“Kami tidak pandai mengatur waktu, kami cukup baik dalam mencari tahu kapan kami mendapatkan cukup uang untuk kami,” kata Buffett.
Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) telah menjadi pembeli aktif saham tahun ini, sebagian besar pada kuartal pertama ketika membeli lebih dari $50 miliar.
Beberapa dari pembelian itu sekarang tampak merah, terutama
citi
kelompok (C),
Yang terpenting Global
(PARA), dan pembuat printer dan PC
HP
(
HPQ
), Barron perkiraan. Ini berarti investor dapat membeli saham ini dengan harga kurang dari apa yang Buffett atau dua letnan investasinya, Todd Combs dan Ted Weschler, bayarkan untuk saham tersebut.
Barron memperkirakan bahwa Berkshire membayar rata-rata sekitar $35 per saham untuk HP, dibandingkan harga penutupan Senin sebesar $26.94, dan sekitar $58 per saham untuk
Citigroup
,
versus harga saat ini $48.26. Kami memperkirakan Berkshire membayar rata-rata sekitar $32 per saham untuk Paramount, induk CBS, dibandingkan penutupan Senin sebesar $23.10. Berkshire tidak segera berkomentar.
Berkshire memiliki sekitar $2.6 miliar Citigroup; $1.8 miliar Paramount dan $3.3 miliar HP, berdasarkan kepemilikan yang dilaporkan pada 30 Juni.
Biaya rata-rata Berkshire untuk ketiga investasi ini belum diungkapkan tetapi Barron's memperkirakannya berdasarkan harga rata-rata mereka dari 22 Februari hingga 15 Maret ketika Berkshire melakukan sebagian besar pembeliannya di kuartal pertama. Buffett mengacu pada jendela itu pada pertemuan tahunan, mengatakan Berkshire mengambil keuntungan dari penurunan pasar selama periode tiga minggu itu untuk secara agresif membeli saham.
Pembelian besar Berkshire atas
Minyak Bumi Barat
(OXY) berada dalam kegelapan tahun ini. Berkshire mulai membeli pada awal 2022 dan terus menambah kepemilikannya hingga awal Agustus dengan perusahaan yang sekarang memiliki 188 juta saham Occidental, 20% saham, senilai $ 12 miliar. Perkiraan Barron, berdasarkan pengajuan Berkshire, bahwa perusahaan membayar sekitar $54 per saham untuk sebagian besar kepemilikannya di produsen energi besar. Occidental ditutup Senin di $64.68 per saham.
Berkshire membeli sebagian besar saham besarnya di
Tanda pangkat ketentaraan
(CVX) pada kuartal pertama, membayar apa yang kami perkirakan adalah sekitar $155 per saham dalam tiga bulan tersebut, dibandingkan dengan harga saat ini yang hampir $157. Berkshire sekarang memiliki sekitar $25 miliar Chevron.
Berkshire tampaknya berada di zona merah dalam memegang
Activision Blizzard
(ATVI), yang dibeli dalam jumlah besar pada kuartal pertama dengan perkiraan kami sekitar $80 per saham, dibandingkan penutupan Senin sekitar $76.
Buffett mengatakan pada pertemuan tahunan bahwa dia membeli Activision tahun ini setelah
Microsoft
'S
Kesepakatan Januari untuk membeli pembuat videogame seharga $69 miliar, atau $95 per saham. Baik Combs atau Weschler telah membeli posisi yang lebih kecil pada akhir 2021.
Pandangan Buffett adalah bahwa penyebaran arbitrase Activision menarik. Penyebaran yang luas—sekarang sekitar $19 per saham—mencerminkan kekhawatiran antimonopoli. Dia mengatakan kepada pemegang Berkshire bahwa dia tidak tahu bagaimana pelanggan tetap antimonopoli akan bertindak tetapi "satu hal yang kami tahu adalah Microsoft punya uang." Berkshire memiliki sekitar $6 miliar dari Activision.
Buffett belum mengatakan apakah dia atau Combs atau Weschler membeli investasi HP, Paramount, atau Citigroup. Combs dan Weschler menjalankan sekitar 10% dari portofolio ekuitas Berkshire, yang berjumlah sekitar $340 miliar pada 30 Juni.
Kepemilikan Berkshire yang lebih besar sebesar $5 miliar atau lebih cenderung menjadi milik Buffett sementara yang lebih kecil dalam kisaran $1 miliar hingga $3 miliar sering kali berasal dari Combs dan Weschler.
Beberapa investor berpikir kepemilikan Berkshire di saham seperti General Motors (GM),
Amazon.com
(AMZN),
Komunikasi Piagam
(CHTR),
Kepingan salju
(SALJU), dan
DaVita
(DVA) kemungkinan diprakarsai oleh Combs atau Weschler.
Tepat waktu, Buffett mengatakan pada pertemuan itu bahwa dia sering senang jika sebuah saham turun setelah Berkshire awalnya membelinya sehingga dia dapat membeli lebih banyak dan bahwa dia "benar-benar melewatkan" peluang pasar besar pada Maret 2020 ketika pasar anjlok sebelum naik ke ketinggian baru. . Berkshire adalah pembeli saham ringan pada tahun 2020.
Berkshire juga telah melakukan lebih banyak perdagangan kepemilikan sahamnya dalam beberapa tahun terakhir—bertentangan dengan pandangan Buffett yang sering dinyatakan bahwa periode kepemilikan favoritnya adalah selamanya.
Berkshire menjual kepemilikan maskapainya pada kuartal kedua tahun 2020 dan melepaskan sebagian besar sahamnya di
Wells Fargo
(WFC),
JPMorgan Chase
(JPM) dan
Goldman Sachs
(GS) pada tahun 2020. Penjualan saham bank tidak tepat waktu. Dan Berkshire telah menjual beberapa stok obat termasuk
AbbVie
(ABBV) dan Merck (MRK) yang dibeli pada akhir 2020.
Kirim surat ke Andrew Bary di [email dilindungi]