Pemilihan telah berlalu, data inflasi terbaru menunjukkan pelonggaran kembali dalam tingkat kenaikan, dan pasar menyelesaikan minggu lalu dengan sesi perdagangan terbaik mereka dalam beberapa bulan. Tanda-tandanya telah selaras agar investor merasa baik. Atau haruskah mereka?
Investor miliarder Carl Icahn percaya sebaliknya, dan dalam sebuah wawancara baru-baru ini dia membeberkan kasus beruang.
“Saya masih cukup bearish tentang apa yang akan terjadi. Reli seperti ini tentu saja sangat dramatis untuk sedikitnya, tetapi Anda memilikinya sepanjang waktu di pasar beruang, dan saya masih berpikir kita berada di pasar beruang… inflasi tidak akan hilang dalam waktu dekat, dan Anda akan mengalami lebih banyak resesi, lebih banyak penurunan pendapatan… The Fed harus terus menaikkan,” pendapat Icahn.
Sementara Icahn bearish di pasar, itu tidak menghentikannya untuk membeli dua saham tertentu. Itu adalah pilihan saham yang menarik, meskipun analis Wall Street jelas campur aduk di sini. Membuka Platform TipRank, kami telah menampilkan detail tentang dua 'pilihan Icahn' ini; ini dia, dengan beberapa komentar analis baru-baru ini.
Kepemilikan Mahkota (CCK)
Saham pertama dalam daftar pilihan Carl Icahn kami adalah Crown Holdings, perusahaan yang mungkin belum pernah Anda dengar – meskipun kemungkinan besar Anda telah menggunakan beberapa produknya. Crown bekerja di industri pengemasan, yang berspesialisasi dalam pengemasan logam. Produk-produk Crown meliputi kaleng logam untuk minuman dan makanan – pikirkan pop-top tarik cincin pada kaleng soda – serta kaleng untuk aerosol. Perusahaan juga memproduksi penutup logam untuk kemasan khusus. Jika Anda telah membuka sekaleng acar, atau membuka soda, atau memutar tutup logam dari botol kaca – kemungkinan besar Anda telah menggunakan produk Crown.
Keberadaan pengepakan – baik untuk penyimpanan makanan atau transportasi produk – di dunia modern memberi Crown ceruk yang menguntungkan untuk dieksploitasi, dan itu terlihat jelas dari total pendapatan beberapa tahun terakhir. Perusahaan menghasilkan $9.4 miliar pada tahun 2020, dan melihatnya naik menjadi $11.4 miliar tahun lalu. Selama sembilan bulan pertama tahun ini, Crown telah merealisasikan pendapatan sebesar $9.94 miliar, naik 12% dari tahun ke tahun.
Melihat laporan triwulanan terbaru, untuk 3Q22, perusahaan menunjukkan pendapatan tertinggi sebesar $3.25 miliar, naik 11% dari tahun ke tahun, dan merealisasikan pendapatan sebesar $1.06 per saham dibandingkan dengan 79 sen satu tahun lalu. EPS yang disesuaikan, bagaimanapun, mencapai $1.46, jauh di bawah perkiraan $1.76 dan turun ~13% dari $2.03 yang dilaporkan pada kuartal tahun lalu.
Menarik bagi investor yang berpikiran kembali, Crown memiliki komitmen aktif untuk menahan harga saham, dan telah membeli kembali saham CCK senilai $722 juta sepanjang tahun ini. Selain itu, perusahaan membayar dividen sederhana, sebesar 22 sen per saham biasa, dengan pembayaran berikutnya jatuh tempo pada tanggal 25 November. Pembayaran div tahunan menjadi 88 sen per saham biasa, dan memberikan imbal hasil sebesar 1.11%.
Adapun Carl Icahn, dia membuka posisi baru di CCK pada kuartal terakhir, membeli 1.04 juta lembar saham. Kepemilikannya saat ini bernilai lebih dari $82 juta.
