia "tidak terlalu khawatir tentang risiko durasi pada obligasi atau suku bunga yang naik drastis pada tahun 2023."

Dia telah memposisikan ulang kliennya portofolio model seimbang "menjadi kota jangka pendek hingga menengah, Departemen Keuangan AS dan ETF obligasi korporat tingkat investasi, dan dana yang didiskontokan dari pasar beruang obligasi dan sekarang memberikan hasil yang sesuai."

Uang tunai

Saat suku bunga naik, demikian juga persentase hasil tahunan pada rekening tabungan, sertifikat deposito, dan tempat aman lainnya untuk menyimpan uang tunai.

APY untuk rekening tabungan online sekarang rata-rata 3.31%, menurut DepositAccounts.com, yang melacak tarif. Setahun yang lalu, rata-ratanya kurang dari 0.5%. Hasil untuk CD satu tahun dari bank online rata-rata 4.36%, naik dari 0.5% tahun lalu.

Thomas Scanlon, penasihat keuangan Raymond James yang berbasis di Manchester, Conn., telah memangkas eksposur ekuitas klien dan eksposur tunai yang menumpuk.

Secara khusus, Scanlon melihat CD jangka pendek 30 hingga 120 hari sebagai "alat yang layak" untuk sekitar enam bulan ke depan.

Ini adalah langkah konservatif, catatnya, tetapi Scanlon mengatakan strategi ini menghasilkan pengembalian ketika ada begitu banyak pertanyaan terbuka tentang suku bunga, debt langit-langit negosiasi dan masa depan perekonomian.

"Selama 15 tahun terakhir, penabung murni dihukum," kata Scanlon, mencatat ketika suku bunga acuan Fed terus-menerus rendah untuk menghasilkan pertumbuhan ekonomi, terutama selama Resesi Hebat.

"Tolok ukur fed fund rate berada pada level 2007 dan mungkin tidak akan turun kembali segera setelah investor berpikir," kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate.com.

“Kombinasi kenaikan suku bunga dan pelonggaran inflasi adalah pemenang bagi para penabung. Rekening tabungan online dengan hasil terbaik dan tersedia secara nasional menghasilkan lebih dari 4% - dan masih meningkat - tingkat yang terlihat lebih baik setiap kali inflasi turun, ”katanya.