Stok Biogen: Mengapa Seorang Analis Mengatakan Itu 'Terlalu Bagus untuk Diabaikan'

Stok Biogen terlihat "terlalu bagus untuk diabaikan," kata seorang analis pada hari Senin saat dia memperdebatkan nilai Biogen(BIIB) bisnis dasar meskipun ada masalah Alzheimer.

X

Analis Wells Fargo Mohit Bansal mengatakan investor tidak memperhitungkan aliran royalti Biogen, yang meningkatkan pendapatan dan penilaiannya, katanya, menurut laporan dari TheFly.com. Sementara itu, saham telah jatuh drastis di tengah kemunduran untuk obat Alzheimer yang disetujui, Aduhelm.

Ini menetapkan panggung untuk potensi rebound saat mitra Biogen, Eisai Jepang, mengirimkan data ke Food and Drug Administration untuk obat Alzheimer kedua, BAN2401. Ada lebih banyak keuntungan daripada kerugian untuk stok Biogen saat FDA meninjau data, kata Bansal.

pada pasar saham hari ini, Saham Biogen kehilangan satu sen menjadi ditutup pada 212.54.

Stok Biogen Bisa Melawan Masalah Alzheimer

Biogen terkenal dengan obat Alzheimernya yang kontroversial. Aduhelm bekerja dengan menghilangkan amiloid, plak abnormal yang terbentuk di otak pasien Alzheimer. FDA menyetujui Aduhelm hanya berdasarkan mekanisme ini. Biogen masih harus membuktikan Aduhelm memiliki manfaat pada kognisi pasien.

Tapi Aduhelm adalah obat penghasil pendapatan terendah Biogen. Pada kuartal keempat, Aduhelm menghasilkan $ 1 juta dalam penjualan. Masalah rumit, Pusat Layanan Medicare dan Medicaid hanya akan mengganti biaya perawatan untuk pasien yang terdaftar dalam studi klinis.

Well Fargo's Bansal mendorong investor untuk melihat produk royalti Biogen yang, dia memperkirakan, menyumbang 15% dari pendapatan dan 40% dari penilaian untuk saham Biogen.

Biogen melaporkan royalti dari Ocrevus, pengobatan multiple sclerosis yang dibagikan dengan Roche. Selama kuartal keempat, royalti Ocrevus naik 29% menjadi $261.2 juta. Itu menyumbang hampir 10% dari total pendapatan Biogen.

Pendapatan Royalti Adalah Kunci Untuk Nilai: Analis

Investor saham Biogen meremehkan pendapatan royalti perusahaan, kata Bansal.

Ini membuatnya melihat risiko/hadiah yang "sangat menarik" saat Eisai mengirimkan data BAN2401 ke FDA. Perusahaan mulai mengirimkan data pada bulan September. Eisai mengatakan pihaknya juga berencana meminta FDA untuk mempercepat persetujuan BAN2401 berdasarkan data klinis, biomarker, dan keamanan dari studi tahap tengah.

Catatan Eisai BAN2401 efektif dalam menghilangkan amiloid dari otak. Ini "cukup mungkin untuk memprediksi manfaat klinis." Jika disetujui di bawah rute yang dipercepat, Biogen dan Eisai harus mengambil satu halaman dari buku Aduhelm dan melanjutkan pengujian obat untuk membuktikan manfaatnya pada kognisi.

Namun, Bansal hanya melihat risiko penurunan $35 per saham pada hasil tes yang buruk untuk BAN2401. Keuntungan untuk saham Biogen bisa menjadi $135 per saham, katanya.

Stok Biotek Berperingkat Rendah

Stok Biogen ditutup tipis di atas levelnya Rata-rata bergerak 50 hari, MarketSmith.com menunjukkan. Tetap saja, sahamnya jauh di bawah mereka garis 200 hari.

Selanjutnya, stok Biogen memiliki kekurangan Peringkat Kekuatan Relatif dari 25. Ini berarti kinerjanya di bawah 75% dari semua saham dalam hal kinerja 12 bulan, menurut IBD Digital.

Ikuti Allison Gatlin di Twitter di @Ibd_cirebon.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Akankah AbbVie Dan Dua Stok Obat Lain Ini Dihidupkan Kembali — Atau Dibakar?

Novavax Dan Rencananya Untuk Menargetkan Kedudukan Ketahanan Vaksin Kemenangan Lain

Bergabunglah dengan IBD Live Untuk Ide Saham Setiap Pagi Sebelum Pembukaan

Pelajari Cara Mengatur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD

Saham Untuk Dibeli dan Ditonton: IPO Teratas, Kapitalisasi Besar Dan Kecil, Saham Pertumbuhan