Pemerintahan Biden mendorong maju dengan pendekatan lain untuk mengatasi krisis utang pelajar sementara inisiatif utamanya, rencana untuk menghapus pinjaman pelajar hingga $20,000 per peminjam, tetap ada. terperosok dalam ketidakpastian hukum.
Bahkan jika upaya pengampunan utang dibatalkan oleh pengadilan, Rencana B Departemen Pendidikan dapat membantu jutaan peminjam dengan merombak rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan. Ini juga mengatasi beberapa jebakan terburuk dari hutang siswa, seperti "amortisasi negatif", atau ketika saldo pinjaman seseorang terus bertambah meskipun mereka melakukan pembayaran secara konsisten.
Rencana untuk mereformasi rencana pembayaran berbasis pendapatan, atau Rupiah, adalah pertama kali diumumkan pada bulan Agustus tetapi dibayangi oleh cetak biru pemerintahan Biden karena menghapus utang hingga $20,000 per peminjam. Tetapi dengan program keringanan utang terhenti oleh tantangan hukum – dan sekarang menuju ke Mahkamah Agung yang berhaluan konservatif – Departemen Pendidikan mengatakan akan bergerak maju dengan bagian lain dari rencananya, yang akan merombak Rupiah dengan tujuan membantu peminjam berpenghasilan rendah dan menengah.
Perombakan IDR “sangat penting,” kata Persis Yu, wakil direktur eksekutif Pusat Perlindungan Peminjam Mahasiswa (SBPC), sebuah kelompok advokasi untuk orang-orang dengan utang mahasiswa, kepada CBS MoneyWatch. “Kami melihat begitu banyak peminjam berkata, 'Saya tidak mengerti — saya mengambil $15,000 dan sekarang saya berutang $40,000,' yang secara emosional melemahkan semangat dan menghancurkan secara finansial. “IDR “bekerja dengan cara yang sangat beracun sebelumnya,” katanya.
Inilah yang perlu diketahui.
Apa itu rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan?
Rencana pembayaran berbasis pendapatan dirancang untuk membantu membuat pinjaman siswa lebih mudah dikelola dengan mengelompokkan pembayaran bulanan seseorang ke pendapatan mereka. Sekitar sepertiga dari semua peminjam terdaftar dalam mata uang Rupiah, menurut Pew Research.
Tetapi para kritikus telah menunjukkan bahwa IDR memiliki beberapa perangkap utama. Pertama, ada empat rencana seperti itu, masing-masing dengan aturan dan kriterianya sendiri, yang dapat membuat pusing peminjam untuk bernavigasi. Lebih buruk lagi, rencana tersebut telah dikritik karena membiarkan hutang siswa tumbuh melalui amortisasi negatif, dengan satu laporan dari SBPC mencatat bahwa beberapa peminjam telah melihat kewajiban pinjaman perguruan tinggi mereka dua atau tiga kali lipat meskipun dalam rencana pembayaran.
Amortisasi negatif terjadi ketika pembayaran kembali tidak cukup untuk menutupi bunga pinjaman, yang berarti bunga yang belum dibayar ditambahkan ke pokok pinjaman - yang kemudian dapat meningkat meskipun pembayaran peminjam.
Apa yang akan terjadi pada IDR di bawah rencana Biden?
Pejabat administrasi Biden mengatakan pada hari Selasa bahwa mereka sebagian besar akan menghapus tiga dari rencana IDR dan fokus pada satu program yang ingin disederhanakan dan dibuat lebih murah hati. Rencana yang dijadwalkan untuk tetap disebut program Revisi Bayar Saat Anda Menghasilkan, atau REPAYE, yang pertama kali diperkenalkan pada tahun 2016.
Apa yang akan berubah tentang REPAYE?
Pemerintahan Biden ingin merevisi rencana REPAYE melalui serangkaian usulan regulasi yang akan dipublikasikan di Federal Register pada Januari 11.
Berdasarkan perubahan peraturan yang diusulkan, REPAYE akan meningkatkan jumlah pendapatan yang dilindungi dari pembayaran utang. Saat ini, pendaftar harus melakukan pembayaran sebesar 10% dari pendapatan diskresioner mereka, yang ditetapkan pada pendapatan di atas 150% dari pedoman kemiskinan federal. Itu berarti hanya pendapatan sebesar $20,400 untuk satu peminjam yang dianggap non-diskresioner dan karena itu terlindung dari paket IDR.