Saham Crown telah jatuh sejak Maret tahun ini, dan untuk tahun ini, saham tersebut turun sebesar 28%. Di mata analis Morgan Stanley istana malaikat, bagaimanapun, ini bukan alasan untuk menghindari stok. Castillo merasa bahwa aksi jual ini berlebihan, dan berkata, “Tidak dapat disangkal bahwa hasil dan prospek Crown secara material lebih buruk dari yang diharapkan… Namun, menurut kami aksi jual tersebut mungkin merupakan reaksi yang berlebihan dan tetap menjadi pembeli Crown (CCK) dalam hal ini. kelemahan…"
Di antara alasan untuk memiliki saham Crown, kata Castillo, adalah: “1) prospek EBITDA fundamental yang diberikan oleh perusahaan mencapai revisi tersirat ~4% yang jauh lebih sederhana (pada titik tengah) hingga konsensus 2023; 2) Crown menegaskan kembali kepercayaan pada pertumbuhan volume +10% di Amerika Utara untuk tahun 2023; 3) pergeseran de-stocking biasanya merupakan fenomena 2-3 kuartal, jadi kami perkirakan tantangan volume jangka pendek akan mereda sekitar awal 2023 dan penarik sekuler akan kembali mendorong pertumbuhan yang sehat setelahnya; 4) CCK terus memiliki neraca terkuat di antara rekan-rekannya, dan seiring dengan pertumbuhan yang stabil dan belanja modal yang lebih rendah akan memungkinkan pengembalian pemegang saham dalam jumlah yang sehat…”
Untuk tujuan ini, Castillo menilai saham Crown sebagai Kegemukan (yaitu Beli) dan target harga $110 menyiratkan potensi kenaikan satu tahun sebesar 36%. (Untuk melihat rekam jejak Castillo, klik disini)
Carl Icahn dan Morgan Stanley bukan satu-satunya banteng di saham ini. Saham tersebut memiliki 17 ulasan analis Wall Street baru-baru ini, terbagi menjadi 12 Beli dan 5 Tahan, untuk peringkat konsensus Beli Sedang. CCK diperdagangkan seharga $80.70 dan target harga rata-ratanya, di $96.47, menunjukkan kenaikan ~20% untuk 12 bulan ke depan. (Lihat ramalan saham Crown di TipRanks)
Perusahaan Gas Barat Daya (SWX)
Pilihan Icahn berikutnya yang kami lihat adalah Southwest Gas, sebuah perusahaan utilitas gas alam, yang berbasis di Las Vegas, Nevada dan melayani lebih dari 2 juta pelanggan di Arizona, Nevada, dan California Selatan. Operasi perusahaan meliputi Southwest Gas, utilitas teregulasi, dan Mountain West Pipelines, operator teregulasi dari jaringan pipa transmisi gas alam antarnegara bagian sepanjang 2,000 mil, yang membentang melintasi Utah, Wyoming, dan Colorado. Segmen bisnis ketiga, Centuri Group, adalah perusahaan jasa infrastruktur strategis yang tidak diatur yang beroperasi di AS dan Kanada.
Secara keseluruhan, Southwest Gas menghasilkan total pendapatan $3.68 miliar tahun lalu. Southwest berada di jalur yang tepat untuk mengalahkan total pendapatan tersebut pada tahun 2022, dan pendapatan tertinggi 9 bulannya sudah mencapai $3.55 miliar.
Terlepas dari pertumbuhan pendapatan, perusahaan melaporkan kerugian bersih konsolidasi sebesar 18 sen per saham terdilusi selama Q3, sedikit di bawah kerugian 19 sen yang dilaporkan pada 3Q21 dan jauh di bawah keuntungan yang dicatat pada Q1 dan Q2 tahun ini. Namun perlu dicatat bahwa utilitas gas di belahan bumi utara sering menunjukkan hasil terbaiknya pada paruh pertama tahun ini, pada penggunaan musiman.
Perusahaan mengumumkan dividen Q4, pada bulan September, sebesar $0.62 per saham biasa. Pembayaran ini memberikan dividen saham biasa tahunan sebesar $2.48, yang pada gilirannya menghasilkan imbal hasil 3.73%.
Perusahaan ini telah melakukan tinjauan alternatif strategis untuk disposisi masa depan segmen bisnisnya. Masalah yang sedang dipertimbangkan termasuk alternatif untuk operasi jaringan pipa Mountain West, dan kemungkinan penjualan atau spin-off dari Centuri Group. Sejauh ini, peninjauan sedang berlangsung tetapi belum ada tindakan yang diambil.
Southwest Gas jelas menarik perhatian Carl Icahn; dia meningkatkan kepemilikannya di SWX sebesar 30% pada kuartal terakhir, membeli 1,508,509 lembar saham. Kepemilikannya di Southwest Gas sekarang berjumlah 6,611,630 saham, senilai lebih dari $419 juta.
Prospek Southwest Gas, bagaimanapun, tampaknya tidak terlalu menguntungkan di antara para analis Wall Street, yang lebih memilih untuk tetap berada di pinggir lapangan.
Dalam cakupan stok untuk JPMorgan, analis Richard Sunderland menulis: “Kami memiliki wawasan tambahan yang terbatas di luar titik data pendapatan dan komentar terkait sekarang dengan tegas menekan prospek 2023. Kami berharap debat konstruksi hanya akan tumbuh sebagai reaksi terhadap perkembangan ini, dengan argumen terbagi antara risiko penurunan potensi penjualan pada harga rendah versus jalur yang lebih panjang untuk mewujudkan nilai naik di bawah putaran konstruksi.”
Sejalan dengan pandangan ini, Sunderland memberi peringkat Netral (yaitu Ditahan) pada saham tersebut, tetapi target harga $77 menyiratkan potensi naik ~18% untuk tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Sunderland, klik disini)
Mayoritas Street berpihak pada sikap hati-hati analis JPMorgan terhadap Southwest Gas, karena analitik TipRanks menunjukkan saham tersebut sebagai Hold (Netral). Ini didasarkan pada 6 ulasan analis yang mencakup 5 peringkat Tahan dan 1 Beli. Saham tersebut diperdagangkan seharga $65.05, dan target harga rata-ratanya sebesar $57.55 menunjukkan bahwa saham tersebut akan tergelincir ~12% selama tahun depan. (Lihat perkiraan saham SWX di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html