Saham Dividen Terbaik Untuk Penghasilan Andal: Maret 2023

Apa sajakah saham dividen yang bagus untuk dibeli? Jawaban yang tepat tergantung pada tujuan keuangan Anda.

Dengan saham dividen, biasanya ada trade-off antara hasil dan keandalan. Dengan kata lain, pembayar dividen yang menghasilkan pendapatan maksimum untuk dolar investasi Anda tidak selalu yang paling dapat diandalkan. Dan saham dividen yang paling dapat diandalkan, mereka mungkin tidak memberikan pembayaran tertinggi.

Hasil Vs. Keandalan

Pertukaran ini masuk akal. Dividen menghabiskan banyak uang. Agar perusahaan dapat membayar dividen dengan andal selama beberapa dekade—melalui ekonomi baik dan buruk—penggunaan modalnya harus disiplin. Strategi pertumbuhan yang agresif atau pembayaran pemegang saham yang agresif dapat membahayakan program dividen.

Untungnya, Anda adalah seorang investor, bukan CEO. Anda tidak harus melakukan trade-off penuh antara hasil dan keandalan. Anda dapat menyeimbangkan keduanya melalui diversifikasi.

Untuk menemukan keseimbangan yang sesuai dengan tingkat kenyamanan Anda, baca terus untuk melihat lebih dekat saham dividen yang menghasilkan lebih tinggi, diikuti dengan ulasan tentang pembayar dividen yang paling andal. Dari sana, kami akan menelusuri metrik dividen utama yang akan membantu Anda memilih investasi terbaik.

Dengan inflasi tertinggi dalam 40 tahun lebih dari 7%, saham dividen menawarkan salah satu cara terbaik untuk mengalahkan inflasi dan menghasilkan aliran pendapatan yang dapat diandalkan. Klik di sini untuk mengunduh “Lima Dividen Saham Untuk Mengalahkan Inflasi,” laporan khusus dari pakar dividen Forbes, John Dobosz.

Dividen Hasil Tertinggi

Sebagai pengingat, hasil dividen adalah pembayaran dividen tahunan dibagi dengan harga saham. Jika Anda membeli saham seharga $100 dan pembayaran dividen tahunan adalah $5, hasilnya adalah 5%.

Saham dan dana dividen hasil tertinggi dibayarkan dalam kisaran 5% hingga 12% atau lebih. Umumnya, semakin tinggi hasil, semakin besar kemungkinan tidak konsisten atau tidak berkelanjutan.

Zim: Contoh Hasil Tinggi

Perusahaan pengiriman kontainer Layanan Pengiriman Terintegrasi Zim (ZIM) adalah contoh menarik dari pembayar dividen hasil tinggi. Harga saham Zim pada kuartal keempat tahun ini tetap berada di kisaran rendah hingga pertengahan $20. Termasuk dividen Desember, Zim akan membayar $27.55 per saham sebagai dividen pada tahun 2022. Itu adalah hasil astronomi (dan tidak berkelanjutan) di atas 100%.

Pembayaran pemegang saham Zim tahun 2022 termasuk dividen khusus sebesar $17 per saham pada bulan Maret. Berkat kenaikan biaya pengiriman dan volume, kas perusahaan membengkak dibandingkan tahun sebelumnya. Pemegang saham adalah penerima manfaat. Sejak itu, dividen yang diumumkan Zim adalah:

• $2.85 di bulan Mei
• $ 4.75 di bulan Agustus
• $2.95 pada bulan Desember

Anda dapat melihat perusahaan berkomitmen untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham. Namun, pembayaran tersebut berfluktuasi dengan margin yang lebar.

Patut dicatat juga bahwa harga saham Zim tidak stabil. Pada bulan Maret 2022, Zim diperdagangkan di harga terendah $70-an. Pada kuartal keempat, harga Zim tetap di bawah $30.

Yang Harus Diperhatikan Dengan Hasil Dividen Tinggi

Anda dapat mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dividen hasil tinggi seperti Zim, tetapi sebaiknya ajukan beberapa pertanyaan terlebih dahulu. Topik yang menjadi fokus adalah tren harga saham dan inisiatif pertumbuhan perusahaan.

1. Penurunan Harga Saham

Penurunan harga saham secara matematis mendorong hasil dividen lebih tinggi. Ingat saham $100 kami yang menghasilkan 5%? Jika harga saham itu turun menjadi $75 dan dividennya tetap sama, imbal hasilnya naik menjadi 6.7%.

Harga saham turun ketika investor kehilangan kepercayaan pada kemampuan berkelanjutan perusahaan untuk menciptakan nilai. Faktor yang mendasarinya bisa terkait dengan ekonomi, industri atau perusahaan itu sendiri.

Jika Anda melihat tren penurunan harga saham, cari tahu alasannya. Masalah sementara mungkin tidak mengubah daya tarik suatu saham, tetapi masalah jangka panjang akan.

