Bertaruh pada perputaran yang luar biasa

Perusahaan industri memulai tahun dengan baik meskipun tantangan di industri meningkat, termasuk kondisi tenaga kerja yang ketat. Vanguard Industrial ETF (VIS), telah naik ~5%, sejalan dengan indeks S&P 500. Di Inggris, Rolls-Royce (LON: RR) harga saham telah melonjak sebesar 7.25% dan ~68% dari level terendahnya di tahun 2022. Perusahaan industri Inggris lainnya seperti Melrose Industries dan BAE Systems juga melonjak.

Bertaruh pada perputaran

Rolls-Royce Holdings adalah perusahaan yang bertaruh pada perubahan haluan saat sektor teratasnya berkembang. Industri penerbangan sipil akan berkembang dengan baik, sebagaimana dibuktikan oleh kinerja perusahaan seperti IAG, Delta, dan EasyJet. 

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Demikian pula, industri pertahanan menghadapi permintaan yang meningkat dan pasokan yang lebih ketat karena ketegangan global meningkat. Selanjutnya, energi adalah masalah utama karena negara-negara berusaha mendiversifikasi sumber daya mereka. Semua ini merupakan katalis positif bagi harga saham Rolls-Royce.

Investor Rolls-Royce sekarang mengharapkan langit yang lebih cerah tanpa turbulensi setelah beberapa tahun berkinerja buruk. Misalnya, perusahaan hampir bangkrut selama pandemi karena pesawat tidak beroperasi. Akibatnya, perusahaan memberhentikan ribuan, menjual aset, dan mengumpulkan uang tunai untuk menopang neracanya. 

Beberapa tahun sebelumnya, terpaksa menghabiskan miliaran pound untuk memperbaiki mesin Trent-nya yang retak. Akibatnya, model bisnisnya terganggu, karena Rolls-Royce menghasilkan sebagian besar uangnya saat pesawat terbang.

Sekarang, dengan CEO baru di pucuk pimpinan, investor percaya bahwa perputaran perusahaan sedang berlangsung. Tufan Erginbilgic, CEO baru kemungkinan akan mengungkap pandangan strategisnya dalam hasil keuangan mendatang di bulan Maret. Dia memiliki ruang untuk berbuat lebih banyak, termasuk memangkas biaya dan memastikan bahwa penjualan mesin menghasilkan keuntungan. Di sebagian besar periode, Rolls-Royce menjual dengan kerugian dan kemudian menghasilkan keuntungan dalam kontrak jangka panjang.

Oleh karena itu, seperti yang saya tulis di sini artikel, Rolls-Royce tampaknya merupakan investasi perputaran yang baik jika kondisi bisnis tetap mendukung.

Katalis harga saham Rolls-Royce

Ada katalis lain yang bisa mendorong harga saham RR lebih tinggi. Pertama, perusahaan akan mendapat manfaat dari pembukaan kembali China. Dalam catatan baru-baru ini, analis di Barclays tersebut:

“Saat China terbuka, akan ada snapback yang signifikan dari permintaan perjalanan udara. Untuk Rolls-Royce, China dan proxy-China mewakili lebih dari seperempat dari total jam terbang mesin pada tahun 2019, sebelum Covid. Ada korelasi 70 persen antara jam terbang mesin dan harga saham perusahaan, jadi pembukaan kunci ini signifikan.”

Kedua, Rolls-Royce bisa kembali dalam bisnis bodi sempit yang laris. Dengan rekam jejaknya, perusahaan dapat dengan mudah membangun mesin baru karena perusahaan yang sudah ada seperti General Electric dan Pratt & Whitney tidak dapat memenuhi permintaan tersebut. 

Untungnya, Rolls-Royce sedang menguji mesin baru, yang dikenal sebagai UltraFan, yang dapat diperkecil untuk proyek ini. Saya percaya bahwa masuk kembali ke ruang angkasa akan menghasilkan nilai yang signifikan bagi perusahaan mengingat banyak maskapai penerbangan berfokus pada model hub dan spoke.

Ketiga, Boeing dan Airbus memiliki tantangan produksi yang besar, yang telah meningkatkan jumlah backlog. Sampai batas tertentu, ini adalah hal negatif bagi Rolls-Royce. Namun, maskapai mengkompensasi ini dengan memindahkan pesawat mereka seperti A380 dan A330. Langkah seperti itu akan menguntungkan Rolls-Royce. 

Akhirnya, analis percaya bahwa perputaran perusahaan dapat melibatkan penghancuran beberapa ambisi mahal Warren East. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah banyak berinvestasi dalam reaktor nuklir dan produk energi masa depan lainnya seperti hidrogen dan pesawat listrik. Meskipun ini adalah proyek yang bagus, butuh waktu lama sebelum menjadi menguntungkan. 

Analisis harga saham Rolls-Royce

Harga saham RR sudah membentuk golden cross yang merupakan tanda bullish. Itu juga telah naik di atas level Fibonacci Retracement 50%. Juga, baru-baru ini bergerak di atas saluran naik yang ditunjukkan dengan warna biru. Oscillator juga membuat momentum bullish. Oleh karena itu, prospek saham ini bullish, dengan titik resistensi utama di 140p.