Hambatan rantai pasokan telah menjadi kutukan bagi banyak industri selama beberapa tahun terakhir dan Anda dapat menambahkan segmen tenaga surya ke dalam daftar yang terpengaruh. Yang mengatakan, sementara biaya bahan surya naik turun sebagai hasilnya, itu tidak mempengaruhi permintaan, yang tahun lalu meningkat secara signifikan dan diperkirakan akan terus meningkat tahun ini. Industri ini juga memperoleh keuntungan dari kebijakan pendukung seperti yang termasuk dalam Undang-Undang Pengurangan Inflasi (IRA). Selain itu, invasi Rusia ke Ukraina dan krisis energi yang diakibatkannya juga telah membantu meningkatkan kisah matahari.
Tentu saja, segmen apa pun yang diproyeksikan akan membukukan pertumbuhan yang kuat akan menarik investor dan satu nama besar Wall Street telah mencatatnya.
Steve Cohen, miliarder Ketua dan CEO firma manajemen aset global Point72, membangun kekayaannya menggunakan strategi risiko tinggi/imbalan tinggi dan menurutnya industri tenaga surya adalah tempat yang tepat saat ini. Dia baru-baru ini memuat dua nama yang beroperasi di sektor ini, dan kami menyelami Basis data Peringkat Tip untuk mendapatkan lowdown pada keduanya.
Ternyata bukan hanya Cohen yang menganggap saham-saham ini layak untuk dibelanjakan. Menurut konsensus analis, keduanya juga dinilai sebagai Strong Buys. Mari kita lihat mengapa begitu banyak orang berpikir masa depan yang cerah untuk cadangan tenaga surya ini.
Sunrun Inc. (MENJALANKAN)
Stok tenaga surya pertama yang menarik minat Cohen adalah Sunrun, pemasang tenaga surya perumahan terbesar di AS. Sejak didirikan pada tahun 2007, bisnis ini sebagian besar terkonsentrasi pada model bisnis perjanjian jual beli listrik (power purchase agreement, PPA), di mana Sunrun memasang dan memelihara tata surya di rumah pelanggan sebelum menjual listrik ke pelanggan dengan tarif yang disepakati sebesar 20 - atau jangka waktu 25 tahun.
Dengan krisis energi global yang bertindak sebagai penarik, sepanjang tahun 2022, Sunrun membukukan pertumbuhan yang konsisten dari tahun ke tahun seperti yang juga terlihat dalam hasil Q4 yang baru dirilis. Nilai pelanggan bersih perusahaan naik dari kuartal sebelumnya $13,259 menjadi $16,569 sementara pelanggan tumbuh 21% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan naik 40% dari tahun ke tahun menjadi $609.52 juta, mengalahkan pendapatan Street sebesar $20.63 juta. Perusahaan juga menghasilkan laba yang mengejutkan, dengan EPS sebesar $0.29 jauh di depan -$0.27 yang diantisipasi.
Pasar solar perumahan diantisipasi untuk melihat penambahan kapasitas 7% pada tahun 2023, tetapi Sunrun mengharapkan pertumbuhan 10% hingga 15% meskipun perusahaan memperingatkan bahwa pembiayaan proyek surya menjadi lebih mahal karena kenaikan suku bunga dan itu mungkin akan berdampak pada profitabilitas. Profil.
Secara keseluruhan, Steve Cohen pasti melihat banyak hal yang disukai di sini. Sudah memegang posisi, Di Q4, dia menggandakan dan membeli 871,943 saham, meningkatkan kepemilikannya sebesar 103% menjadi total 1,723,560. Ini sekarang bernilai hampir $ 38 juta.
Mencerminkan pandangan positif Cohen, Stephen Byrd dari Morgan Stanley menyebut Sunrun sebagai 'Pilihan Teratas' dan menganggap pasar tidak menetapkan penilaian saham yang benar.
Menjelaskan pendiriannya, analis bintang 5 menulis, “RUN saat ini diperdagangkan pada kapitalisasi pasar $5.1 miliar, namun, kami memperkirakan bahwa nilai pelanggan yang ada adalah ~$2.7 miliar, atau ~53% dari kapitalisasi pasar saat ini. Ini menyiratkan bahwa pasar menghasilkan $2.4 miliar penciptaan nilai dari kontrak pelanggan baru, atau hanya tiga tahun ~20% pertumbuhan pelanggan tahunan, dan sedikit peningkatan dalam nilai pelanggan bersih. Kami melihat ini sebagai hukuman yang sangat tinggi mengingat fakta bahwa hanya 4% rumah tangga AS saat ini memiliki atap surya dan meningkatnya permintaan/proposisi nilai untuk teknologi tersebut.”
Untuk tujuan ini, analis Morgan Stanley memberi saham RUN target harga $65 untuk mendukung peringkat Kegemukan (yaitu Beli). Angka itu memberi ruang untuk keuntungan 12 bulan sebesar 196%. (Untuk melihat rekam jejak Byrd, klik disini)
Sementara Byrd adalah banteng RUN terbesar di Jalan, sebagian besar berpikir dengan cara yang sama; berdasarkan 9 Beli vs. 2 Tahan, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Kuat. Dengan target rata-rata $39.73, saham akan naik 81% lebih tinggi di tahun depan. (Melihat Perkiraan stok RUN)
Teknologi SolarEdge (SEDG)
Stok bertema surya berikutnya yang dimuat Cohen adalah pemimpin lain di lapangan. SolarEdge Technologies adalah pemasok inverter fotovoltaik terbesar di dunia. Faktanya, perusahaan adalah yang pertama berhasil membuat pengoptimal daya sukses secara komersial dengan memproduksi perangkat yang terhubung ke bagian belakang panel surya melalui peningkatan jumlah daya yang dihasilkan, sehingga membantu menurunkan biaya energi yang dihasilkan sistem.
Keahlian Inverternya juga diterapkan pada pembuatan produk energi pintar lebih lanjut. Dengan mengakuisisi bisnis yang berfokus pada segmen industri energi yang berbeda, termasuk penyimpanan, baterai, solusi layanan jaringan, dan pengisian kendaraan listrik, SolarEdge telah memperluas portofolio produknya.
Perusahaan juga menuai keuntungan dari meningkatnya permintaan di Eropa, yang sekarang mewakili hampir 60% dari total volume inverter surya. Dalam laporan Q4 yang baru dirilis, didorong oleh rekor pendapatan dari segmen tenaga surya sebesar $837 juta, total pendapatan mencapai $890.7 juta, meningkat 61.4% dari tahun ke tahun. Adj. EPS mencapai $2.86, jauh lebih tinggi dari $1.10 tahun lalu. Baik hasil atas dan bawah mengalahkan ekspektasi Street. Lebih baik lagi, untuk Q1, pendapatan diantisipasi dalam kisaran antara $915 juta hingga $945 juta, dibandingkan dengan konsensus di $914.70 juta.
Maka, tidak mengherankan jika investor seperti Steve Cohen akan tertarik pada perusahaan seperti SolarEdge. Pada Q4, Cohen's Point72 melakukan pembelian signifikan pada saham SEDG, dengan total 268,092 saham, yang pada harga saham saat ini bernilai lebih dari $79 juta.
Miliarder itu bukan satu-satunya penggemar. Analis Guggenheim Joseph Osha terkesan dengan pencapaian yang dibuat di Eropa, di antara perkembangan positif lainnya, dan menggambarkan SEDG sebagai 'Ide Terbaik' untuk tahun 2023.
“Dalam hal volume MW, Eropa sekarang mewakili 57% dari total pengiriman, dengan pertumbuhan berurutan 30% untuk kuartal ini dan 69% untuk seluruh tahun 2022,” catat analis bintang 5 tersebut. “Perbandingan tersebut mungkin terlalu bagus untuk bertahan – kami menunjukkan Eropa dengan pertumbuhan volume 44% untuk tahun 2023 – tetapi hasilnya menggambarkan sejauh mana SEDG memanfaatkan lonjakan permintaan, terutama di Jerman… Ke depan, kekuatan margin yang kami telah terwujud, dan model kami yang masih konservatif menunjukkan margin kotor GAAP untuk tahun 2023 sebesar 30%, naik dari 29% sebelumnya.”
“Jelas bagi kami bahwa SEDG adalah cara terbaik untuk berinvestasi dalam pertumbuhan tenaga surya residensial dan komersial yang kuat di luar AS, dan pada 28% volume inverter, pasar AS yang lebih lemah seharusnya tidak menjadi masalah dalam pandangan kami,” Osha menyimpulkan .
Untuk tujuan ini, Osha menilai saham tersebut sebagai Beli, sementara target harga $452 menunjukkan saham tersebut akan naik ~53% lebih tinggi dalam beberapa bulan mendatang. (Untuk melihat rekam jejak Osha, klik disini)
Sebagian besar analis setuju dengan penilaian itu; Pandangan konsensus Beli Kuat SEDG didasarkan pada 15 Beli vs. 5 Tahan. Perkiraan tersebut menyerukan kenaikan satu tahun sebesar 25%, mengingat target rata-rata saat ini berada di $370.85. (Melihat Prakiraan saham SEDG)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html