Saham Barclays Turun 8% Saat Laba Setahun Penuh Turun

FTSE 100 bank merosot pada hari Rabu, dipimpin oleh Barclays yang merilis angka perdagangan yang lebih buruk dari perkiraan untuk tahun 2022.

Harga saham Barclays anjlok 8% menjadi 172p per saham dalam perdagangan tengah pekan. Sedangkan Lloyds

dan Grup NatWestNWG
keduanya turun sekitar 2% dari penutupan Selasa.

Barclays mengatakan bahwa laba sebelum pajak turun 14% pada tahun 2022 menjadi lebih dari £7 miliar. Ini berkat biaya penurunan nilai pinjaman yang besar dan biaya litigasi yang meningkat pada periode tersebut.

Biaya Pinjaman, Biaya Litigasi Timbang

Suku bunga yang lebih tinggi menyebabkan kenaikan pendapatan bank tahun lalu. Pendapatan naik 14% menjadi £25 miliar, dipimpin oleh kekuatan di unit Konsumen, Kartu, dan Pembayaran di mana pendapatan melonjak 35% dari tahun ke tahun menjadi £4.5 miliar.

Kenaikan suku bunga Bank of England mendorong margin bunga bersih (NIM) Barclays – instrumen yang digunakan untuk mengukur perbedaan antara pendapatan bunga bersih yang dihasilkan bank dari aktivitas pinjamannya dan bunga yang dibayarkan kepada penabung – naik menjadi 2.86% tahun lalu dari 2.52 % sebelumnya.

Namun, tambahan biaya penurunan nilai kredit sebesar £498 juta pada kuartal keempat membantu menurunkan laba Barclays pada tahun 2022. Hal ini membuat total pinjaman macet sepanjang tahun menjadi £1.2 miliar, sangat jauh dari £653 juta yang dikeluarkannya dari cadangan modalnya. pada tahun 2021.

Bank FTSE 100 juga terkena litigasi senilai £1.6 miliar dan melakukan tuntutan tahun lalu. Ini terkait dengan bank yang menjual struktur AS senilai $15.2 miliar lebih dari yang diizinkan pada awal tahun 2022.

“Berprestasi dengan Kuat”

Mengomentari hasil kepala eksekutif Barclays mengatakan bahwa bank telah “dilakukan dengan kuat" pada tahun 2022. Dia memperingatkan bahwa “kami berhati-hati dengan kondisi ekonomi global, tetapi terus melihat peluang pertumbuhan di seluruh bisnis kami hingga tahun 2023."

Bank menaikkan dividen setahun penuh untuk tahun lalu menjadi 7.25p per saham, naik dari 6p pada tahun 2021. Bank juga mengumumkan peluncuran program pembelian kembali saham baru senilai £500 juta, dengan total pembelian kembali untuk tahun 2022 menjadi £1 miliar.

Ini terlepas dari rasio modal Barclays CET1 turun menjadi 13.9% tahun lalu dari 15.1% pada tahun 2021.

2023 Outlook

Untuk tahun 2023 bank memperkirakan NIM-nya naik di atas 3.2%. Dikatakan bahwa “aliran pendapatan yang terdiversifikasi terus memposisikan grup dengan baik untuk lingkungan ekonomi dan pasar saat ini termasuk suku bunga yang lebih tinggi. "

Namun, Barclays menambahkan bahwa tingkat kerugian pinjaman (LLR) bisa berlipat ganda tahun ini mengingat kondisi ekonomi makro saat ini. Ini memperkirakan kisaran 50 hingga 60 basis poin pada tahun 2023, naik dari 30 basis poin pada tahun 2022.

Rasio CET1 Barclays sementara itu diperkirakan berkisar antara 13% dan 14%.

“Sangat Kecewa”

Sophie Lund-Yates, analis di Hargreaves Lansdown berkomentar bahwa "Barclays telah mengecewakan pasar dengan angka setahun penuh."

Dia mengatakan bahwa bank "lebih dari mampu menanggung" biaya litigasi AS dari sudut pandang keuangan. Tetapi dia menambahkan bahwa “kesulitan yang lebih luas datang dari kerusakan reputasi” dan bahwa “margin toleransi untuk kesalahan serupa sekarang sangat tipis.”

Lund-Yates mencatat bahwa biaya yang lebih rendah dari bisnis perbankan investasi dan biaya penurunan nilai yang lebih tinggi juga menantang bisnis saat ini.

Dia menambahkan bahwa "dalam jangka pendek pasar perlu lebih diyakinkan bahwa itu berada di jalur yang benar." Meskipun dia melanjutkan bahwa kenaikan suku bunga akan menguntungkan bank untuk beberapa waktu, sementara "arus pendapatan yang beragam" meningkatkan prospek jangka panjangnya dibandingkan para pesaingnya.