Bisnis besar meneriakkan kredensial ESG. Pengawasan meningkat

Seiring berjalannya tahun 2020-an, diskusi tentang perubahan iklim, lingkungan, dan isu-isu yang berkaitan dengan kesetaraan dan keragaman menjadi hal yang paling utama di benak banyak orang.

Dunia korporat tidak terkecuali, dengan bank, produsen energi, dan sejumlah bisnis besar lainnya yang ingin menyuarakan kredensial keberlanjutan mereka melalui iklan, janji, kampanye media sosial, dan berbagai inisiatif lainnya.    

Banyak dari klaim ini sekarang dilihat melalui prisma LST, atau lingkungan, sosial dan tata kelola.

Ini menjadi topik hangat dalam beberapa tahun terakhir, dengan berbagai organisasi berusaha untuk meningkatkan kredensial keberlanjutan mereka — dan citra publik — dengan mengembangkan praktik bisnis yang mereka klaim berpadu dengan kriteria terkait LST.

Tapi inilah intinya: Definisi ESG sering berbeda-beda dan sulit untuk dijabarkan. Itu, pada gilirannya, dapat membuat sakit kepala bagi bisnis yang ingin mengikuti regulator dan otoritas.   

Ambil situasi di Inggris. “Salah satu kompleksitas utama di bidang ini adalah bahwa tidak ada satu pun peraturan atau undang-undang menyeluruh di Inggris yang mengatur kepatuhan ESG,” Chris Ross, mitra komersial di firma hukum RPC yang berkantor pusat di London, mengatakan kepada CNBC melalui email.

“Sebaliknya, ada tambal sulam regulasi domestik dan internasional.” 

Peraturan-peraturan itu, katanya, “dikelola oleh badan-badan yang berbeda” termasuk Companies House, the Pensions Regulator, Financial Conduct Authority, Environment Agency, Financial Reporting Council dan, “sehubungan dengan hukum Eropa, Komisi Eropa.”

Memperluas poinnya, Ross menggambarkan ESG sebagai “istilah umum.”

Ini mencakup “spektrum pertimbangan yang sangat luas, mulai dari isu-isu terkait iklim dan polusi melalui penyuapan dan korupsi, anti pencucian uang, keragaman dan inklusi … kesehatan dan keselamatan, hingga perbudakan modern,” katanya.

“Mengembangkan definisi universal secara praktis tidak mungkin,” tambah Ross, “dan untuk masa mendatang, perusahaan perlu memastikan bahwa mereka mematuhi berbagai undang-undang dan peraturan yang relevan.”

Saat ini, perusahaan yang memberi label produk atau layanan mereka sebagai LST, berkelanjutan atau serupa menemukan praktik bisnis dan klaim mereka dan diperiksa dengan sangat rinci oleh pengacara, masyarakat, organisasi lingkungan, dan regulator.

Pada akhir Agustus, misalnya, sebuah iklan dari raksasa barang konsumsi Unilever untuk produk cucian merek Persil dilarang oleh Otoritas Standar Periklanan Inggris.

Dalam putusan yang rinci, ASA menyimpulkan bahwa iklan tersebut, yang menggambarkan produk Unilever sebagai "lebih ramah terhadap planet kita", "cenderung menyesatkan" dan "tidak boleh muncul lagi dalam bentuknya yang sekarang." 

Dalam sebuah pernyataan yang dikirim ke CNBC, juru bicara Unilever mengatakan pihaknya "terkejut" dengan keputusan ASA dan bahwa iklan tersebut "telah dihapus untuk ditayangkan beberapa kali."

"Kami mengakui bahwa keputusan ini mencerminkan evolusi baru-baru ini dan penting dalam pendekatan ASA untuk mendukung klaim lingkungan dan menyambut tolok ukur baru yang ditetapkan ASA untuk pengiklan," tambah juru bicara itu.

“Persil akan terus memimpin perbaikan lingkungan yang berani dalam kategori binatu dan memberikan bukti untuk mendukung “tangguh pada noda, lebih ramah terhadap planet ini” untuk kampanye di masa depan sejalan dengan persyaratan yang terus berkembang.”

Di Amerika Serikat, pemeriksaan klaim tentang keberlanjutan dan LST juga sedang berlangsung.  

Pada Maret 2021, Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengumumkan pembentukan Satuan Tugas Iklim dan LST di Divisi Penegakan, yang menyatakan bahwa mereka akan “secara proaktif mengidentifikasi pelanggaran terkait LST.”

Sejak pembentukannya, sejumlah nama besar telah menjadi sasaran gugus tugas, termasuk Penasihat Investasi BNY Mellon.  

Pada bulan Mei, regulator mengumumkan telah menagih BNYMIA untuk “salah saji dan kelalaian tentang pertimbangan Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) dalam membuat keputusan investasi untuk reksa dana tertentu yang dikelolanya.”

SEC mengatakan perintahnya telah menemukan bahwa “dari Juli 2018 hingga September 2021, Penasihat Investasi BNY Mellon mewakili atau menyiratkan dalam berbagai pernyataan bahwa semua investasi dalam dana tersebut telah menjalani tinjauan kualitas LST, meskipun tidak selalu demikian.”

“Perintah tersebut menemukan bahwa banyak investasi yang dipegang oleh dana tertentu tidak memiliki skor tinjauan kualitas LST pada saat investasi,” tambahnya.

SEC mengatakan BNYMIA tidak mengakui atau menyangkal temuannya, tetapi menyetujui kecaman, perintah penghentian dan penghentian dan pembayaran denda sebesar $ 1.5 juta.

Dalam sebuah pernyataan yang dikirim ke CNBC, juru bicara BNY Mellon mengatakan bahwa BNYMIA “dengan senang hati menyelesaikan masalah ini mengenai pernyataan tertentu yang dibuatnya tentang proses peninjauan ESG untuk enam reksa dana AS.”

