Reksa Dana Dan ETF Terbaik Berakhir 2021 Dengan Catatan Tinggi, Dipimpin Oleh Nilai Midcap

Meskipun volatilitas meningkat, saham berakhir tahun 2021 dan Desember dengan pengembalian yang kuat karena investor bersiap untuk tahun inflasi yang lebih tinggi dan kenaikan suku bunga. Beberapa reksa dana dan ETF terbaik termasuk midcap, nilai, real estat dan dana saham siklis lainnya.

X

Seperti yang diperkirakan oleh banyak ahli, tingkat suku bunga menutup tahun lebih tinggi daripada di mana mereka memulai. Imbal hasil Treasury AS 10-tahun naik 9 basis poin pada bulan Desember, dan secara keseluruhan 59 basis poin pada tahun ini, yang berakhir 2021 pada 1.52%.

“Kami percaya Covid-19 masih menjadi narasi investor,” kata Greg Bassuk, CEO di AXS Investments, sebuah perusahaan manajemen investasi alternatif. “Ketika kita melihat kembali tahun kalender ini, sementara secara umum, secara historis kita akan melihat pendapatan perusahaan dan data perusahaan, kita telah melihat pasar memiliki pergerakan terbesarnya ketika berita telah keluar, positif atau negatif, terkait dengan Covid. Dan kami melihat ini lagi pada bulan Desember dengan varian terbaru.”

Keuntungan Reksa Dana Dan ETF Terbaik Di Bulan Desember

Dana ekuitas terdiversifikasi AS naik rata-rata 3.69% pada bulan Desember, masing-masing naik 6.35% dan 21.34% untuk Q4 dan 2021, menurut data Lipper Refinitiv. Di antara indeks saham utama, S&P 500 adalah yang berkinerja terbaik tahun ini, naik 28.71%, diikuti oleh Nasdaq dengan 22.18% dan Dow dengan 18.73%. Untuk Desember, bagaimanapun, urutannya berbeda, dengan Dow melonjak 5.38%, S&P 4.48% dan Nasdaq hanya 0.74% karena saham siklus mengambil alih kepemimpinan.

Artikel Dan Tabel Lainnya Dalam Laporan Khusus Ini:

“Desember adalah bulan yang sangat kuat untuk sebagian besar faktor,” kata Christopher Huemmer, wakil presiden senior dan ahli strategi investasi senior untuk FlexShares ETF, sebuah subdivisi dari Northern Trust Asset Management. “Faktor-faktor seperti kualitas, nilai, volatilitas rendah, dan hasil dividen semuanya sangat positif, seperti halnya momentum, salah satu dari enam faktor utama.”

Di AS, dana dengan nilai midcap dan multicap adalah di antara reksa dana terbaik di bulan Desember, naik lebih dari 6%. Mereka memberikan pengembalian 7%-plus di Q4 dan masing-masing naik 29.82% dan 26.22% pada tahun ini. Nilai kapitalisasi besar dan dana pendapatan ekuitas juga berjalan dengan baik.

Di sektor-sektor, dana real estat, energi komoditas, utilitas dan bahan dasar berada di antara yang berkinerja terbaik di bulan Desember. Mereka naik antara 17% dan 77% pada tahun 2021.

Global, Dana India Mengumpulkan Keuntungan

Secara internasional, gambaran serupa terjadi, dengan nilai kapitalisasi besar global dan dana pendapatan ekuitas global mengumpulkan pengembalian 6%-plus bulan lalu dan di Q4. Mereka melonjak lebih dari 17% tahun lalu. Pemenang besar pada tahun ini, bagaimanapun, adalah dana wilayah India, naik 25.85%.

Di sisi obligasi, dana obligasi pajak domestik umum memberikan pengembalian positif rata-rata pada bulan Desember dan Triwulan ke-4, meskipun ada kenaikan suku bunga. Mereka naik 2.25% pada tahun ini. Beberapa dana obligasi terbaik di tahun 2021 adalah obligasi terproteksi inflasi, imbal hasil tinggi, dan dana penyertaan pinjaman. Dana obligasi jangka pendek dijual pada bulan Desember, menghasilkan pengembalian negatif.

Beberapa ETF terbaik mengikuti jalur yang sebanding dengan rekan reksa dana mereka. Di antara ETF saham AS yang terdiversifikasi, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) dan First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) adalah dua reksa dana teratas pada bulan Desember, masing-masing naik 8.84% dan 9.71%. Mereka berdua kembali lebih dari 24% pada tahun 2021.

Untuk tahun ini, Invesco S&P SmallCap Value dengan Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) dan Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) adalah reksa dana terdiversifikasi AS dengan kinerja terbaik, masing-masing naik 56.39% dan 45.3%.

Sektor, Nilai, Dividen ETF Akhir Tahun Dengan Keuntungan

ETF sektor teratas pada bulan Desember termasuk Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) dan Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) dengan pengembalian 10% lebih.

Direktur strategi pasar kuantitatif Fidelity Denise Chisholm menunjukkan tiga tema yang mendorong pasar dalam siklus ini: ketakutan yang tinggi, inflasi, dan hambatan teknologi.

Dia mengatakan bahwa karena spread valuasi terus-menerus sangat tinggi, menunjukkan ketakutan investor yang meningkat, itu berarti pasar telah mengabaikan banyak hambatan ini. Akibatnya, ia mempertahankan prospek bullish untuk tahun 2022.

“Anda harus sadar sebagai investor bahwa terlepas dari ketakutan yang kita lihat di berita utama, bahwa ada matematika di balik mekanisme diskon yang menunjukkan kepada Anda pandangan konstruktif pada tahun 2022,” jelasnya. Mengenai inflasi, Chisholm percaya bahwa kita “sedang dalam proses mencapai puncaknya dalam arti bahwa hambatan yang telah kita lihat untuk inflasi selama setahun terakhir tidak hanya menghilang tetapi juga berubah menjadi hambatan pada tahun 2022.”

Chisholm Fidelity Bullish Pada 2022

Chisholm mengharapkan perlambatan rata-rata inflasi tahun ini dibandingkan dengan tahun lalu. Selain hambatan inflasi yang hilang di atas, apresiasi dolar akan lebih lanjut mengekang inflasi. Dia juga percaya persediaan kemungkinan akan mengejar penjualan pada tahun 2022 – hal positif lainnya untuk memperlambat tekanan inflasi.

Yang mengatakan, investor dapat mengharapkan rotasi kepemimpinan di pasar jauh dari saham teknologi, katanya. “Kisah di balik teknologi unik dari perspektif sejarah, karena selama pandemi, saham mereka sebenarnya menjadi lebih murah secara relatif vs pasar.”

Tapi sekarang, dia menambahkan, “pada dasarnya kami membatalkan semua penilaian itu. Jadi, untuk pertama kalinya sejak 2005, kami berada di kuartil teratas penilaian relatif teknologi. Itu biasanya ketika Anda melihat, rata-rata, kinerja yang buruk.” Faktor lain yang bermain melawan saham teknologi termasuk berakhirnya ekspansi margin dan inflasi.

Keuangan, Energi Dapat Memimpin Reksa Dana Dan ETF Terbaik Di 2022

Chisholm melihat kepemimpinan bergeser ke nilai saham, dan khususnya energi dan keuangan. “Untuk nilai saham, inflasi yang melambat sangat penting,” tambahnya. Dia menjelaskan bahwa jika inflasi tetap di atas rata-rata historis 3%, "ada peluang yang jauh lebih tinggi untuk saham keuangan dan peluang yang jauh lebih rendah untuk saham teknologi (untuk mengungguli), dan sebaliknya."

Menurut laporan baru-baru ini oleh Matthew Bartolini, kepala SPDR Americas Research di State Street Global Advisors, “Sektor siklus AS sekali lagi disukai (+$4.4 miliar) pada bulan Desember — seperti yang terjadi sepanjang tahun. … Keuangan, energi, dan real estat memimpin arus siklus pada bulan Desember dan untuk semua tahun 2021, dan mereka adalah tiga dari empat pengumpul aset sektor teratas (pada tahun 2021).”

Bassuk AXS mengatakan volatilitas dan ketidakpastian akan berlanjut tahun ini: “Kami pikir 2022 akan menjadi tahun yang sangat kuat untuk strategi alternatif yang likuid. Ini adalah dana saham yang memberikan potensi kenaikan tetapi dengan beberapa perlindungan turun.”

REITs Dan Saham yang Sensitif Inflasi Terlihat Menguat

Dia juga bullish pada saham yang sensitif terhadap inflasi: "Mereka tidak hanya memberikan perlindungan terhadap kecenderungan devaluasi inflasi, tetapi mereka juga memungkinkan investor mendapat untung dari kenaikan harga." Real estat dan REIT juga merupakan pilihannya sebagai pengdiversifikasi dalam portofolio.

AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) yang baru-baru ini diluncurkan adalah ETF yang dikelola secara aktif dan terdiversifikasi secara luas yang berinvestasi dalam saham siklis, komoditas, dan TIPS untuk memberikan pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi.

Senior VP Huemmer FlexShares optimis pada ekuitas dengan kualitas dan volatilitas rendah untuk tahun 2022. Selain itu, ia juga menyukai ekuitas sumber daya alam sebagai lindung nilai inflasi di lingkungan saat ini.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) adalah dana terbesar FlexShares dengan aset $6.7 miliar. "Ini adalah contoh yang baik untuk masuk ke bagian hulu dari rantai pasokan," katanya. “Alasan lain kami menyukai ekuitas sumber daya alam daripada komoditas adalah mendapatkan akses khusus ke hutan dan air.”

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Reksa Dana Terbaik Tahun 2021 Yang Berulang Kali Merajai Pasar

Lihat Daftar Saham IBD & Dapatkan Peringkat Lulus / Gagal Untuk Semua Saham Anda Dengan IBD Digital

877 Reksa Dana Yang Mengalahkan Tolok Ukur Mereka Selama 1, 3, 5 Dan 10 Tahun

Lihat Diskusi Panel Langsung IBD Baru

Saham Mana Yang Menembus Atau Mendekati Pivot Point? Periksa MarketSmith