Biden terbuka untuk membatalkan $10,000 dalam pinjaman pelajar per peminjam — apa artinya itu bagi anggaran, nilai kredit, dan tagihan pajak Anda

Rincian jawaban ini akan menyentuh anggaran sehari-hari peminjam, nilai kredit mereka dan kemungkinan pajak mereka juga, kata pakar keuangan.

Administrasi Biden dilaporkan sedang mempertimbangkan rencana untuk menghapus $10,000 dalam utang pinjaman mahasiswa federal per peminjam untuk orang-orang yang menghasilkan hingga $150,000 dan pasangan menikah yang mengajukan bersama yang menghasilkan hingga $300,000, Washington Post berkata, mengutip sumber yang akrab dengan diskusi.

Orang Amerika memiliki sekitar $1.6 triliun dalam utang pinjaman mahasiswa, menurut Bank Federal Reserve New York. Pembayaran pinjaman federal telah dihentikan sementara sejak pandemi dimulai pada Maret 2020.

Pada hari Rabu, administrasi membatalkan utang pinjaman mahasiswa federal untuk lebih dari 560,000 peminjam yang ditipu yang menghadiri Kolese Korintus yang sekarang sudah tidak berfungsi. Pemerintah dibatalkan $5.8 miliar, dalam debit pinjaman tunggal terbesar Departemen Pendidikan.

Pembatalan luas akan membawa harga yang lebih besar. Memaafkan $10,000 per peminjam akan membatalkan total utang $321 miliar, menurut analisis April oleh para peneliti Fed New York. Pembatalan $10,000 akan menghapus hutang 11.8 juta peminjam, kata para peneliti. Itu juga akan mengakhiri kewajiban untuk 30.5% pinjaman mahasiswa yang menunggak atau dalam status default sebelum jeda pembayaran, kata analisis tersebut.

Tahun lalu, utang pinjaman mahasiswa rata-rata berkisar antara $20,000 dan $24,999, menurut Riset Federal Reserve dirilis pada bulan Mei. (Temuan tentang kesejahteraan ekonomi rumah tangga didasarkan pada survei musim gugur terhadap lebih dari 11,000 orang.)

Jangan salah, pengampunan pinjaman siswa, apa pun metode atau jumlahnya, adalah ide yang memecah belah.

Para pendukung mengatakan peminjam sangat membutuhkan bantuan dari krisis yang terkait dengan melonjaknya biaya pendidikan yang telah membebani terlalu banyak anggaran keluarga. Lawan mengatakan itu adalah bailout yang tidak adil dan Kotak Pandora membuka pertanyaan tentang siapa lagi yang harus atau tidak harus mendapatkan keringanan utang.

Ada pemenang dan pecundang dalam debat ini. Suka atau tidak suka, jika ada pembatalan yang datang, lanskap keuangan jutaan orang siap untuk berubah. Ini mungkin mengubah mereka sepenuhnya, atau mungkin "setetes dalam ember."

Berikut adalah panduan untuk perubahan potensial tersebut dan cara terbaik untuk menangani apa yang bisa terjadi selanjutnya:

Anggaran rumah tangga

Perencana keuangan Savon Gibson telah berbicara dengan klien tentang apa yang terjadi pada anggaran mereka jika $10,000 dalam utang pinjaman mahasiswa federal dibatalkan. Ini tentang mengidentifikasi "utang terbesar berikutnya" atau "prioritas terbesar berikutnya," di mana uang yang tiba-tiba dibebaskan dapat pergi, kata Gibson, pemilik dan direktur pelaksana Perencanaan Keuangan Gibson di Cincinnati, Ohio.

Untuk lebih jelasnya, Gibson memperingatkan klien agar tidak berasumsi pembatalan akan terjadi. Tetapi jika terjadi, dia ingin mereka sudah memikirkan langkah selanjutnya.

Banyak klien Gibson memegang antara $20,000 dan $40,000 dalam bentuk pinjaman mahasiswa, jadi bantuan $10,000 akan menjadi “substansial.” Sekitar 20% dari klien Gibson telah menyisihkan uang untuk pembayaran pinjaman mahasiswa, sementara banyak lainnya telah menerapkan uang pembayaran calon di tempat lain.

Jika pembatalan terjadi, Gibson mengatakan pertanyaan penganggaran menjadi "di mana dana akan berdampak paling besar?" Tidak ada jawaban. Ini bisa melibatkan membangun tabungan darurat atau membayar utang dengan bunga lebih tinggi, seperti kartu kredit, dengan kecepatan yang lebih cepat saat suku bunga naik, kata Gibson.

Untuk orang-orang yang telah menyisihkan uangnya – dan yang kemungkinan besar sudah cenderung membayar hutang dan menabung – Gibson mengatakan bahwa mereka dapat menempatkan jumlah sekaligus untuk tujuan jangka panjang, seperti rekening pensiun atau pembayaran hipotek tambahan.

Sekitar tujuh dari sepuluh peminjam yang melakukan pembayaran rutin sebelum jeda pandemi mengatakan mereka mampu melanjutkan pembayaran, menurut Federal Reserve Bank of Philadelphia dirilis pada bulan Mei

Tetapi 92% peminjam yang dipekerjakan khawatir tentang pembayaran yang dihidupkan kembali pada saat inflasi tinggi, di bulan Februari dari Student Debt Crisis Center, sebuah kelompok advokasi.

