Anggaran Biden menginginkan kenaikan pajak, tetapi berakhirnya pemotongan pajak Trump adalah pertikaian besar

Kecil kemungkinannya Proposal kenaikan pajak Biden menjadi undang-undang dalam waktu dekat, mengingat mayoritas Republik di DPR. Ini tentang pesan politik menjelang pemilihan presiden 2024, menurut pengamat.

Pemotongan pajak Trump untuk orang kaya akan segera berakhir

Tetapi matahari akan segera terbenam pada aturan pajak era Trump terkait dengan tarif marjinal, jumlah potongan standar, kredit pajak anak, dan ketentuan lainnya.. Aturan ini adalah bagian dari Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan era Trump tahun 2017, sebuah undang-undang yang merombak aturan pajak penghasilan untuk individu, perkebunan, usaha kecil, dan perusahaan.

“Saya melihat ketentuan pajak yang akan berakhir pada tahun 2025 sebagai badai yang sudah kita lihat di radar, dan perlahan-lahan mendekat,” kata Jennifer Acuña dari KPMG, firma pajak, penasehat dan akuntansi. Acuña adalah kepala sekolah di grup layanan legislatif dan peraturan federal perusahaan dalam praktik Pajak Nasional Washington.

“Kita berbicara tentang pembayar pajak kelas menengah yang akan terpengaruh oleh ini,” kata Acuña yang, sebagai pengacara top di Komite Keuangan Senat, membantu menyusun undang-undang tahun 2017.

Apa yang terjadi ketika ketentuan TCJA berakhir pada tahun 2025 akan memicu babak baru perdebatan antara Partai Republik dan Demokrat tentang keringanan pajak untuk orang kaya, kata Jorge Castro dari firma hukum Miller & Chevalier, dan salah satu pimpinan praktik kebijakan pajak firma tersebut. “Anda akan melihat banyak bolak-balik mulai tahun ini,” tambahnya.

Erica York, ekonom senior dan manajer riset di Tax Foundation, sebuah think tank kebijakan pajak sayap kanan, menambahkan, "2025 akan turun sebagai tahun yang sangat berantakan untuk kebijakan pajak."

Anggota parlemen dari Partai Republik telah memperkenalkan undang-undang dalam upaya untuk membuat perubahan undang-undang pajak era Trump menjadi permanen. Satu tagihan, UU Permanensi TJCA, memiliki lebih dari 70 co-sponsor di DPR.

Bagian dari pemotongan pajak Trump telah meringankan beban pajak untuk berbagai rumah tangga, kata Steve Wamhoff, direktur kebijakan federal di Institute on Taxation and Economic Policy yang berhaluan kiri. “Semakin tinggi Anda menaiki tangga pendapatan, semakin banyak yang Anda dapatkan dari membuat pemotongan pajak ini permanen,” katanya.

Proposal anggaran Gedung Putih dan kongres semuanya harus membicarakan tentang ketentuan yang kedaluwarsa ini dan bagaimana cara membayar mereka jika diperpanjang, kata Maya MacGuineas, presiden Komite untuk Anggaran Federal yang Bertanggung Jawab.

"Anggaran yang mengabaikan kedaluwarsa ini cenderung melukiskan prospek yang terlalu cerah, karena perpanjangan tanpa penyeimbangan akan secara dramatis memperburuk prospek fiskal," katanya dalam sebuah pernyataan.  

Materi anggaran Biden mengatakan Gedung Putih akan bekerja dengan Kongres untuk mengatasi kedaluwarsa 2025 "dan memfokuskan kebijakan pajak pada penghargaan pekerjaan, bukan kekayaan."

Pada hari Kamis, Shalanda Young, direktur Kantor Manajemen dan Anggaran Gedung Putih, mengatakan kepada wartawan bahwa anggaran tersebut mengacu pada berakhirnya tahun 2025 agar pemerintah “menjelaskan prinsip-prinsip kami di sini dengan sangat jelas.”

Biden, katanya, “tidak akan mendukung satu sen pun pajak baru bagi mereka yang berpenghasilan di bawah $400,000. Titik. Itu termasuk memastikan bahwa mereka tidak rugi saat pemotongan pajak ini berakhir. Tapi kami pikir ada cara untuk melakukan ini dengan cara yang bertanggung jawab secara fiskal.”

