Administrasi Biden memperkenalkan perubahan besar pada pembayaran pinjaman siswa

Pejabat Departemen Pendidikan memberikan perincian tentang proposal mereka untuk mengubah pembayaran berbasis pendapatan, rangkaian rencana yang dapat digunakan peminjam untuk membayar kembali hutang mereka sebagai persentase dari pendapatan mereka. Di bawah peraturan baru, pendapatan peminjam akan lebih terlindungi sebelum diharuskan melakukan pembayaran, peminjam dengan hanya pinjaman sarjana akan mendapat bagian dari pendapatan diskresioner yang harus mereka bayar untuk pinjaman mereka setiap bulan dipotong setengahnya, dan berapa pun bunga yang tidak tercakup oleh pembayaran bulanan peminjam berdasarkan paket baru tidak akan dikenakan biaya, di antara perubahan lainnya. 

Proposal, yang menurut pejabat agensi akan mereka terapkan tahun ini, muncul setelahnya keluhan bertahun-tahun dari peminjam dan advokat yang mengatakan bahwa pembayaran berbasis pendapatan, yang dimaksudkan untuk melindungi peminjam dari hasil pinjaman siswa yang buruk selama periode nasib ekonomi yang buruk, seringkali sulit diakses. Bahkan ketika peminjam berhasil mendaftar, mereka mengatakan bahwa pembayaran mereka terlalu mahal. 

Itu juga datang sebagai pemerintahan Biden lebih menarik perhatian headline proposal — untuk membatalkan $10,000 dalam utang mahasiswa untuk sejumlah besar peminjam dan $20,000 bagi mereka yang menerima hibah Pell — dijadwalkan untuk didengar oleh Mahkamah Agung. 

Setelah mendaftarkan inisiatif pinjaman mahasiswa administrasi Biden lainnya, termasuk mengusulkan dan mempertahankan rencana keringanan utang, Menteri Pendidikan Miguel Cardona mengatakan dia "paling bangga dengan pengumuman hari ini," merujuk pada proposal pembayaran yang didorong oleh pendapatan. 

“Hari ini, kami membuat janji baru kepada peminjam hari ini dan generasi yang akan datang: pembayaran pinjaman siswa Anda akan terjangkau,” kata Cardona kepada wartawan.

Pembayaran berbasis pendapatan telah tersedia sejak awal 1990-an

Pemerintah telah menawarkan peminjam kemampuan untuk membayar kembali pinjaman mahasiswa mereka sebagai persentase dari pendapatan mereka sejak awal 1990-an. Rencana tersebut awalnya dirancang sebagai semacam polis asuransi untuk melindungi peminjam dari hasil pinjaman siswa terburuk ketika - baik karena keadaan masing-masing, penurunan ekonomi yang lebih luas, atau keduanya - mereka tidak mampu membayar hutang mereka melalui rencana gaya hipotek standar. Setelah 20 atau 25 tahun pembayaran berdasarkan rencana ini, pemerintah mengeluarkan saldo yang tersisa. 

Selama bertahun-tahun, dan khususnya di bawah pemerintahan Obama, pemerintah telah membuat lebih banyak peminjam memenuhi syarat untuk rencana ini dan membuat mereka lebih dermawan, namun pembayaran kembali didorong oleh pendapatan. belum melindungi peminjam dengan cara yang diharapkan para pejabat. Salah satunya, kata para advokat, peminjam telah berjuang untuk mengakses pembayaran yang didorong oleh pendapatan baik karena kebingungan seputar opsi tersebut maupun karena penyedia pinjaman siswa memiliki rintangan yang dilemparkan di jalan peminjam benar-benar mendaftar untuk rencana tersebut. 

Bahkan ketika peminjam mengikuti rencana, mereka akan berjuang untuk melakukan pembayaran, kata peminjam dan advokat, dan menyaksikan saldo mereka membengkak karena pembayaran yang terkait dengan pendapatan hanya menyentuh sebagian kecil dari bunga. 

Menjelang pandemi, setiap tahun 1 juta peminjam mengalami hasil pembayaran berbasis pendapatan dirancang untuk melindungi — default. Dan bahkan mereka yang tidak gagal bayar berjuang untuk membuat kemajuan membayar hutang mereka. SEBUAH seperempat peminjam antara usia 18 dan 35 tahun yang memiliki hutang pelajar pada tahun 2009 memiliki saldo pinjaman siswa yang lebih besar pada tahun 2019, dan 10% dari peminjam ini melihat saldo mereka tumbuh hampir empat kali lipat dalam 10 tahun tersebut. 

'Jaring pengaman pinjaman siswa yang sebenarnya'

Rencana pemerintahan Biden bertujuan untuk mengatasi masalah ini dengan beberapa cara utama. “Kami, untuk pertama kalinya, menciptakan jaring pengaman pinjaman siswa yang sebenarnya di negara ini,” Wakil Menteri Pendidikan James Kvaal mengatakan kepada wartawan. 

• Berdasarkan rencana baru, lebih banyak pendapatan yang dilindungi sebelum peminjam diminta untuk melakukan pembayaran. Sebelumnya, individu berpenghasilan lebih dari $20,400, atau keluarga beranggotakan empat orang dengan pendapatan rumah tangga minimal $41,600, harus membayar pinjaman mereka. Pemerintahan Biden mengusulkan untuk menaikkan ambang itu menjadi $30,500 untuk individu dan $62,400 untuk keluarga beranggotakan empat orang. Angka-angka baru kira-kira sesuai dengan gaji seseorang yang mendapatkan upah minimum $15. 