Skor Kredit

Skor kredit selalu penting. Tetapi di saat kenaikan suku bunga dimaksudkan untuk melawan inflasi panas, "Sangat penting untuk mempertahankan nilai kredit yang sehat," kata Bruce McClary, juru bicara National Foundation for Credit Counseling, sebuah organisasi konseling keuangan nirlaba. Skor yang lebih rendah berarti biaya pinjaman yang lebih mahal, dan itu adalah hal terakhir yang dibutuhkan seseorang ketika begitu banyak harga lainnya meningkat, jelasnya.

Nilai kredit seharusnya memberikan gambaran sekilas tentang seberapa andal seseorang dalam membayar utang mereka, tetapi McClary mengatakan bahwa tidak tiba-tiba memiliki lebih sedikit utang pinjaman siswa secara otomatis menghasilkan nilai yang lebih baik.

Tentu saja, pengampunan $10,000 “dapat menggerakkan peristiwa dan keadaan yang mengarah ke skor yang lebih tinggi.” Itu akan terjadi, misalnya, jika uang yang dimaksudkan untuk pinjaman mahasiswa sekarang dapat digunakan untuk saldo kartu kredit yang tinggi.

"Pada akhirnya, itu akan meningkatkan rasio utang mereka dan membantu meningkatkan skor kredit mereka saat saldo kartu kredit itu turun," kata McClary.

“Mengingat ketidakpastian, terlalu dini untuk mengatakan bagaimana kredit konsumen individu akan terpengaruh,” kata Margaret Poe, kepala pendidikan kredit konsumen di TransUnion.
benar,
-1.46%,
salah satu dari tiga perusahaan pelaporan kredit utama.

Skor dibuat dengan faktor-faktor seperti "riwayat pembayaran, saldo Anda atau berapa banyak Anda berutang, usia riwayat kredit Anda, kredit baru dan berbagai jenis kredit yang Anda miliki, juga dikenal sebagai campuran kredit Anda," kata Poe. Plus, rasio utang Anda terhadap batas kredit Anda.

Ketika seseorang memiliki pinjaman pelajar, “mereka menambah campuran kredit Anda, yang dapat membantu skor Anda dari waktu ke waktu. Melakukan pembayaran tepat waktu juga dapat membantu membangun kredit yang sehat. Namun, jika Anda melunasi dan menutup pinjaman siswa, campuran kredit Anda mungkin menjadi kurang beragam, yang dapat menurunkan skor Anda, ”kata Poe.

Namun, dia menambahkan, “melunasi utang pinjaman mahasiswa secara penuh seefisien mungkin adalah langkah cerdas untuk kesehatan finansial Anda.”

Pajak

Biasanya, utang yang dibatalkan menghabisi kewajiban pembayaran kembali kepada pemberi pinjaman, tetapi mereka memicu kewajiban pajak ke Internal Revenue Service. Itu karena IRS umumnya melihat jumlah hutang yang dibatalkan sebagai pendapatan.

Namun peminjam akan menghindari kejutan pajak yang akan datang jika Biden melanjutkan dengan pengampunan, kata para ahli. Mereka mungkin hanya perlu merencanakan pajak penghasilan tambahan negara tergantung di mana mereka tinggal.

Pengecualian kode pajak sudah ada untuk pengampunan pinjaman siswa. Misalnya, orang yang pinjaman pelajarnya dihapus melalui Program Pengampunan Pinjaman Layanan Umum, seperti guru dan perawat, do tidak menghadapi pajak federal tambahan untuk hutang mereka yang dibatalkan.

Sampai saat ini, pembatalan pengecualian pajak utang tidak berlaku secara umum untuk peminjam, kata Matthew Chingos, wakil presiden data pendidikan dan kebijakan di Urban Institute, sebuah think tank berhaluan kiri.

Rencana Penyelamatan Amerika Maret 2021 mengubah itu, membebaskan pembatalan pinjaman siswa dari pembatalan federal ketentuan pajak utang hingga 2026. Anggota parlemen Demokrat berpikir ke depan tentang kemungkinan pembatalan pinjaman dan mencegah utang pinjaman siswa menjadi utang pajak, kata Chingos. “Tujuan dari perubahan itu adalah untuk menghilangkan masalah ini,” katanya.

Tidak ada bedanya untuk tujuan pajak jika utang pinjaman mahasiswa dibatalkan melalui tindakan eksekutif atau perubahan hukum Kongres, kata Chingos. Tanpa ketentuan pajak, peminjam yang menghasilkan setidaknya $ 122,000 setahun akan menghadapi tambahan $ 2,400 dalam pajak federal, menurut Chingos ' penelitian. Seseorang yang berpenghasilan kurang dari $25,000 setahun akan menghadapi tambahan $800 dalam pajak pendapatan federal, perhitungan menunjukkan.

Tetapi peminjam di beberapa tempat mungkin menghadapi pajak penghasilan tingkat negara bagian untuk pembatalan utang, menurut Susan Allen, manajer senior praktik dan etika pajak di American Institute of CPAs.

Undang-undang pajak di sekitar 20 negara bagian akan mengikuti undang-undang federal dalam hal perlakuan pajak atas pembatalan utang mahasiswa, kata Allen. Connecticut dan Maryland adalah dua contoh. Tetapi undang-undang pajak di sekitar 15 negara bagian, termasuk New Jersey dan Mississippi, berpotensi menimbulkan pertanyaan tentang masalah ini, tambahnya.

Di situlah penting untuk melakukan pekerjaan rumah atau memeriksa dengan profesional pajak jika pembatalan benar-benar terjadi, kata Allen. “Setiap negara bagian akan memiliki nuansa berbeda untuk dilihat.”