Itu terjadi dengan meminta "yang paling kaya untuk membayar bagian mereka yang adil," kata Young.

Apa yang terjadi selanjutnya akan bergantung pada siapa yang menjadi presiden pada tahun 2025, partai mana yang mengendalikan Kongres, dan seberapa besar peran utang negara, kata para ahli. Beberapa ketentuan yang kedaluwarsa dapat menawarkan jalur untuk kesepakatan. Bagi yang lain, ini adalah pertanyaan terbuka.

Berikut tampilannya:

Pengurangan standar

Pengurangan standar hampir dua kali lipat berdasarkan undang-undang tahun 2017. Pada tahun 2018, pemotongan standar Pada meningkat menjadi $12,000 dari $6,500 untuk pelapor individu dan melonjak menjadi $24,000 dari $13,000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama.

Pengurangan diperbarui untuk inflasi setiap tahun. Akibatnya, untuk pengembalian pajak penghasilan yang diajukan orang sekarang, pengurangan standar bernilai $12,950 untuk perorangan dan $25,900 untuk pelapor bersama.

Saat pengurangan standar naik, semakin banyak orang yang menggunakannya. Itu karena perincian masuk akal hanya jika jumlah pengurangan yang diperinci lebih besar daripada jumlah pengurangan standar.

Sekitar dua pertiga pengembalian individu mengambil pengurangan standar pada tahun sebelum peningkatan, statistik IRS menunjukkan. Sekitar 90% dari pengembalian individu mengambil musim pengarsipan terakhir, nomor IRS menunjukkan.

Pengurangan standar yang tetap lebih besar bisa jadi buah yang menggantung rendah dengan daya tarik bipartisan, kata Acuña. “Ini bekerja dengan cukup baik. Ini benar-benar menyederhanakan proses pengarsipan dan kurang terpolarisasi.”

Tarif pajak penghasilan

TCJA menurunkan lima dari tujuh tarif pajak penghasilan dan menggeser tingkat pendapatan ketika rumah tangga naik ke kelompok berikutnya. Hanya tingkat 10% di ujung bawah dan tingkat 35% di dekat bagian atas yang tidak berubah.

Tingkat atas menurun menjadi 37% dari 39.6%. Biden ditekan untuk kembali ke tingkat 39.6%. sebagai calon maupun sebagai presiden. "Pertengkaran terbesar adalah tentang ketentuan yang memengaruhi orang kaya," kata York.

Proposal anggaran Biden pada hari Kamis berusaha untuk mengembalikan tingkat tertinggi pada 39.6%. Untuk rumah tangga yang menghasilkan $1 juta setahun ke atas, proposal tersebut akan meningkatkan tingkat keuntungan modal menjadi 39.6% dari 20%.

Adapun tarif pajak anak tangga yang lebih rendah? “Saya bisa melihat ada kemauan politik dari kedua partai politik untuk memperpanjangnya,” kata Castro. “Tidak ada yang mau menaikkan pajak untuk keluarga kelas bawah dan menengah.”

Tetapi bahkan jika ada kesepakatan untuk mempertahankan pajak lebih rendah untuk keluarga berpenghasilan rendah dan menengah, rinciannya akan menjadi rumit dengan cepat mengingat pendapatan pajak dipertaruhkan, kata Acuña. “Sedikit modifikasi saja, biayanya banyak,” katanya.

Kredit pajak anak

Sebelum TCJA, kredit pajak anak membayar $1,000 per anak, dengan penghentian bertahap sebesar $75,000 untuk individu dan $110,000 untuk pasangan menikah. Undang-undang menggandakan jumlah dan mendorong penghapusan kelayakan pendapatan lebih jauh. Tetapi kredit sebagian dapat dikembalikan, artinya pembayar pajak membutuhkan penghasilan yang diperoleh dan kewajiban pajak untuk membuka pembayaran penuh.

