Bankman-Fried Menggunakan "Uang Pelanggan yang Dicuri," Kata Para Ahli

Sam Bankman-Fried telah melakukan tur pengendalian kerusakan sebagai dampak jika kerajaan crypto FTX Group-nya runtuh. Menentang saran dari pengacaranya, mantan CEO tersebut berbicara dengan New York Times dan ABC "Good Morning America" minggu lalu dalam wawancara publik pertamanya sejak FTX mengajukan kebangkrutan pada 11 November. Semakin banyak pakar industri mengatakan sudah waktunya untuk berhenti mendengarkan Bankman-Fried.

Dalam wawancara tersebut, Bankman-Fried berulang kali meminta maaf sambil menyangkal bahwa dia sengaja mencampurkan dana klien. Dia mengatakan itu pada dasarnya disebabkan oleh salah urus besar-besaran, salah perhitungan leverage dan dana yang tersedia secara umum antara FTX, Alameda dan entitas terkait.

“Saya membuat banyak kesalahan atau hal-hal yang akan saya berikan apa pun untuk dapat dilakukan lagi,” kata SBF di DealBook Summit pada hari Rabu. "Saya tidak pernah mencoba melakukan penipuan pada siapa pun."

FTX mengatakan SBF tidak memiliki peran berkelanjutan di FTX atau entitasnya dan tidak berbicara atas nama mereka. Pakar Cryptocurrency semakin banyak dengan alasan Bankman-Fried.

“Saya tidak peduli seberapa berantakan pembukuan Anda (atau seberapa kaya Anda) — Anda pasti akan menyadarinya jika menemukan tambahan $8 miliar untuk dibelanjakan,” Coinbase (KOIN) CEO Brian Armstrong tweet Sabtu malam. “Bahkan orang yang paling mudah tertipu pun tidak boleh mempercayai klaim Sam bahwa ini adalah kesalahan akuntansi. Itu uang pelanggan curian yang digunakan dalam dana lindung nilai, jelas dan sederhana.

Menurut laporan Wall Street Journal, Alameda Research berutang FTX $10 miliar setelah mengambil pinjaman yang didanai oleh simpanan pelanggan FTX. Bankman-Fried mengklaim dia tidak menyadari seberapa besar posisi Alameda dan menggambarkannya sebagai "kesalahan akuntansi" di DealBook.

Namun, data blockchain mengisyaratkan cerita yang berbeda.

Dana Campuran

Firma analitik Blockchain Nansen melacak sekitar $4 miliar token FTT FTX dikirim ke FTX dari Alameda antara awal Juni dan Juli, selama puncak keruntuhan Three Arrows Capital musim panas ini.

“Ini sejalan dengan wawancara dari Reuters dengan beberapa orang yang dekat dengan Bankman-Fried, mengungkapkan pinjaman $4 miliar dari FTX ke Alameda yang didukung oleh token FTT, saham Robinhood, dan aset lainnya,” tulis Nansen dalam laporannya. Pinjaman FTX ke Alameda terjadi pada bulan Mei dan $4 miliar deposit Alameda pada bulan Juni bisa menjadi jaminan sementara untuk mengamankan pinjaman tersebut, kata Nansen.

Transfer tersebut telah dikonfirmasi oleh perusahaan lain juga. Tapi Bankman-Fried belum menjawab pertanyaan-pertanyaan itu.

“Satu-satunya fakta dalam kasus yang saya lihat adalah on-chain, di mana CoinDesk dan lainnya, dan kemudian tim kami juga, memperhatikan pergerakan aset keluar masuk dan kembali ke dompet penyebar FTX dari dompet Alameda,” kata Mark Connors kepala penelitian untuk manajer aset digital 3iQ.

“Itu adalah fakta yang berbicara lebih banyak dari apa pun yang dapat atau telah dikatakan SBF. Dan data lain yang ada di luar sana adalah pengajuan kebangkrutan setebal 30 halaman yang memberikan pendapat awal dari (CEO yang ditunjuk pengadilan) John J Ray III,” kata Connors. “Keduanya sangat memberatkan. Dan mereka meninggalkan apa pun yang dikatakan Sam Bankman-Fried, menurut saya, dengan sedikit nilai yang dapat ditindaklanjuti.

“Penilaian kami, didorong oleh fakta, data on-chain, dan dokumen kebangkrutan FTX bersama-sama menunjukkan bahwa ini adalah transaksi pihak terkait dengan aset klien setidaknya Q2 tahun 2022,” kata Connors.

Abaikan Bankman-Fried

Pada titik ini, wawancara Bankman-Fried seperti "karet," menurut Connors. "Bangkai kapal telah terjadi dan yang Anda miliki hanyalah orang-orang yang tidak membantu, tetapi hanya menonton bangkai kapal itu masih terbakar."

Tidak ada yang bisa dia katakan untuk benar-benar membantu, kecuali dia memberikan arahan ke mana beberapa aset mengalir, kata Connors. “Dan itu harus dibagikan secara diam-diam kepada CEO baru yang ditunjuk oleh pengadilan, John J. Ray III. Yang lainnya adalah pertunjukan dan saya rasa kami tidak membantu dengan mendukungnya.

Namun, kegagalan FTX tidak menunjukkan crypto secara keseluruhan atau ke mana arahnya, kata Connors. “Kegagalan FTX hanyalah gema dari kegagalan Q2 dari Voyager Digital dan Celcius. Itu adalah aktor yang terpusat dan tidak diatur.”