2. Kurangnya Inisiatif Pertumbuhan yang Dapat Diterima

Sebuah perusahaan memiliki dua pilihan utama untuk menggunakan kelebihan kasnya. Itu dapat mendanai inisiatif pertumbuhan, seperti ekspansi geografis, akuisisi atau pengembangan produk. Atau, dapat mengembalikan kelebihan uang tunai kepada pemegang sahamnya melalui dividen atau pembelian kembali saham.

Jika kelebihan kas disalurkan seluruhnya kepada pemegang saham, itu bisa berarti perusahaan tidak memiliki peluang pertumbuhan yang dapat diterima. Itu bukan pertanda baik untuk prospek jangka panjang saham.

Bahkan pada tingkat rendah, inflasi menghancurkan kekayaan, tetapi pada tingkat saat ini, itu benar-benar mematikan. Pertahankan diri Anda dengan saham dividen yang meningkatkan pembayarannya lebih cepat daripada inflasi. Klik di sini untuk mengunduh “Lima Saham Dividen untuk Mengalahkan Inflasi,” laporan khusus dari pakar dividen Forbes, John Dobosz.

REIT Vs. Saham Tradisional

REIT adalah singkatan dari kepercayaan investasi real estat; ini adalah perusahaan yang memiliki dan mengelola real estat dan aset terkait. Saat Anda meneliti pembayar dividen dengan hasil tinggi, Anda mungkin memperhatikan bahwa REIT sering kali memiliki hasil yang lebih tinggi daripada saham tradisional.

Ada dua alasan utama untuk ini. Pertama, REIT menurut undang-undang, harus mendistribusikan 90% atau lebih pendapatan mereka kepada pemegang saham. Kedua, model bisnis REIT cenderung menghasilkan banyak uang tunai yang dapat diandalkan, melalui pembayaran sewa atau hipotek.

REIT Dan Saham Dengan Hasil Dividen Tinggi

Tabel di bawah menunjukkan delapan saham populer dan REIT yang menghasilkan 5.5% atau lebih.

Dua hasil dua digit di sini berasal dari REIT hipotek. Anda dapat melihat perusahaan minyak dan gas dan telekomunikasi juga ada dalam daftar. Sementara beberapa industri dapat mendukung hasil yang lebih tinggi daripada yang lain, ingatlah untuk menjaga portofolio dividen Anda terdiversifikasi. Jangka panjang, eksposur industri yang luas akan melayani Anda dengan lebih baik.

Perusahaan Terbaik Yang Menawarkan Dividen

Jika Anda memprioritaskan keberlanjutan dividen daripada hasil, analisis Anda harus mengambil jalur yang berbeda. Anda tidak mencari hasil tertinggi dengan tingkat risiko yang dapat diterima. Alih-alih, Anda mencari perusahaan all-around terbaik yang juga membayar dividen. Saham-saham ini umumnya akan memiliki fundamental bisnis yang solid ditambah rekam jejak panjang dalam pembayaran dividen yang meningkat.

Dividen Raja Dan Aristokrat

Anda dapat mempersingkat penelitian Anda dengan memulai dengan Dividend Kings dan Dividend Aristocrats. Dividend Kings telah meningkatkan pembayaran pemegang saham mereka setiap tahun selama 50 tahun terakhir berturut-turut. Aristokrat telah menaikkan pembayaran mereka dalam 25 tahun terakhir.

Sejarah pembayaran tunai selama puluhan tahun kepada pemegang saham bersifat informatif. Ini memberi tahu Anda bahwa para pemimpin perusahaan tahu bagaimana mencapai pertumbuhan, sambil mendanai dividen. Tim kepemimpinan juga efektif dalam mengatasi kemerosotan ekonomi, tanpa mengganggu pembayaran pemegang saham.

Khususnya, Raja Dividen dan Aristokrat juga merupakan perusahaan S&P 500. Itu berarti mereka memenuhi standar S&P 500 untuk kapitalisasi, likuiditas, dan profitabilitas.

Raja Dividen Teratas

Anda mungkin berasumsi bahwa Dividend Kings dan Aristocrats memiliki hasil yang rendah secara keseluruhan. Untungnya, bukan itu masalahnya. Meskipun Anda tidak melihat banyak hasil tinggi dalam grup ini, ada pengecualian, termasuk perusahaan tembakau Altria, yang juga termasuk dalam daftar hasil tinggi di atas.

Tabel di bawah menyoroti delapan Raja Dividen dan Aristokrat populer yang memberikan hasil di atas 2.5%.

Ini bukan satu-satunya pilihan Anda, tentu saja. Ada banyak perusahaan yang lebih solid dengan rekam jejak yang lebih pendek yang memberikan hasil yang bagus. Daftar metrik di bawah dapat membantu Anda menemukannya.