“Meskipun tidak satu pun dari dana ini yang merupakan bagian dari kisaran dana “Berkelanjutan” BNYMIA, kami mengambil tanggung jawab peraturan dan kepatuhan kami dengan serius dan telah memperbarui materi kami sebagai bagian dari komitmen kami untuk memastikan komunikasi kami kepada investor tepat dan lengkap, ”tambah juru bicara itu. .

Bukan hanya dunia keuangan yang menarik perhatian SEC.

Pada bulan April, itu menuduh raksasa pertambangan Brasil Vale dengan “membuat klaim palsu dan menyesatkan tentang keamanan bendungannya sebelum keruntuhan bendungan Brumadinho pada Januari 2019.” 

"Keruntuhan itu menewaskan 270 orang" dan "menyebabkan kerusakan lingkungan dan sosial yang tak terukur," kata SEC.

Antara lain, keluhan SEC menuduh bahwa Vale “secara teratur menyesatkan pemerintah daerah, masyarakat, dan investor tentang keamanan bendungan Brumadinho melalui pengungkapan lingkungan, sosial, dan tata kelola ….”

Saat dihubungi CNBC, Lembah — yang memiliki “Portal ESG” di situs webnya — mengacu pada a pernyataan yang dikeluarkan pada 28 April.

"Vale menyangkal tuduhan SEC," kata perusahaan itu, "termasuk tuduhan bahwa pengungkapannya melanggar hukum AS, dan akan membela kasus ini dengan penuh semangat."

“Perusahaan menegaskan kembali komitmen yang dibuatnya tepat setelah jebolnya bendungan, dan yang telah membimbingnya sejak saat itu, untuk remediasi dan kompensasi atas kerusakan yang disebabkan oleh peristiwa tersebut.”

Pada bulan Juni, Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment dan Center for Climate Change Economics and Policy menerbitkan edisi terbaru dari a laporan melihat tren dalam litigasi perubahan iklim. Ini menyoroti beberapa perkembangan utama. 

“Secara global, jumlah kumulatif kasus litigasi terkait perubahan iklim meningkat lebih dari dua kali lipat sejak 2015,” kata laporan itu.

"Lebih dari 800 kasus diajukan antara 1986 dan 2014, dan lebih dari 1,200 kasus telah diajukan dalam delapan tahun terakhir, sehingga total dalam database menjadi 2,002," tambahnya. “Sekitar seperempat dari ini diajukan antara 2020 dan 2022.”

Laporan tersebut juga menunjukkan momentum yang berkembang di bidang greenwashing. "Litigasi pencucian hijau terkait iklim atau litigasi 'pencucian iklim' semakin meningkat," katanya, "dengan tujuan meminta perusahaan atau negara untuk mempertanggungjawabkan berbagai bentuk kesalahan informasi iklim di hadapan pengadilan domestik dan badan-badan lain."

Perdebatan seputar greenwashing menjadi semakin sengit, dengan tuduhan sering ditujukan pada perusahaan multinasional dengan sumber daya yang besar dan jejak karbon yang signifikan.

Ini adalah istilah yang oleh organisasi lingkungan Greenpeace UK disebut sebagai "taktik PR" yang digunakan "untuk membuat perusahaan atau produk tampak ramah lingkungan tanpa mengurangi dampak lingkungannya secara berarti."

Di Eropa, akhir Mei melihat Laporan Reuters bahwa kantor manajer aset DWS dan kantor pusat Deutsche Bank, pemilik utamanya, telah digerebek oleh jaksa Jerman. Mengutip jaksa, Reuters mengatakan penggerebekan itu terkait dengan "tuduhan menyesatkan investor tentang investasi "hijau".

Deutsche Bank tidak menanggapi permintaan CNBC untuk memberikan pernyataan tentang masalah tersebut. Di Agustus, DWS mengatakan tuduhan yang dilaporkan di media “tidak berdasar”, menambahkan bahwa mereka tetap berpegang pada “pengungkapan laporan tahunan. Kami dengan tegas menolak tuduhan yang dibuat oleh mantan karyawan. DWS akan terus menjadi pendukung setia investasi ESG sebagai bagian dari peran fidusia atas nama kliennya.”

Musim panas ini juga melihat sejumlah organisasi lingkungan mengajukan gugatan terhadap raksasa penerbangan KLM.

Di sebuah pernyataan yang dikeluarkan pada 6 Juli, ClientEarth, salah satu kelompok yang terlibat, mengatakan gugatan telah diajukan "setelah maskapai menolak untuk berhenti mengiklankan klaim menyesatkan bahwa itu membuat penerbangan berkelanjutan."

KLM, yang mengatakan di situsnya bahwa itu “berkomitmen untuk menciptakan masa depan yang lebih berkelanjutan untuk penerbangan,” tidak menanggapi permintaan komentar.

Sementara itu, Chris Ross dari RPC mengatakan tuntutan hukum tingkat tinggi seperti yang melawan KLM menunjukkan bahwa ada “kesediaan dan sumber daya untuk mengajukan klaim terhadap perusahaan besar untuk menguji dan meneliti klaim ESG mereka.”

Memperluas maksudnya, Ross juga merujuk pengajuan resolusi di HSBC oleh pemegang saham ritel dan investor institusi pada Februari 2022.

“Kami dapat mengharapkan tren pengawasan dan tindakan langsung ini berlanjut,” tambah Ross. “Dengan latar belakang itu, adalah kepentingan organisasi untuk memastikan tata kelola yang efektif dan kepatuhan yang ketat terhadap persyaratan LST untuk menghindari, atau setidaknya mengurangi, risiko litigasi.”