Reksa Dana Terbaik: Mengapa Investor Membeli Saham?

Juli memulai reli pasar yang kuat dari jenis yang tidak terlihat sejak November 2020 dan memahkotai babak pertama yang sulit. Pertumbuhan kapitalisasi besar dan stok energi bersih meningkat, memimpin beberapa reksa dana dan ETF terbaik untuk memposting pengembalian yang mengesankan.

X

Imbal hasil Treasury AS 10-tahun turun 31 basis poin menjadi akhir bulan di 2.67%. Kurva imbal hasil - yang melacak obligasi dari berbagai jatuh tempo dan imbal hasil mereka - terbalik karena 10-tahun tenggelam di bawah imbal hasil satu tahun. Ini biasanya menandakan resesi yang membayangi.

Federal Reserve menaikkan suku bunga fed fund sebesar 75 basis poin lagi, sementara PDB sedikit negatif untuk kuartal kedua berturut-turut.

“Mungkin mengejutkan bagi banyak investor bahwa pasar ekuitas yang luas rally sebanyak yang mereka lakukan,” kata Kristi Akullian, direktur strategi investasi iShares di BlackRock. “Saya pikir ini adalah reli yang hampir tidak disukai. Saya tidak berpikir banyak investor diposisikan untuk itu secara khusus.”

Bagaimana Kinerja Reksa Dana Dan ETF Terbaik

Dana ekuitas terdiversifikasi AS melonjak 8.45% pada Juli, memangkas kerugian mereka tahun ini sejauh ini menjadi 13.81%, menurut data Refinitiv Lipper. Reksa dana terbaik adalah leverage ekuitas, serta dana pertumbuhan besar, menengah, multi dan kecil, menghasilkan pengembalian 11%-plus.

Di dalam sektor, kinerja terbaik adalah layanan konsumen, ilmu pengetahuan dan teknologi, industri, sumber daya alam, dan dana khusus komoditas, naik 10% atau lebih di bulan Juli. Kecuali komoditas dan sumber daya alam, yang naik 10% dan 35.7% tahun ini, sektor-sektor lain masih berada di zona merah untuk tahun ini.

“Kebijaksanaan konsumen telah menjadi salah satu sektor dengan kinerja terbaik hingga saat ini,” katanya. “Masuk akal, karena … sudah jelas bahwa orang-orang itu bepergian lagi, mengambil liburan musim panas dan pergi ke pesta pernikahan.”

Dia juga menunjukkan bahwa produsen mobil memiliki kemampuan nyata untuk mengembalikan biaya yang lebih tinggi. Dia percaya kita akan terus berada dalam lingkungan "hidup dengan inflasi" untuk sementara waktu.

Mencari Lebih Luas Untuk Reksa Dana Dan ETF Terbaik

Pasar internasional juga berjalan dengan baik, dengan pertumbuhan global dan dana wilayah India di antara reksa dana global terbaik, mencetak pengembalian 7% hingga 9% selama bulan tersebut. Sebagian besar hampir menghapus kerugian kuartal kedua mereka, tetapi tidak sepenuhnya, dan masih turun 10% menjadi 23% dalam tujuh bulan pertama tahun ini.

Di ruang ETF, dana pertumbuhan berkapitalisasi besar mengungguli. Invesco S&P 500 Beta Tinggi (SPHB), Pertumbuhan Fidelity Blue Chip (fbcg) dan Pertumbuhan Mega Cap Vanguard (ekstensi MGK) adalah tiga ETF terbaik di bulan Juli, dengan pengembalian dari 13.5% menjadi 15.7%. Namun, tahun ini, ETF dengan dividen tinggi masih berada di depan.

Di dalam sektor, ETF energi bersih akhirnya bersinar terang di bulan Juli. Energi Bersih ALPS (ACES), Energi Bersih Invesco WilderHill (PBW), Penambang Uranium Sprott (URNM), Semikonduktor SPDR S&P (XSD) dan Invesco Surya (TAN) melonjak 20% atau lebih. Invesco Solar adalah satu-satunya dari lima dengan pengembalian positif, sebesar 11.2% tahun ini.

ETF pasar negara berkembang teratas adalah iShares MSCI Chile (ECH), iShares MSCI Arab Saudi (KSA) dan iShares MSCI Brasil (EWZ), naik 6% menjadi 9.9%. Mereka juga melakukannya dengan sangat baik tahun ini, masing-masing mengembalikan 19.1%, 8.57% dan 8.31%.

Tidak Semua Investor Yakin

Meskipun pengembalian positif, sentimen tetap tenang, kata Matthew Bartolini, kepala SPDR Americas Research di State Street Global Advisors dalam sebuah laporan baru-baru ini: “Arus ekuitas (+$14 miliar) adalah 64% di bawah rata-rata bulanan mereka, dan hanya 49% ekuitas ETF memiliki arus masuk (vs. 62% rata-rata).”

Laporan tersebut menyoroti bahwa meskipun beberapa metrik teknis positif di pasar, fundamental dan data ekonomi menunjukkan gambaran yang lebih lemah: kejutan pendapatan yang lebih lemah, sentimen yang lebih lemah, kelemahan berbasis luas dalam sembilan dari 11 sektor AS, serta di pasar negara berkembang. Juga pertumbuhan PDB yang lemah dan aktivitas pabrik global yang berkontraksi.

“Namun, sektor pertahanan telah dicari,” kata Bartolini. "Tren ini memperkuat lingkungan sentimen yang kurang optimis."

Bermain Aman Dengan Reksa Dana Terbaik

Dia menunjukkan bahwa sektor defensif melihat aliran masuk $1.8 miliar pada bulan Juli, dipimpin oleh perawatan kesehatan dan utilitas.

Itu adalah dua sektor yang secara historis lebih baik dalam perlambatan dan resesi. “Sektor-sektor pertahanan sekarang memiliki arus masuk selama sembilan bulan berturut-turut, sebuah rekor yang telah mengumpulkan $25 miliar.”

Dia mengulangi pandangannya, di mana investor dapat “mengharapkan pertemuan risiko kompleks yang mengarah pada peningkatan volatilitas lintas aset.” Rekomendasinya adalah untuk menekankan nilai kualitas tinggi dalam ekuitas. Untuk pendapatan tetap, investor harus membatasi durasi dalam obligasi.

Akullian dari BlackRock mengatakan penting untuk menjadi lebih terperinci di sektor dan pemilihan saham tahun ini dan untuk fokus pada mereka yang memiliki kekuatan harga terkuat.

IShares Penyedia Layanan Kesehatan AS (IHF) memberikan paparan beberapa nama yang lebih defensif di sektor perawatan kesehatan dan mereka yang dapat menanggung biaya yang lebih tinggi. ETF senilai $1.6 miliar dipegang UnitedHealth Group (UNH), Kesehatan CVS (CVS), Kesehatan Tinggi (PRINSIP), Centene (Cnc) Dan Humana (BERSENANDUNG). UnitedHealth ada di Daftar Papan Peringkat IBD.

Dana tersebut naik 8.28% pada Juli dan turun 4.52% tahun ini. Ini membebankan biaya tahunan sebesar 0.42%. Demikian pula, perusahaan farmasi biasanya mampu mempertahankan kekuatan harga mereka. IShares US Pharmaceuticals (IHE) memegang Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer (PFE) Dan Zoetis (ZTS). Dana tersebut turun 0.58% di bulan Juli dan 3.81% di semester pertama. Ini membebankan biaya tahunan yang sama sebesar 0.42%.

Apa Selanjutnya Untuk Reksa Dana dan ETF Terbaik?

Namun demikian, hal-hal mungkin menjadi lebih buruk sebelum mereka menjadi lebih baik.

"Cara kita melihatnya, perlambatan ekonomi yang signifikan, dan setidaknya secara teknis resesi, sudah dekat - itu adalah kesimpulan yang sudah pasti dan bisa dibilang kita berada di dalamnya," kata Richard Weiss, kepala investasi strategi multi-aset di American Century. Investasi.

"Konsensus telah menurunkan perkiraan pertumbuhan nyata di sini di AS dan luar negeri secara dramatis selama beberapa minggu terakhir."

Dia mengatakan bahwa reli pasar bisa saja hanya angan-angan investor: "Mungkin kita bosan dengan Covid-19 dan perlambatan ini, dan beberapa peserta benar-benar ingin mendengar kabar baik dalam komentar (The Fed)."

Namun dia menekankan bahwa inflasi masih menjadi masalah dan “bahkan lebih menjadi masalah daripada bulan lalu.” Bank sentral global masih mengetatkan, suku bunga jangka pendek masih naik, spread kredit melebar. "Itu akan membuat argumen bahwa pasar sudah mendiskonnya," jelasnya. “Tapi kami ragu untuk pindah ke posisi bullish itu. Rasio harga terhadap pendapatan masih dapat dengan mudah turun berdasarkan apa yang terjadi pada pendapatan. Dan kekuatan dolar melukai keuntungan luar negeri.”

Ekspektasi Weiss adalah agar suku bunga dana Fed naik ke 3.5% pada akhir tahun jika inflasi terus bermasalah. Dia juga melihat kurva imbal hasil terbalik lebih jauh karena imbal hasil obligasi jangka panjang mulai turun dan pertumbuhan tersandung.

“Satu-satunya hal yang menahan kami saat ini adalah pasar tenaga kerja, yang sangat kuat,” katanya.

Di sisi obligasi, dana obligasi imbal hasil tinggi yang lebih berisiko menguat, melonjak 5.4% di bulan Juli. Mereka masih turun masing-masing 1.42% dan 8.65%, pada kuartal kedua dan tahun ini. Dana pendapatan fleksibel dan dana utang perusahaan dengan peringkat BBB juga berjalan dengan baik. Secara keseluruhan, dana obligasi kena pajak domestik umum kembali 3.23% pada bulan Juli. Mereka masih turun lebih dari 7% tahun ini.

Di antara ETF terbaik adalah Pimco 15+ Tahun US TIPS (LTPZ), Saham Preferen Virtus InfraCap AS (PFFA) dan Hasil Tinggi Taktis Kepercayaan Pertama (HYLS) — naik antara 7% dan 9%.

Weiss menyarankan investor untuk tetap berhati-hati dan berhati-hati. Pendapatan tetap dengan suku bunga mengambang, serta obligasi berkualitas tinggi seperti perusahaan berperingkat A dan lebih tinggi adalah bidang utama yang dia rekomendasikan.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Bank Of America Menyebutkan 11 Pilihan Saham Teratas Untuk 2022

12 Saham Mengubah $10,000 Menjadi $413,597 Dalam 12 Bulan

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Bergabunglah dengan IBD Langsung Dan Pelajari Teknik Membaca Dan Perdagangan Grafik Teratas Dari Para Profesional

Temukan Saham Pertumbuhan Terbaik Hari Ini Untuk Ditonton Dengan IBD 50