Kemungkinan bahwa inflasi yang berlarut-larut dan faktor-faktor lain menyebabkan harga minyak terus-menerus lebih tinggi membuat pemilih saham ini fokus pada energi alternatif dan kendaraan listrik.
Ivana Delevska, pendiri dan kepala investasi di SPEAR, yang menjalankan SPEAR Alpha ETF yang dikelola secara aktif
SPRX,
sudah mengarahkan dana tersebut ke saham-saham teknologi industri yang mengganggu. Dana tersebut turun 3.6% berdasarkan total pengembalian sejauh ini pada tahun 2022.
Sekarang, dia melihat apa yang tampak sebagai trio perusahaan yang toleran terhadap inflasi yang dapat melawan volatilitas harga energi.
Harga minyak mentah mencatat kenaikan bulanan 17% pada Januari, menurut Dow Jones Market Data. Baik West Texas Intermediate
CL00,
dan Brent . yang diperdagangkan di London
Brn00,
membungkus Januari di level tertinggi sejak awal Oktober 2014. Bensin berjangka paling aktif diperdagangkan
RB00,
kontrak melonjak 15% pada Januari dan naik lebih dari 60% pada tahun lalu.
pengaruh energi
Minyak - dan terkait, gas alam dan bensin - dan inflasi terkait karena energi merupakan input utama dalam perekonomian yang digunakan dalam kegiatan penting seperti bahan bakar transportasi dan pemanas rumah. Jika biaya input naik, demikian juga biaya produk akhir. Beberapa pengamat mengatakan ikatan antara harga energi dan inflasi yang lebih luas telah berkurang dalam beberapa dekade terakhir, tetapi biaya untuk menjalankan rumah dan mobil mereka dapat mempengaruhi konsumen secara signifikan. EV — sebuah Tesla
TSLA,
misalnya — secara historis memiliki harga stiker yang lebih tinggi tetapi menghasilkan penghematan dari waktu ke waktu.
Untuk Delevska. gangguan yang datang dengan EV, terutama baterai untuk menjalankannya, dan perusahaan yang berada di posisi yang tepat untuk terus beralih ke penciptaan listrik melalui sumber energi yang lebih bersih, sudah menjadi tema positif yang membentuk dananya. Tapi lonjakan minyak memperkuat pandangan itu, katanya.
"'Kami menyukai seluruh rantai pasokan di sekitar EV.'"
Delevska percaya masa depan yang tidak pasti untuk sumber energi tradisional, termasuk dorongan oleh pengebor minyak besar lebih dalam ke pasar energi alternatif itu sendiri, berarti bahwa kapasitas minyak dan gas tidak ditambahkan cukup cepat untuk menurunkan harga, katanya. Hanya perubahan tajam dalam permintaan yang kemungkinan akan menstabilkan harga minyak, tambahnya. Tetapi konsumen yang mungkin berada di pagar tentang EV, atau komunitas dan perusahaan yang mengincar sumber daya yang "lebih bersih", akan menggunakan biaya energi yang lebih tinggi untuk membenarkan langkah mereka sendiri dari bahan bakar fosil. Belum lagi bahwa sumur minyak dan peralatan gas tanpa pemeliharaan dan investasi yang stabil memburuk, membuat industri ini berada dalam posisi yang sulit dalam hal pemeliharaan di pasar yang terus berubah.
Terkait: Demokrat membandingkan respons perubahan iklim perusahaan minyak dengan penolakan kanker tembakau
Semua mengatakan, ini adalah siklus penawaran-permintaan yang menurut Delevska mendukung dorongan untuk berinvestasi dalam energi alternatif dan EV, serta infrastruktur yang memungkinkan keduanya.
“Bagian yang sulit adalah menemukan peluang [saham]. Suku bunga naik, menciptakan hambatan bagi pertumbuhan saham secara umum,” kata Delevska kepada MarketWatch. “Fokus kami adalah menemukan perusahaan yang memiliki keunggulan saham pertumbuhan tetapi juga memiliki arus kas yang solid.”
3 pilihan dan bonus
Dia menyoroti penambang Livent Corp.
