(Bloomberg) — Itu adalah citra yang menggelegar untuk salah satu ekonomi dengan pertumbuhan tercepat di dunia: Puluhan orang Vietnam membanjiri cabang bank terbesar kelima di negara itu untuk menarik tabungan mereka di tengah desas-desus bahwa pemberi pinjaman itu terkait dengan konglomerat real estat yang sedang diselidiki karena penipuan .
Bank sentral Vietnam menghabiskan minggu lalu menenangkan pasar dan deposan sementara Saigon Commercial Bank menaikkan suku bunga dan memikat kembali pelanggan. Pada hari Sabtu, regulator mengatakan akan menempatkan pemberi pinjaman swasta di bawah "pengawasan khusus" dan mengarahkan empat bank untuk membantu mengelolanya.
Episode ini menggarisbawahi tantangan yang dihadapi ekonomi yang diharapkan pemerintah untuk tumbuh 8% tahun ini — salah satu tingkat tertinggi di dunia — tetapi di mana beban utang meningkat untuk pemerintah, rumah tangga, dan bisnis. Negara berkembang, yang pemimpin komunisnya mulai menganut “ekonomi pasar dengan orientasi sosialis” sekitar tiga dekade lalu dan sekarang menjadi tuan rumah bagi perusahaan seperti Apple Inc. dan Samsung Electronics Co. sedang bergulat dengan kampanye berkepanjangan untuk memberantas korupsi dan memperketat pagar pembatas di negaranya. pasar.
Indeks acuan VN turun sebanyak 2% pada hari Senin, hari pertama perdagangan setelah SCB ditempatkan di bawah "pengawasan khusus." JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam kehilangan sebanyak 3.2% sementara Tien Phong Bank, Bank for Investment and Development of Vietnam turun setidaknya 2.4%.
Sementara sistem keuangan Vietnam berada di “tanah yang kokoh,” kerentanan tetap ada, kata Miguel Chanco, kepala ekonom Asia yang sedang berkembang di Pantheon Macroeconomics Ltd.
"Rasio kecukupan modal berada pada penurunan yang stabil sebelum Covid melanda, dan itu tetap sangat rendah untuk sebagian besar bank milik negara, dan utang rumah tangga telah meningkat tajam dalam dekade terakhir ini," kata Chanco. "Tidak mengherankan bahwa kepercayaan di sektor ini masih agak rapuh, seperti yang disoroti oleh terburu-buru untuk menarik simpanan."
Polisi pada 8 Oktober mengumumkan penahanan Truong My Lan, ketua konglomerat real estat Van Thinh Phat Holdings Group, dan pejabat perusahaan lainnya sehubungan dengan penyelidikan atas penerbitan dan perdagangan obligasi beberapa perusahaan di mana triliunan dong diduga diambil. pada 2018 dan 2019, menurut kementerian Keamanan Publik. Lan tidak dapat dihubungi untuk dimintai komentar setelah penangkapannya, dan Van Thinh Phat tidak menanggapi permintaan komentar sebelumnya.
Hubungan antara Saigon Commercial Bank, juga dikenal sebagai SCB, dan Van Thinh Phat belum diakui secara resmi dan laporan media lokal sebelumnya yang menyebutkan hubungan tersebut telah dihapus. Dalam sebuah pernyataan, bank mengatakan Lan “tidak berpartisipasi dalam manajemen dan administrasi SCB.”
Kurangnya transparansi memicu rumor. Polisi telah menyelidiki banyak orang karena memposting apa yang mereka katakan sebagai berita palsu tentang SCB dan mendesak pelanggan untuk menarik uang mereka, media lokal melaporkan.
Kenangan krisis masa lalu menggantung berat di atas para pemimpin Vietnam. Negara ini telah berbuat banyak untuk membersihkan sistem perbankannya sejak 2012, ketika pinjaman besar-besaran dan kontrol yang lemah menyebabkan lonjakan kredit macet, penangkapan eksekutif bank dan jatuhnya saham. Kredit bermasalah mencapai 17% pada saat itu.
Utang macet di bank berada di sekitar 1.9% pada tahun 2021 dibandingkan dengan 1.7% pada tahun 2020, menurut Deputi Gubernur bank sentral Dao Minh Tu. Hutang macet di bank-bank yang terdaftar naik sedikit menjadi sekitar 2.1% pada Juni, situs berita VnEconomy melaporkan.
Pertumbuhan pinjaman tahun ini sekitar 10.5% pada 20 September dan Bank Negara akan mengintensifkan pengawasan pinjaman bank, terutama di daerah berisiko seperti proyek properti, Tu mengatakan bulan lalu. Regulator telah menetapkan target pertumbuhan kredit 2022 sebesar 14%.
Perdana Menteri Pham Minh Chinh mengarahkan bank-bank komersial untuk mematuhi hukum, memperkuat tata kelola dan kapasitas keuangan sambil memastikan keamanan operasional, menurut sebuah posting di situs web pemerintah, yang mengutip Chinh pada pertemuan hari Minggu dengan para pemimpin bank. Kekurangan di pasar saham, obligasi korporasi, dan real estate telah mempengaruhi lembaga kredit, yang membutuhkan pengawasan lebih, katanya.
Penyelidikan terhadap Grup Van Thinh Phat Holdings mengikuti sejumlah besar penyelidikan lain tahun ini, mulai dari dugaan manipulasi saham hingga tuduhan suap yang terlibat dalam alat tes Covid-19 dan penerbangan repatriasi pandemi. Kasus korupsi yang terungkap dari Oktober 2021 hingga September 2022 meningkat 41% dari tahun ke tahun, menurut sebuah posting di situs web pemerintah, mengutip data dari Kementerian Keamanan Publik.
Pihak berwenang mulai mencari untuk membasmi pelanggaran obligasi korporasi setelah penangkapan musim semi terhadap mantan ketua dan CEO Tan Hoang Minh Group selama penyelidikan atas dugaan perampasan properti secara curang. Pemerintah membatalkan sembilan penawaran obligasi perusahaan senilai lebih dari 10 triliun dong ($415 juta).
Penyelidikan terbaru menggarisbawahi "risiko yang tersisa" dari pelanggaran obligasi di pasar perbankan dan real estate, SSI Securities Corp, broker terbesar kedua bangsa, mengatakan dalam sebuah catatan kepada investor pekan lalu. "Meskipun koreksi pasar baru-baru ini sebagian mencerminkan berita ini, kami percaya bahwa sentimen negatif akan tetap ada, terutama ketika sejumlah besar obligasi korporasi akan jatuh tempo dalam 2023-2024."
Pemerintah baru-baru ini berupaya meningkatkan pengawasan pasar obligasi korporasi dengan peraturan baru bagi emiten dan investor.
Beberapa perusahaan telah memperlakukan penerbitan obligasi korporasi sebagai "cara bagi mereka untuk menjadi bank mereka sendiri" dan peraturan pemerintah tidak mengikuti, kata Fred Burke, penasihat senior di firma hukum Baker McKenzie di Ho Chi Minh City. “Rezim regulasi harus berevolusi untuk mengikuti kenyataan. Anda bisa menyebutnya sebagai tahap perkembangan evolusioner.”
(Memperbarui cerita dengan komentar perdana menteri di paragraf ke-13.)
Lebih banyak cerita seperti ini tersedia di bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html