Infra Perdana Miliarder Enrique Razon Menunda IPO $ 478 Juta Di Tengah Kondisi Pasar Bearish

Modal Infrastruktur Utama—dikendalikan oleh miliarder Enrique Razon Jr.— mengatakan pada hari Selasa bahwa pihaknya telah menunda penawaran umum perdana hingga paruh pertama tahun 2023 karena kondisi pasar yang tidak menguntungkan.

IPO—yang dikelola oleh CLSA sebagai koordinator global dan bookrunner, dan oleh BDO Capital dan BPI Capital sebagai penjamin emisi domestik—akan menjadi penjualan saham perdana terbesar di Filipina tahun ini. Inframerah Utama adalah bertujuan untuk mengumpulkan sebanyak 28.2 miliar peso ($ 478 juta) untuk mendanai investasi dalam energi terbarukan dan utilitas air.

Keputusan untuk mencabut IPO dibuat minggu lalu, setelah perusahaan mengadakan roadshow investor pada bulan September di seluruh Asia, Eropa dan AS, menurut presiden BDO Capital Eduardo Francisco. Sementara investor menyukai perusahaan, ada kekhawatiran tentang sentimen pasar bearish dan depresiasi peso, tambahnya.

Daftar domestik baru-baru ini menghadapi tantangan ekonomi di tengah meningkatnya tekanan inflasi dan kenaikan suku bunga, dengan pemasok daging North Star Meat Merchants membatalkan IPO awal tahun ini karena volatilitas pasar. Indeks Bursa Efek Filipina (PSEi) telah jatuh 17% tahun ini, kinerja terburuk kedua di Asia Tenggara, sementara peso telah jatuh sekitar 13.6% dan diperdagangkan mendekati rekor terendah 59.09 peso terhadap greenback.

Prime Infrastructure mengajukan prospektus IPO pada bulan Juni karena perusahaan meningkatkan investasi dalam proyek-proyek energi terbarukan termasuk rencana untuk membangun ladang tenaga surya terbesar di dunia dalam kemitraan dengan Solar Philippines—yang didirikan oleh pengusaha Leandro Leviste, a Forbes 30 Di bawah 30 alumni. Perusahaan juga sedang dalam proses mengakuisisi kepentingan pengendali dalam proyek gas Malampaya di Laut Filipina Barat dari taipan yang berbasis di Davao, Dennis Uy. Kesepakatan itu disetujui oleh Departemen Energi pekan lalu.

Razon melalui Prime Infra juga telah berinvestasi di pembangkit listrik tenaga air dan utilitas air dalam beberapa tahun terakhir. Dia juga merupakan pemegang saham pengendali raksasa pelabuhan global International Container Terminal Services Inc. (ICTSI) dan Bloomberry Resorts, operator Solaire Resort and Casino di Manila. Razon memiliki kekayaan bersih sebesar $5.3 miliar, menurut Forbes'data waktu nyata.

— Dengan bantuan Roel Landingin.