LTHM,
menyarankan itu "diposisikan sangat menguntungkan sebagai produsen lithium, yang diharapkan tetap menjadi komponen hambatan utama dalam produksi EV." Baterai lithium-ion adalah yang menjalankan mesin EV sebagai pengganti pembakaran bensin.
Pandangan analis lain - misalnya catatan Goldman Sachs akhir tahun lalu yang mengatakan stok pertambangan lithium yang luas sudah terlalu curam - mendukung pandangan Delevska bahwa dia harus memilih yang terbaik dari kelompok itu.
Dan sementara dia mengakui bahwa masalah rantai pasokan yang berkepanjangan dapat berdampak pada sebagian besar komponen dalam EV dan manufaktur lainnya, perakitan EV yang dikupas di atas ekuivalen bertenaga gas yang lebih kompleks membuat yang pertama kurang terpapar pada perdagangan dan volatilitas pasokan.
Saham LTHM turun hampir 8% sejauh ini pada tahun 2022, setelah naik 13% pada tahun lalu.
Baca: Saham Lithium Standar turun 22% setelah penjual pendek mengatakan teknologinya tidak berfungsi
Pandangannya tidak berhenti dengan baterai. “Kami menyukai seluruh rantai pasokan di sekitar EV,” kata Delevska.
Itu membawanya ke pilihan infrastruktur pengisian daya: ChargePoint Holdings
CHPT,
Delevska menyebutnya permainan yang beragam pada tema karena perusahaan menawarkan perangkat keras dan perangkat lunak untuk pelanggan armada, perumahan dan komersial.
Saham telah hancur akhir-akhir ini, dengan nilai sahamnya terpotong setengah pada tahun 2021 dan turun 30% sejauh ini pada tahun 2022.
Di antara faktor-faktor lain, dukungan pengisian daya mendapat dorongan dalam undang-undang infrastruktur bipartisan yang disahkan tahun lalu, tetapi permintaan pemerintah yang paling kuat untuk pendanaan untuk mendukung EV dan jaringan pengisiannya telah digantung dalam tagihan Build Back Better yang terhenti.
Untuk analis lain, nilai saham adalah pendorong utama kehati-hatian mereka di ChargePoint. Analis JP Morgan Bill Peterson menulis akhir tahun lalu, “Kami terus memiliki pandangan yang baik tentang peluang 'tanah dan perluasan' ChargePoint dalam pengisian EV, dan kami percaya kunci untuk ChargePoint adalah terus menghadirkan solusi perangkat keras dan perangkat lunak yang inovatif ke pasar." Tetapi dia merasa bahwa kabar baik sebagian besar diperhitungkan.
Terkait: ChargePoint melihat pembelian saham orang dalam yang besar
Terakhir, Delevska menargetkan Eaton Corp.
ETN,
Perusahaan manajemen daya, yang membantu operator turbin angin, misalnya, mengubah daya menjadi listrik dan mengangkutnya ke jaringan, mengatakan pada hari Jumat bahwa mereka mengharapkan satu tahun lagi pertumbuhan pendapatan pada tahun 2022.
Saham turun 12% pada tahun ini, memotong hampir 25% kenaikan satu tahun.
Baca: Amazon, Target, dan raksasa korporat lainnya mencatat kecepatan pembelian energi 'bersih' dan menunjukkan sedikit tanda akan berhenti
Di luar pilihan teratas ini, pengelola dana memiliki permainan terkait, tetapi yang memiliki kegunaan lebih luas: chip semikonduktor.
Sebagian besar, inverter semikonduktorlah yang mendorong jangkauan perjalanan EV yang lebih besar. Perusahaan riset IDTechEx mengatakan permintaan untuk konten semikonduktor per kendaraan listrik kira-kira 2.3 kali lipat dari kendaraan bermesin pembakaran internal.
“Ini selalu merupakan saham yang sangat fluktuatif, tetapi saya merasa permintaan [chip] dijamin bahkan jika ekonomi sedikit melambat karena pasokan terbatas,” kata Delevska.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/beat-inflation-with-3-stocks-that-bet-against-oil-in-favor-of-evs-and-the-renewable-power-grid- 11644010726?siteid=yhoof2&yptr=yahoo