AT&T Inc. memiliki tindakan bersama dalam nirkabel, tetapi itu sudah dipahami dengan baik oleh Wall Street, menurut analis LightShed Partners.
Setelah memfokuskan kembali bisnisnya pada konektivitas setelah usaha media yang bernasib buruk, AT&T
T,
-1.69%
telah melihat kesuksesan dengan inisiatif nirkabelnya, dan kemajuan tersebut tercermin dalam kinerja relatif saham. Karena saham AT&T mengungguli Verizon Communications Inc
Vz,
-1.77%
selama setahun terakhir, hasil dividennya turun di bawah Verizon - "sebagaimana mestinya," tulis analis LightShed Partners Walter Piecyk dan Joe Galone.
Sentimen saat ini adalah "sangat berbeda dari akhir 2021, ketika penghinaan investor terhadap AT&T mungkin paling baik diungkapkan oleh konsensus perkiraan penambahan jaringan telepon pascabayar tahun 2022 sebesar [900,000]," lanjut para analis. AT&T kemudian mencatat lebih dari 2 juta penambahan bersih tahun itu.
Tim LightShed mengharapkan AT&T mengungguli T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
tahun ini dengan pertumbuhan pendapatan layanan nirkabelnya, tetapi meskipun kinerja relatif perusahaan "terpuji", analis tidak lagi merekomendasikan saham AT&T. Mereka menurunkannya menjadi netral dari beli Selasa.
Proyeksi analis untuk pertumbuhan pendapatan layanan nirkabel berada di depan perkiraan AT&T sendiri tetapi hampir di atas pandangan konsensus, dan mereka juga menanamkan "risiko spesifik".
“Kami menganggap kenaikan harga oleh AT&T yang belum diumumkan,” tulis Piecyk dan Galone. “Selain itu, munculnya promosi jalur gratis dapat memiliki dampak yang lebih besar dari yang kami perkirakan, terutama ketika didorong oleh operator kabel yang tidak lagi melaporkan kerugian EBITDA [pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi] nirkabel.”
AT&T juga harus menghadapi penurunan bisnis kabelnya. Sementara wireline, yang mencakup hal-hal seperti internet rumah dan telepon rumah lama, tidak semenarik bisnis nirkabel AT&T, itu masih menghasilkan sekitar 35% dari pendapatan perusahaan. Itu berarti bahwa penurunan di bagian bisnis ini dapat menyebabkan perlambatan pertumbuhan pendapatan layanan AT&T secara keseluruhan.
“Broadband serat konsumen adalah kisah yang bagus, tetapi hanya mewakili 15% dari jaringan kabel pada akhir tahun 2022 dan tidak cukup untuk mengimbangi penurunan bisnis konsumen dan perusahaan lama,” tulis Piecyk dan Galone. “Gigapower [usaha patungan] dengan BlackRock adalah model bisnis inovatif untuk perusahaan telekomunikasi yang sedang menjabat, tetapi tidak cukup berhasil.”
Mereka menyarankan agar AT&T "mempertimbangkan langkah yang lebih transformatif untuk keluar dari bisnis kabel yang menurun dan secara struktural meningkatkan ukuran bisnis nirkabel konsumen mereka," karena, menurut mereka, bundling adalah masa depan industri.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Saham AT&T tidak lagi dibeli meskipun kinerjanya 'terpuji', kata para analis
AT&T Inc. memiliki tindakan bersama dalam nirkabel, tetapi itu sudah dipahami dengan baik oleh Wall Street, menurut analis LightShed Partners.
Setelah memfokuskan kembali bisnisnya pada konektivitas setelah usaha media yang bernasib buruk, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
telah melihat kesuksesan dengan inisiatif nirkabelnya, dan kemajuan tersebut tercermin dalam kinerja relatif saham. Karena saham AT&T mengungguli Verizon Communications Inc
Vz,
selama setahun terakhir, hasil dividennya turun di bawah Verizon - "sebagaimana mestinya," tulis analis LightShed Partners Walter Piecyk dan Joe Galone.
Sentimen saat ini adalah "sangat berbeda dari akhir 2021, ketika penghinaan investor terhadap AT&T mungkin paling baik diungkapkan oleh konsensus perkiraan penambahan jaringan telepon pascabayar tahun 2022 sebesar [900,000]," lanjut para analis. AT&T kemudian mencatat lebih dari 2 juta penambahan bersih tahun itu.
Tim LightShed mengharapkan AT&T mengungguli T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
tahun ini dengan pertumbuhan pendapatan layanan nirkabelnya, tetapi meskipun kinerja relatif perusahaan "terpuji", analis tidak lagi merekomendasikan saham AT&T. Mereka menurunkannya menjadi netral dari beli Selasa.
Proyeksi analis untuk pertumbuhan pendapatan layanan nirkabel berada di depan perkiraan AT&T sendiri tetapi hampir di atas pandangan konsensus, dan mereka juga menanamkan "risiko spesifik".
“Kami menganggap kenaikan harga oleh AT&T yang belum diumumkan,” tulis Piecyk dan Galone. “Selain itu, munculnya promosi jalur gratis dapat memiliki dampak yang lebih besar dari yang kami perkirakan, terutama ketika didorong oleh operator kabel yang tidak lagi melaporkan kerugian EBITDA [pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi] nirkabel.”
AT&T juga harus menghadapi penurunan bisnis kabelnya. Sementara wireline, yang mencakup hal-hal seperti internet rumah dan telepon rumah lama, tidak semenarik bisnis nirkabel AT&T, itu masih menghasilkan sekitar 35% dari pendapatan perusahaan. Itu berarti bahwa penurunan di bagian bisnis ini dapat menyebabkan perlambatan pertumbuhan pendapatan layanan AT&T secara keseluruhan.
“Broadband serat konsumen adalah kisah yang bagus, tetapi hanya mewakili 15% dari jaringan kabel pada akhir tahun 2022 dan tidak cukup untuk mengimbangi penurunan bisnis konsumen dan perusahaan lama,” tulis Piecyk dan Galone. “Gigapower [usaha patungan] dengan BlackRock adalah model bisnis inovatif untuk perusahaan telekomunikasi yang sedang menjabat, tetapi tidak cukup berhasil.”
Mereka menyarankan agar AT&T "mempertimbangkan langkah yang lebih transformatif untuk keluar dari bisnis kabel yang menurun dan secara struktural meningkatkan ukuran bisnis nirkabel konsumen mereka," karena, menurut mereka, bundling adalah masa depan industri.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo