Saham Asia naik tipis perdagangan liburan, dengan AS, pasar Eropa ditutup

Gubernur Bank of Japan Haruhiko Kuroda mengindikasikan dalam pidato yang dipantau secara luas pada hari Senin bahwa bank sentral tidak berniat untuk mengubah kebijakan pelonggaran moneter yang telah berlangsung lama untuk mengatasi tekanan dari inflasi pada ekonomi terbesar ketiga di dunia itu.

Pekan lalu, pasar tersentak oleh sedikit penyesuaian dalam kisaran target untuk imbal hasil obligasi pemerintah Jepang jangka panjang, melihatnya sebagai tanda Bank of Japan mungkin akhirnya melepaskan dukungan besar-besaran untuk ekonomi melalui suku bunga yang sangat rendah dan pembelian obligasi dan aset lainnya.

Kesenjangan yang melebar antara suku bunga di Jepang dan negara-negara lain telah menarik yen Jepang melemah tajam terhadap dolar AS dan mata uang lainnya dan menonjolkan dampak biaya yang lebih tinggi untuk banyak produk dan komoditas impor.

Tetapi BOJ telah mempertahankan suku bunga pinjaman utamanya di minus 0.1%, berhati-hati atas risiko resesi.

Kuroda mengatakan kepada Keidanren, kelompok bisnis paling kuat di negara itu, bahwa dengan ekonomi menghadapi kemungkinan tekanan ke bawah, dan dengan ekonomi Jepang belum sepenuhnya pulih dari dampak pandemi, BOJ “menganggap perlu untuk melakukan pelonggaran moneter dan dengan demikian mendukung ekonomi dengan kuat. . …”

Pada hari Jumat, S&P 500
SPX,
+ 0.59%
membalikkan kerugian 0.7% menjadi ditutup 0.6% lebih tinggi, di 3,844.82. Dengan sisa perdagangan satu minggu pada tahun 2022, indeks benchmark turun 19.3% untuk tahun ini. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.53%
naik 0.5% menjadi 33,203.93, sedangkan Nasdaq
COMP
+ 0.21%
naik 0.2% lebih tinggi, menjadi 10,497.86.

Saham perusahaan kecil juga naik. Indeks Russell 2000
KEBIASAAN,
+ 0.39%
naik 0.4% menjadi 1,760.93.

Berita ekonomi yang beragam membebani saham sejak awal, tetapi indeks rebound pada sore hari di tengah perdagangan yang relatif ringan menjelang libur panjang akhir pekan. Pasar AS dan Eropa akan ditutup Senin.

Pasar berada dalam situasi sulit di mana belanja konsumen yang relatif solid dan pasar tenaga kerja yang kuat mengurangi risiko resesi tetapi juga meningkatkan ancaman suku bunga yang lebih tinggi dari Federal Reserve karena menekan kampanyenya untuk menghancurkan inflasi.

Pemerintah melaporkan Jumat bahwa ukuran utama inflasi terus melambat, meskipun ukuran inflasi dalam laporan belanja konsumen masih jauh lebih tinggi daripada yang ingin dilihat siapa pun. Juga, pertumbuhan belanja konsumen melemah bulan lalu lebih dari yang diharapkan, tetapi pendapatan sedikit lebih kuat dari yang diharapkan.

Laporan minggu lalu adalah pembaruan ekonomi besar AS terakhir tahun ini. Investor akan segera mengalihkan fokus mereka ke putaran pendapatan perusahaan berikutnya.

The Fed mengatakan akan terus menaikkan suku bunga untuk menjinakkan inflasi, meskipun laju kenaikan harga terus mereda. Suku bunga utama The Fed semalam berada pada level tertinggi dalam 15 tahun, setelah memulai tahun pada rekor terendah sekitar nol.

Suku bunga pinjaman utama, suku bunga dana federal, berada pada kisaran 4.25% hingga 4.5%, dan pembuat kebijakan Fed memperkirakan bahwa suku bunga akan mencapai kisaran 5% hingga 5.25% pada akhir tahun 2023.

Mengingat berlanjutnya inflasi yang tinggi, “banyak yang mulai percaya cerita utamanya adalah bahwa tidak akan ada ruang untuk pemotongan Fed di tahun depan dan bahwa bank sentral akan mempertahankan suku bunga yang relatif tinggi ini sampai inflasi yang mendasarinya benar-benar retak — dan proses itu akan memakan waktu, ”kata Stephen Innes dari SPI Asset Management dalam sebuah komentar.

Perkiraan The Fed tidak menyerukan penurunan suku bunga sebelum 2024, dan suku bunga yang lebih tinggi telah meningkatkan kekhawatiran ekonomi dapat terhenti dan tergelincir ke dalam resesi pada tahun 2023. Suku bunga yang tinggi juga sangat membebani harga saham dan investasi lainnya.

Dalam transaksi mata uang, dolar AS
DXY,
-0.10%
merosot ke 132.62 yen Jepang dari 132.82 yen Jumat malam. Euro naik menjadi $1.0629 dari $1.0614.