Kebijakan moneter yang mudah mungkin tampak menyenangkan pada awalnya, tetapi memiliki konsekuensi.
Sementara harga aset melonjak pada 2020 dan 2021, mereka mundur secara substansial pada 2022. Sementara itu, inflasi tetap mendekati level tertinggi 40 tahun dan The Fed harus menaikkan suku bunga secara agresif untuk membawa tingkat harga di bawah kendali.
“Kami mencetak terlalu banyak uang, dan berpikir pesta tidak akan pernah berakhir. Dan pestanya sudah berakhir, ”kata investor miliarder Carl Icahn di MarketWatch's Best New Ideas in Money Festival melalui umpan jarak jauh.
Namun, meskipun banyak investor menderita kerugian yang menyakitkan pada tahun 2022 - S&P 500 mengalami paruh pertama tahun terburuk sejak 1970 - Icahn bukan salah satunya. Di perusahaannya Icahn Enterprises, nilai aset bersih naik sekitar 30% dalam enam bulan pertama tahun ini.
Ke depan, pandangannya tidak terlalu optimis.
Jangan ketinggalan
"Yang terburuk belum datang," kata Icahn, sambil memperingatkan bahwa "inflasi adalah hal yang mengerikan" dan "Anda tidak dapat menyembuhkannya."
Yang mengatakan, dia tidak menyarankan Anda harus menjamin saham sepenuhnya.
“Saya pikir banyak hal yang murah, dan mereka akan menjadi lebih murah,” katanya.
Mengingat karir Icahn yang sangat sukses sebagai investor, orang ingin tahu di mana dia melihat peluang saat ini.
“Saya hanya ingin tahu saham apa yang terlihat murah dan layak saat ini,” seorang penonton bertanya kepadanya selama sesi tanya jawab.
Icahn memberikan dua nama.
Energi CVR (CVI)
Energi sejauh ini merupakan sektor berkinerja terbaik S&P 500 pada tahun 2021, mengembalikan total 53% vs pengembalian indeks 27%. Dan momentum itu telah terbawa hingga 2022.
Tahun ini, Dana SPDR Sektor Energi (XLE) naik 62% solid, sangat kontras dengan penurunan dua digit pasar secara luas.
Pilihan Icahn di bidang energi adalah CVR Energy (CVI), yang utamanya bergerak di bisnis kilang. Dia mengatakan bahwa stoknya “cukup murah, meskipun banyak yang naik.”
Menurut pengajuan 13F terbaru, Icahn memegang 71.2 juta saham CVR Energy pada akhir September, bernilai sekitar $2.06 miliar pada saat itu.
Posisi tersebut telah melayani investor miliarder dengan baik karena saham CVR Energy telah melonjak 126% tahun ini.
Seperti yang Anda harapkan dari kinerja harga saham semacam ini, perusahaan menembaki semua silinder.
Baca lebih lanjut: Anda mungkin membayar lebih saat berbelanja online — dapatkan alat gratis ini sebelum Black Friday
Pada Q3 tahun 2022, CVR Energy menghasilkan $2.7 miliar dari penjualan bersih, naik dari $1.9 miliar pada periode tahun lalu.
Bisnis ini juga menjadi lebih menguntungkan, karena margin penyulingan per total throughput barel meningkat menjadi $16.56 di Q3, dibandingkan dengan $15.03 pada periode yang sama tahun lalu.
Perusahaan baru-baru ini mengumumkan dividen khusus sebesar $1.00 per saham — di atas dividen tunai triwulanan reguler sebesar 40 sen per saham.
Ichan juga menyukai bisnis ini karena "Anda tidak dapat membangun kilang lain di negara ini."
LP Mitra CVR (UAN)
CVR Partners adalah kemitraan terbatas utama yang dibuat oleh CVR Energy untuk memiliki, mengoperasikan, dan mengembangkan bisnis pupuk nitrogennya.
Sementara kedua entitas terkait — anak perusahaan CVR Energy memiliki 37% unit umum Mitra CVR — Mitra CVR juga diperdagangkan secara publik. Simbol ticker-nya adalah UAN.
“[Bisnis] pupuk, bagi saya, adalah bisnis yang hebat saat ini,” kata Icahn.
Fasilitas manufaktur Mitra CVR terutama memproduksi pupuk amonia dan urea amonium nitrat (UAN), dan hal-hal tersebut sangat diminati.
Di Q3, harga gerbang realisasi rata-rata kemitraan untuk UAN melonjak 42% dari tahun ke tahun menjadi $433 per ton. Untuk amonia, harga realisasi rata-rata naik 65% dari tahun ke tahun menjadi $837 per ton.
Tidak mengherankan, Mitra CVR telah menjadi pemain bintang lainnya di pasar yang buruk ini karena stoknya naik 38% tahun ini.
Sangat mudah untuk melihat mengapa bisnis ini menarik bagi Icahn.
“Anda perlu pupuk jika ingin makan,” katanya.
Memang, jika Anda menginginkan lindung nilai tertinggi terhadap semua ketidakpastian yang dihadapi dunia saat ini, pertanian layak mendapat perhatian serius, bahkan jika Anda tidak tahu apa-apa tentang bertani.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
'Bayangkan Anda diberhentikan': Suze Orman's 3 tips cinta yang tangguh untuk mempersiapkan resesi di depan
'Tidak menjalani hidup mereka untuk mengesankan orang lain': Berikut adalah merek mobil teratas yang paling banyak dikendarai oleh orang Amerika kaya yang berpenghasilan lebih dari $200 ribu — dan kenapa kamu juga harus
Morgan Stanley: Harga jam tangan Rolex, Patek Philippe, dan Audemars Piguet akan terus turun karena membanjirnya pasokan — tetapi 3 aset nyata ini tetap langka dan didambakan
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/worst-yet-come-billionaire-carl-174500784.html