Proposal tersebut akan meningkatkan jumlah pendapatan nondiscretionary untuk peminjam tunggal menjadi sekitar $31,000, atau 225% dari ambang batas kemiskinan federal. Itu berarti lebih banyak pendapatan peminjam akan terlindung dari pembayaran utang, menyediakan lebih banyak uang untuk kebutuhan seperti sewa atau makanan.
Peminjam dalam keluarga beranggotakan empat orang akan melihat pendapatan mereka terlindung di bawah $62,400 di bawah pedoman baru, kata Departemen Pendidikan.
Proposal tersebut juga akan mengurangi separuh persentase pendapatan diskresioner yang harus dibayar kembali oleh peminjam, dengan bagian yang menurun menjadi 5% dari 10% saat ini.
Apa yang akan terjadi dengan bunga yang belum dibayar?
Proposal tersebut akan menghilangkan masalah amortisasi negatif, atau menerapkan bunga yang belum dibayar ke saldo peminjam.
Sekitar 7 dari 10 peminjam dalam rencana IDR telah melihat saldo mereka meningkat setelah memasuki rencana tersebut, Departemen Pendidikan mengatakan pada hari Selasa.
"Berdasarkan rencana yang diusulkan, peminjam akan melanjutkan pembayaran bulanan mereka terlebih dahulu untuk bunga, tetapi jika tidak cukup untuk menutupi jumlah itu, bunga yang tersisa tidak akan dibebankan," kata Departemen Pendidikan dalam sebuah pernyataan.
Apakah ini akan berdampak pada pengampunan pinjaman?
Proposal tersebut juga membuat beberapa perubahan pada pengampunan pinjaman, mempersingkat waktu bagi orang-orang dengan hutang pelajar untuk mendapatkan keringanan.
Rencana saat ini berjanji untuk membatalkan hutang yang tersisa setelah 20 atau 25 tahun pembayaran. Peraturan baru akan menghapus semua utang yang tersisa setelah 10 tahun bagi mereka yang mengambil pinjaman $12,000 atau kurang. Untuk setiap $1,000 yang dipinjam di luar itu, satu tahun akan ditambahkan.
Perubahan ini kemungkinan besar akan membantu lulusan community college, kata Departemen Pendidikan. Diperkirakan bahwa 85% peminjam community college akan bebas utang dalam waktu 10 tahun setelah mengikuti program IDR.
Berapa banyak semua ini akan menyelamatkan peminjam?
Lulusan khas dari universitas empat tahun akan menghemat sekitar $2,000 per tahun dibandingkan dengan rencana saat ini, kata Departemen Pendidikan.
Ia menambahkan bahwa, rata-rata, peminjam berpenghasilan rendah akan melihat kelegaan terbesar, dengan pembayaran seumur hidup per dolar pinjaman menurun sebesar 83% rata-rata untuk peminjam di 30% pendapatan terbawah. Sebagai perbandingan, mereka yang berada di 30% berpenghasilan teratas akan mengalami penurunan pembayaran sebesar 5%.
Berapa biaya yang diproyeksikan untuk wajib pajak?
Merombak rencana IDR dapat menelan biaya hingga $190 miliar, menurut Komite untuk Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab, sebuah kelompok kebijakan publik yang mendorong pengurangan utang pemerintah.
Kelompok tersebut menyebut proposal itu "mahal dan cacat" dalam sebuah pernyataan pada hari Selasa. Di antara kritiknya, selain dari label harga program, adalah bahwa hal itu pada akhirnya dapat mendorong biaya kuliah lebih tinggi dan mendorong lebih banyak orang Amerika mengambil pinjaman untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi mereka.
Publik mungkin komentar atas proposal administrasi Biden di situs web Regulations.gov selama 30 hari.
Kapan perubahan akan berlaku?
Departemen Pendidikan mengatakan akan menyelesaikan aturan tersebut pada tahun 2023 nanti dan yakin dapat mulai menerapkan beberapa ketentuan sekitar tahun ini.
— Dengan pelaporan oleh Associated Press.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/biden-plan-b-student-debt-214426552.html