• Peminjam dengan pinjaman dari sekolah sarjana mereka akan mencurahkan lebih sedikit pendapatan mereka untuk pembayaran pinjaman siswa daripada sebelumnya. Saat ini, jumlah minimum yang dapat diajukan peminjam terhadap utangnya setiap bulan di bawah pembayaran berbasis pendapatan adalah 10% dari pendapatan bebas mereka. Di bawah rencana administrasi Biden, peminjam dengan hanya pinjaman sarjana dapat membayar 5% dari pendapatan bebas mereka. Peminjam dengan pinjaman sarjana dan pascasarjana akan membayar antara 5% dan 10% dari pendapatan diskresioner mereka berdasarkan rata-rata tertimbang dari pinjaman mereka. Untuk peminjam yang awalnya meminjam $12,000 atau kurang, mereka akan dapat membatalkan saldo utangnya setelah 10 tahun pembayaran. Saat ini, peminjam yang tidak dalam pelayanan publik harus melakukan pembayaran setidaknya 20 tahun sebelum utang mereka dihapuskan. 

• Rencana administrasi Biden juga akan membatasi berapa banyak peminjam akhirnya membayar bunga. Sekarang, itu tidak biasa untuk peminjam yang menggunakan pembayaran berbasis pendapatan untuk melihat balon saldo pinjaman siswa mereka - bahkan ketika mereka melakukan pembayaran - karena pembayaran bulanan mereka tidak cukup untuk menutupi bunga. Di bawah perubahan yang diusulkan, bunga apa pun yang tidak ditanggung oleh pembayaran bulanan peminjam tidak akan dikenakan biaya. “Dengan kata lain, Anda tidak akan terjerat utang karena bunganya lebih dari yang Anda mampu,” kata Kvaal. 

Namun, dalam beberapa hal proposal tersebut tidak berjalan sejauh yang diharapkan oleh para advokat. Peminjam dengan pinjaman Parent PLUS — program pemerintah federal yang dapat digunakan orang tua untuk membayar kuliah anak-anak mereka — tidak termasuk dalam rencana tersebut. Padahal jumlah uang yang dipinjam orang tua melalui program ini telah meningkat dalam beberapa tahun terakhir dan banyak orang tua yang berjuang untuk melunasi hutang, pilihan mereka untuk mengelolanya jauh lebih terbatas daripada peminjam non-induk. 

Selain itu, para pejabat dapat menghadapi hambatan untuk mengimplementasikan rencana tersebut. Kongres tidak menambah dana untuk Kantor Bantuan Mahasiswa Federal, yang mengelola program pinjaman mahasiswa. Reformasi sebesar ini kemungkinan akan membutuhkan sumber daya untuk berhasil. 

Seorang pejabat administrasi senior mengatakan kepada wartawan bahwa para pejabat "sangat kecewa" dengan tingkat pendanaan yang diterima FSA dari Kongres. “Itu akan menjadi tantangan bagi kami untuk melaksanakan sejumlah inisiatif kebijakan kami,” kata pejabat itu. “Saat ini kami sedang mengerjakan dampak penuh dari tingkat pendanaan yang kami terima dari Kongres. Tujuan kami adalah untuk mengimplementasikan rencana IDR ini pada tahun 2023.” 

Di masa lalu, ketika pejabat memperluas pembayaran berbasis pendapatan, penerimaan mengecewakan karena peminjam tidak selalu tahu tentang rencana tersebut, berjuang untuk memahami berbagai pilihan dan menghadapi hambatan dari petugas layanan yang mengakses rencana tersebut. Pejabat mengatakan kepada wartawan bahwa mereka berencana untuk mengurangi beberapa masalah tersebut dengan secara otomatis mendaftarkan peminjam yang setidaknya terlambat 75 hari dalam pembayaran mereka ke dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan yang baru. Selain itu, mereka berharap bahwa dengan menghentikan versi lain dari pembayaran yang didorong oleh pendapatan — ke depannya, peminjam baru tidak akan dapat mendaftarkan diri pada rencana lama — peminjam tidak akan menghadapi keletihan keputusan karena pilihan terbaik untuk membayar kembali pinjaman mereka akan menjadi jelas. . 

Kritikus khawatir rencana yang murah hati dapat mensubsidi sekolah-sekolah yang berkinerja buruk

Proposal tersebut kemungkinan akan menghadapi pertanyaan dari para kritikus. Ketika Presiden Joe Biden mengumumkan garis besar pertama dari perubahan pembayaran berbasis pendapatan pada bulan Agustus, beberapa khawatir bahwa itu akan mensubsidi pelaku kejahatan karena peminjam dengan pendapatan terendah - mungkin karena mereka lulus dari, atau keluar dari program yang berkinerja buruk - menerima beberapa manfaat terbesar. 

Pejabat administrasi Biden juga mengumumkan Selasa bahwa mereka memulai proses peningkatan akuntabilitas pada sekolah-sekolah berkinerja buruk, termasuk dengan akhirnya menerbitkan daftar program yang tidak memberikan nilai bagi siswa. 

“Saatnya menyebutkan nama-nama tentang program-program ini dan melakukan percakapan jujur ​​​​tentang akar penyebab hutang siswa,” kata Kvaal. 

Para kritikus juga khawatir bahwa membuat pembayaran berbasis pendapatan lebih menarik dapat mendorong siswa untuk meminjam lebih banyak dan membebankan biaya pembayar pajak. Seorang pejabat administrasi senior yang dihubungi membantah gagasan itu. 

“Hampir setiap kali ada perubahan dalam pinjaman siswa untuk membuat persyaratan lebih murah bagi siswa, orang berbicara tentang bahaya moral dan potensi penyalahgunaan program dan tidak ada bukti bahwa prediksi tersebut pernah terjadi,” kata pejabat tersebut.