Grafik Rencana Penyelamatan Amerika tahun 2021 mengubahnya selama setahun. Pembayaran melonjak menjadi $3,600 per anak di bawah usia 6 tahun dan $3,000 untuk usia 6 hingga 17 tahun. Setengah dari jumlah tersebut dibayarkan dengan cicilan bulanan dan sisanya dalam pengembalian pajak tahun 2021. Kredit menjadi sepenuhnya dapat dikembalikan, menjeda persyaratan pendapatan yang diperoleh.

Kredit sudah menjadi bahan perdebatan — terutama persyaratan pendapatan yang diperoleh. Pendukung kredit yang ditingkatkan telah mencoba beberapa kali untuk menghidupkannya kembali, terbaru di penghujung tahun 2022. "Keinginan anggota parlemen untuk bersatu dalam hal itu tidak pasti," kata York.

Secara umum, kedua belah pihak ingin memberikan keringanan pajak kepada keluarga yang membesarkan anak-anak, kata Castro. Namun menyetujui campuran aturan kelayakan dan jumlah pembayaran akan menjadi pertanyaan terbuka, katanya.

Proposal anggaran Biden pada hari Kamis akan mengembalikan kredit ke level 2021 yang ditingkatkan. Kredit yang diperluas akan diberlakukan hingga tahun 2025, dan secara permanen akan dapat dikembalikan sepenuhnya, menurut materi Departemen Keuangan.

Pengurangan pajak negara bagian dan lokal

Sementara TCJA meningkatkan pengurangan standar, itu mengekang beberapa pengurangan yang diperinci dan membatasi pengurangan pajak negara bagian dan lokal menjadi $10,000. Pengurangan sebelumnya tidak terbatas dan jika aturan pajak kembali ke tempatnya semula, batasnya akan kembali.

Batas $10,000 kontroversial sejak awal, memicu tuntutan hukum dari beberapa negara bagian yang dipimpin Demokrat. (Litigasi tidak berhasil, dan Mahkamah Agung tahun lalu menolak untuk mengambil kasus ini.)

Ada sekelompok pembuat undang-undang bipartisan di negara bagian dengan pajak negara bagian dan lokal yang lebih tinggi, terutama pajak properti, yang dikenal sebagai Kaukus SALT. Tetapi apakah tutup SALT akan lepas? "Itu mungkin lompat bola sekarang," kata Castro.

Aturan pajak untuk pemilik usaha kecil

Sementara TCJA secara permanen memotong tarif pajak penghasilan badan menjadi 21% dari 35%, undang-undang tersebut juga mengizinkan pembayar pajak yang memenuhi syarat pengurangan 20% atas pendapatan bisnis yang memenuhi syarat.

Karena perusahaan menerima pemotongan pajak permanen, idenya adalah memberikan izin kepada bisnis, termasuk usaha kecil, keringanan pajak juga, kata York.

Misalnya, sekitar 75% anggota di Federasi Nasional Bisnis Independen, organisasi perdagangan dan advokasi bisnis kecil, mengatur bisnis mereka sebagai entitas yang meneruskan pendapatan kepada pemilik atau mitranya.

Pengurangan berlaku untuk bisnis yang dibentuk sebagai perseroan terbatas, kemitraan, pemilik tunggal, dan korporasi S. Jika aturan pajak mundur, pengurangan 20% akan hilang dan tarif pajak penghasilan pemilik bisnis juga akan naik, kata York.

Kritikus, seperti Wamhoff, dengan cepat mencatat bahwa ada banyak pembayar pajak yang sangat kaya yang dapat memperoleh manfaat dari aturan pajak yang ditagih sebagai keuntungan bagi usaha kecil. Aturannya rumit dan "banyak keringanan pajak ini dirancang ketika seseorang sukses, itu membuat segalanya lebih mudah bagi mereka."

Salah satu hasil yang mungkin bisa menjadi versi yang lebih sempit dari peraturan pajak yang terselip di Bagian 199A, kata Acuña. Tapi tidak ada yang pasti. Dibandingkan dengan prospek deduksi standar yang tetap lebih besar, “yang satu itu jauh lebih terpolarisasi,” katanya.

Victor Reklaitis berkontribusi pada laporan ini