Mengingat kerugian pasar saham AS baru-baru ini, Bank of America (BofA) melihat lebih banyak pembelian ekuitas di antara kliennya selama aksi jual minggu lalu, dan ada pergeseran dalam siapa yang membeli dan apa yang mereka beli.
Menurut Jill Carey Hall, ahli strategi ekuitas dan kuantitas di BofA Global Research, klien bank adalah pembeli bersih lebih dari 0.5 miliar dolar ekuitas minggu lalu, di mana S&P
SPX,
turun 4.6% dan Dow
DJIA,
jatuh 4%.
Klien hedge fund adalah satu-satunya pembeli bersih saham AS minggu lalu, kata laporan Tren Arus Klien Ekuitas BofA Securities pada hari Selasa. Itu kebalikan dari tren selama minggu sebelumnya 12-16 September, ketika pembelian dipimpin oleh klien swasta dan klien institusional. Sementara itu, BofA menemukan bahwa pembelian klien sepenuhnya dalam satu saham, dan mereka menjual dana yang diperdagangkan di bursa untuk minggu kedua.
Dow Jones Industrial Average selesai di pasar beruang untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun pada hari Senin dan S&P 500 mencatat penutupan terendah baru untuk 2022 karena kenaikan suku bunga minggu lalu oleh Federal Reserve dan Bank of England mengguncang pasar valuta asing.
BofA juga melihat kliennya mengambil saham defensif seperti perawatan kesehatan, layanan komunikasi, perusahaan teknologi dan utilitas karena aksi jual pasar semakin dalam minggu lalu. Sektor perawatan kesehatan juga melihat aliran masuk terbesar kelima dalam sejarah mingguan bank sejak 2008. Ini mencatat arus masuk selama enam minggu terakhir setelah arus keluar untuk sebagian besar tahun ini.
“Sektor defensif secara agregat telah melihat arus masuk enam minggu terakhir vs arus keluar sektor siklis dalam lima dari enam minggu terakhir,” tulis Carey Hall dalam catatannya. “Klien menjual saham di tujuh sektor, dipimpin oleh Kontra. Disk., Energi dan Keuangan.”
Namun, ahli strategi menghubungkan arus masuk dengan jumlah besar pembelian saham tunggal, dan dia percaya "penjualan saham dapat meningkat dalam beberapa minggu mendatang menjelang batas waktu 31 Oktober bagi sebagian besar reksa dana untuk merealisasikan keuntungan modal".
“Musim panen rugi pajak ada di depan kita: secara historis, kita melihat puncak penjualan institusional pada Oktober & puncak penjualan ritel pada Desember,” tambah Carey Hall (lihat grafik di bawah).
SUMBER: BOFA SECURITIES
Indeks saham AS selesai sebagian besar lebih rendah pada hari Selasa dengan S&P 500 membukukan penurunan beruntun terpanjang sejak Februari 2020. Indeks kapitalisasi besar turun 7.75 poin, atau 0.2%, menjadi ditutup pada 3,647.29. Dow turun 0.4% dan Nasdaq Composite
COMP
sedikit naik 0.2%.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/bank-of-america-clients-are-buying-the-dip-in-us-stocks-shifting-from-cyclicals-to-defensive-11664303470?siteid= yhoof2&yptr=yahoo