Saham dividen. Mereka adalah gambaran dari standby yang andal, permainan defensif yang baik yang dilakukan investor saat pasar berbelok ke selatan. Saham div cenderung tidak menunjukkan perubahan ekstrem seperti pasar yang lebih luas, dan mereka menawarkan aliran pendapatan yang stabil ke mana pun pasar pergi. Dan bukan hanya investor ritel yang beralih ke saham dividen.
Pengajuan peraturan baru-baru ini menunjukkan bahwa miliarder Steve Cohen telah membeli saham dividen hasil tinggi dalam jumlah besar, langkah defensif klasik bagi investor yang bertujuan untuk membangun aliran pendapatan stabil yang akan mengatasi badai apa pun.
Cohen telah membangun reputasi untuk sukses, dan perusahaannya, Point72 Asset Management, adalah raksasa sejati industri lindung nilai, dengan lebih dari $26 miliar aset yang dikelola dan 150 tim investasi yang melayani pelanggan di seluruh dunia. Kepemimpinan Cohen di Point72 telah mengukuhkan statusnya sebagai salah satu investor terbaik yang aktif saat ini.
Menggunakan Basis data Peringkat Tip, kami telah menampilkan detail tentang dua pergerakan saham Cohen baru-baru ini, keduanya merupakan posisi baru untuknya, dan kedua ekuitas dengan peringkat Beli dengan hasil dividen melebihi 6%. Kita dapat beralih ke analis Wall Street untuk mencari tahu apa lagi yang mungkin membuat saham ini menarik perhatian Cohen.
Sumber Daya EOG (EOG)
Kita akan mulai di industri minyak dan gas, di mana EOG Resources adalah salah satu perusahaan eksplorasi dan produksi hidrokarbon terbesar di Amerika Utara. EOG menawarkan kapitalisasi pasar $82 miliar dan operasi di ladang produksi minyak dan gas yang kaya, antara lain Eagle Ford di Texas, Anadarko di Oklahoma, dan Williston Basin di North Dakota-Montana. Lepas pantai, EOG beroperasi di dekat pulau Karibia Trinidad.
Untuk EOG, ini adalah bisnis besar. Perusahaan melaporkan $7.6 miliar di baris teratas untuk 3Q22, total yang naik 58% dari tahun ke tahun. Laba bersih perusahaan yang disesuaikan naik menjadi $2.2 miliar, naik 69% y/y, dan EPS yang disesuaikan, pada $3.71, naik 71% dari kuartal tahun lalu. Arus kas bebas dilaporkan sebesar $2.3 miliar. Angka-angka ini mencerminkan gabungan dari meningkatnya permintaan pada tahun 2022 pascapandemi, tingginya harga minyak dan gas alam, serta peningkatan produksi.
Di bagian depan dividen, EOG mengumumkan pembayaran reguler dan pembayaran khusus di Q3. Dividen saham biasa reguler ditetapkan sebesar 82.5 sen per saham, atau $3.30 tahunan, dan menghasilkan 2.3%, rata-rata. Tambahannya, bagaimanapun, adalah $1.50 per saham biasa, dan membuat total pembayaran dividen $2.32; pada tingkat itu, pembayaran tahunan sebesar $9.30 menghasilkan 6.6%, lebih dari tiga kali lipat pembayaran dividen rata-rata pasar.
Perusahaan hidrokarbon ini jelas menarik bagi Steve Cohen, yang membeli 1,174,838 saham di Q3. Ini adalah posisi baru untuk perusahaannya, dan posisi yang substansial. Pada harga saham saat ini, holding ini bernilai lebih dari $165 juta.
Cohen bukan satu-satunya banteng yang mengejar EOG. Analis BMO Phillip Jungwirth mencatat pembagian yang solid perusahaan ini – dan terutama pembayaran khusus yang meningkat, mencatat: “Dividen khusus melebihi ekspektasi kami, dan EOG berada pada posisi yang baik untuk terus melampaui kerangka pengembalian modal FCF +60% mengingat posisi kas bersihnya.”
Jungwirth melanjutkan dengan membahas langkah EOG ke depan, dengan mengatakan, “Sementara industri serpih menghadapi tantangan tahun ini, EOG secara konsisten memberikan kinerja yang berbeda karena multi-basin, tapak areal inti, budaya inovatif, keahlian operasional, dan posisi pemasaran yang menguntungkan. Kesuksesan eksplorasi semakin memperluas landasan perusahaan untuk inventaris premium ganda, dengan permainan Ohio Utica yang baru-baru ini diumumkan, bersama dengan Dorado, siap untuk mendukung pertumbuhan produksi secara keseluruhan dan pengembalian di tahun-tahun mendatang.