Cara Memilih Saham Dividen Terbaik: 5 Metrik Untuk Diperiksa

Ada lebih banyak hal untuk memilih saham dividen terbaik daripada hasil dan rekam jejak dividen. Saat Anda meneliti calon saham dividen dan REIT, lihat seberapa banyak dividen telah tumbuh dalam beberapa tahun terakhir, bersama dengan total pengembalian saham tahunan, pertumbuhan pendapatan, arus kas, dan likuiditas.

1. Tren Pertumbuhan Dividen

Anda ingin melihat riwayat pertumbuhan dividen terukur yang konsisten. Idealnya, saham akan menunjukkan kenaikan dividen reguler yang rata-rata mengikuti inflasi. Itu memberi tahu Anda bahwa daya beli dividen sejalan dengan ekonomi.

2. Pengembalian Total

Pengembalian total saham mempertimbangkan keuntungan modal dan dividen. Jika saham $100 meningkat nilainya sebesar $10 dalam satu tahun, pengembaliannya adalah 10%. Jika saham $100 yang berbeda dihargai $8 dan membayar dividen $3, pengembaliannya adalah 11%. Pada saham kedua, Anda tidak mendapatkan gambaran keseluruhan jika Anda hanya menilai apresiasi atau dividen. Anda harus mempertimbangkan keduanya.

Anda dapat menggunakan persentase pengembalian total untuk membandingkan kinerja pembayar dividen dengan indeks dan peluang investasi Anda yang lain.

3. Pertumbuhan Pendapatan Tiga Tahun

Pertumbuhan dividen dari waktu ke waktu membutuhkan pertumbuhan laba. Tinjau riwayat pendapatan perusahaan dan verifikasi bahwa itu positif dan konsisten.

Anda mungkin melihat gangguan sementara karena tren pasar ekonomi atau keuangan, terutama di tahun 2022. Evaluasi gangguan tersebut dengan membandingkannya dengan pesaing industri terdekat dan pasar secara keseluruhan.

Beberapa penurunan tidak dapat dihindari. Namun, perusahaan yang pandai mengelola melalui penurunan sering kali melakukan investasi yang lebih baik.

4 Arus kasALIRAN2
Tren

Kas membayar dividen. Kemampuan perusahaan untuk menghasilkan peningkatan arus kas dari waktu ke waktu sangat penting untuk kelangsungan program dividennya. Tinjau tren arus kas bebas perusahaan selama beberapa tahun terakhir.

Anda juga dapat melihat rasio pembayaran tunai perusahaan. Ini adalah dividen sebagai persentase dari arus kas.

Metrik tersebut terkait dengan rasio pembayaran yang lebih umum dikutip, yaitu dividen sebagai persentase pendapatan. Rasio pembayaran standar dapat menimbulkan masalah karena penghasilan dapat dipengaruhi oleh penyesuaian akuntansi nontunai satu kali.

5. Rasio Utang/Aset

Rasio utang/aset menunjukkan berapa banyak utang yang membiayai aset perusahaan. Ini adalah ukuran kekuatan keuangan dan indikasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya.

Untuk menghitung rasio, bagi total kewajiban dengan total aset. Jika angka yang dihasilkan adalah 0.75, misalnya, berarti 75% aset dibiayai dengan utang. Sisanya 25% dibiayai dengan ekuitas. Semakin tinggi angka ini, semakin lemah posisi keuangan perusahaan.

Diversifikasi Saham Dividen Anda

Saham dividen terbaik menghasilkan hasil yang meningkat, didukung oleh apresiasi harga saham jangka panjang, pertumbuhan pendapatan dan arus kas, serta kekuatan finansial. Untungnya, ini semua adalah metrik yang dapat Anda evaluasi sebelum berinvestasi.

Namun, ada kemungkinan situasi perusahaan dapat berubah secara tiba-tiba. Itulah mengapa penting untuk melakukan diversifikasi di seluruh saham dan industri individual. Para ahli merekomendasikan untuk menyimpan 20 hingga 30 saham individual. Sebagai alternatif, Anda dapat berinvestasi dalam dana dividen yang terdiversifikasi untuk Anda.

Satu nasihat terakhir. Sebelum Anda memulai perjalanan investasi dividen Anda, pastikan Anda memahami dan merencanakan konsekuensi pajak dari pendapatan dividen. Dengan begitu, Anda dapat menikmati aliran pendapatan baru Anda tanpa kejutan buruk dari Paman Sam.

Lima Saham Dividen Teratas untuk Mengalahkan Inflasi

Banyak investor mungkin tidak menyadari bahwa sejak tahun 1930, dividen telah memberikan 40% dari total pengembalian pasar saham. Dan yang kurang diketahui adalah dampaknya yang terlalu besar bahkan lebih besar selama tahun-tahun inflasi, 54% keuntungan pemegang saham yang mengesankan. Jika Anda ingin menambahkan saham dividen berkualitas tinggi untuk melakukan lindung nilai terhadap inflasi, Tim investasi Forbes telah menemukan 5 perusahaan dengan fundamental kuat untuk terus tumbuh saat harga melonjak. Klik di sini untuk mengunduh laporan.