Menyusul sikap optimisnya pada perusahaan minyak dan gas besar ini, Jungwirth tikus EOG membagikan Outperform (yaitu Beli), dan menetapkan target harga $160 untuk menyiratkan potensi keuntungan satu tahun sebesar 14%. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~20% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Jungwirth, klik disini)
Penjelajah hidrokarbon uang besar tidak perlu meminta analis Wall Street untuk memeriksanya - dan EOG memiliki catatan 20 ulasan analis. Ini termasuk 18 Beli dibandingkan hanya 2 Tahan, untuk peringkat konsensus Beli Kuat pada saham. (Lihat perkiraan stok EOG di TipRanks)
Kepercayaan Realty Perawatan Kesehatan (HR)
Selanjutnya adalah kepercayaan investasi real estat, REIT. Perusahaan-perusahaan ini, yang membeli, memiliki, mengoperasikan, dan menyewakan berbagai properti riil dan aset hipotek, dikenal sebagai pemenang dividen abadi. Healthcare Realty Trust, yang berspesialisasi dalam ruang kantor medis, adalah perwakilan yang solid dari ceruk tersebut. Perusahaan menyelesaikan aksi merger besar-besaran, dengan Healthcare Trust of America pada 20 Juli.
Termasuk aset yang diperoleh dalam merger, perusahaan membanggakan portofolio yang terdiri dari 728 properti dengan total lebih dari 44 juta kaki persegi ruang yang dapat disewakan. Dari total ruang ini, 82% disiapkan sebagai penyewaan multi-penyewa. Perusahaan beroperasi di 35 negara bagian. Healthcare realty juga menyediakan layanan penyewaan dan manajemen properti untuk ruang medis seluas lebih dari 39 juta kaki persegi di seluruh negeri.
Melihat hasil keuangan, HR melaporkan laba bersih sebesar $28.3 juta pada 3Q22. Ini menghasilkan EPS 8 sen per saham, jauh di atas perkiraan 1 sen. Untuk kuartal ketiga, perusahaan merealisasikan normalized fund from operations (FFO) sebesar $129.4 juta, atau 39 sen per saham terdilusi. Itu di bawah perkiraan konsensus $0.43.
FFO penting bagi investor dividen, karena ini adalah metrik yang mendanai pembayaran. HR mengumumkan dividen sebesar 31 sen per saham biasa dengan hasil 3Q22, dan membayarnya pada tanggal 30 November. Pada pembayaran saat ini, dividen tahunan menjadi $1.24 dan memberikan hasil sebesar 6.1%.
Steve Cohen telah menunjukkan bahwa dia terkesan dengan atribut SDM, dan dia melakukannya dengan pembelian besar. Perusahaannya mengambil 800,200 saham SDM, menyiapkan posisi awal yang sekarang bernilai $16.24 juta.
Stephen Manajer, analis bintang 5 dari Stifel, mengambil pandangan yang seimbang dari REIT ini, menimbang positif dan negatif sebelum turun dengan kuat di sisi bullish – memberikan keyakinannya bahwa potensi pertumbuhan perusahaan itu nyata dan bahwa penurunannya lebih lambat. pertumbuhan itu daripada kemunduran.
“Kami memiliki kekhawatiran tentang berapa lama HR akan mengintegrasikan portofolio HTA, dan kemudian memanfaatkan peluang leasing portofolio gabungan. Pada titik ini, ini tetap menjadi cerita 'buktikan' di sisi penghasilan. Namun, kami tetap berperingkat Beli karena kami yakin valuasi saat ini sangat menarik pada estimasi 2023 kami, yang kami yakini mewakili 'skenario realistis',” kata Manaker.
Mengukur pendiriannya, Manaker memberi peringkat Healthcare Realty a Buy dan menetapkan target harga $25, menyiratkan kenaikan 23% untuk tahun mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Manaker, klik disini)
Melihat rincian konsensus, 2 Beli dan 1 Tahan menambah konsensus analis Moderate Buy. Saham HR diperdagangkan seharga $20.30, dan target harga rata-rata $25 menunjukkan kenaikan 23% dari level tersebut pada akhir tahun depan. (Lihat ramalan saham SDM di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-142559556.html