Token BlackRock ETF di Uniswap – Trustnodes

iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) oleh BlackRock sekarang menjadi token perdagangan ethereum di platform defi Uniswap.

Ini memiliki proses yang sama dengan USDc atau USDt, tetapi dengan saham dan oleh entitas yang mengklaim sepenuhnya diatur di Eropa.

“Sekuritas tokenized tanpa izin ada di sini berkat Backed Finance,” kata Sébastien Derivaux, Manajer Aset-Kewajiban untuk MakerDao.

Backed Finance diluncurkan pada awal 2021 dengan putaran awal dari teknologi Gnosis, Semantic Ventures, dan Stratos.

Mereka berbasis di Zug dan menyatakan telah disetujui di Liechtenstein oleh FMA per 9 Mei 2022, serta di Swiss oleh BX Swiss AG per 23 Mei 2022.

Token secara hukum diklasifikasikan sebagai sertifikat. Untuk setiap bCSPX mereka membeli saham CSPX dan menyimpannya dengan kustodian yang diatur.

Pialang dan kustodian adalah Maerki Baumann & Co menurut dengan persyaratan mereka, sedangkan tokenizer adalah Backed Finance.

“Aset di pasar modal global dapat memperoleh banyak manfaat dari tokenisasi,” kata Adam Levi, Salah Satu Pendiri Backed.

“Pasar Crypto beroperasi 24/7, penyelesaian dapat memakan waktu kurang dari lima menit, dan transfer aset berjalan lancar.

Backed berkomitmen untuk mewujudkan manfaat ini secara aman dan transparan, dan Chainlink Proof of Reserve adalah alat inti yang akan membantu memberikan transparansi yang tak tertandingi kepada klien kami.”

Bagian token ada di blockchain, jadi Bukti Cadangan pada aspek itu asli, dengan ETF ini terlihat sangat familiar di blockchain ethereum.

Kami memiliki swap sederhana di sini dari dolar yang dipatokkan ke ETF yang ditokenkan di Uniswap, menunjukkan pemandangan yang akrab tentang apa yang sebenarnya menjembatani dua pasar yang berbeda.

“Pengguna akan dapat mengintegrasikan aset baru ke dalam strategi DeFi mereka,” kata Backed. “Pinjamkan token Google di Compound, gunakan Apple sebagai jaminan untuk DAI Maker, sertakan ETF ke dalam strategi Yearn, dan buat turunan DeFi baru berdasarkan Tesla, di antara banyak pilihan lainnya.”

Namun token tersebut tidak banyak digunakan, sebagian mungkin karena banyak integrasi dengan defi yang lebih luas ini belum terjadi.

Tanpa integrasi seperti itu, investor mungkin bertanya-tanya mengapa memilikinya dalam bentuk token alih-alih sebagai bagian melalui broker seperti saham mereka yang lain.

Akses yang lebih mudah bisa menjadi salah satu alasannya. Selain itu jika Anda memiliki et, membeli ETF ini hanya dengan sekali klik tanpa perlu mendaftar ke broker.

Untuk mencetak atau menukarkan token Anda harus melalui KYC, tetapi selain itu tersedia secara bebas di pasar sekunder seperti Uniswap. Namun, hanya 100 yang telah dicetak, dengan bootstrap jelas sangat sulit.

Itu mungkin sebagian karena defi dapps mungkin khawatir bahwa meskipun ini diatur di Eropa, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) mungkin mengambil pandangan yang berbeda.

Tetap saja, smart contract terdesentralisasi dan ada banyak defi dapp sekarang, beberapa di antaranya tidak peduli dengan SEC karena tidak berbasis di AS.

Oleh karena itu masalahnya mungkin lebih banyak permintaan, dan itu mungkin sebagian karena Backed tidak begitu dikenal, mungkin mengandalkan dari mulut ke mulut yang mungkin bukan lagi strategi yang layak sekarang karena pasar crypto telah berkembang pesat.

Dan masalah yang lebih mendasar mungkin adalah memasukkan dana ke ruang crypto cukup mudah, tetapi dulu jauh lebih sulit dan itu mungkin telah menciptakan semacam firewall mental di mana dana crypto ditinggalkan di ruang crypto untuk crypto.

Proposisi nilai untuk sesuatu seperti USDc jelas karena Anda menginginkan unit akun yang relatif stabil dalam keuangan kripto.

Tetapi untuk mengilustrasikan dengan sebuah contoh, kami tidak menguji bCSPX karena kami tidak ingin mengubah eth kami menjadi indeks S&P500 karena kinerjanya mungkin buruk.

Anda dapat memasukkan dolar ke dalam sistem hanya untuk ETF yang diberi token ini, dengan ETF itu sendiri menjadi sangat populer karena memiliki $55 miliar aset yang dikelola.

Tetapi proposisi nilai di sini tampaknya sebagian besar untuk strategi lindung nilai bagi para pedagang atau untuk meminjam dari ETF yang dipatokkan melalui agunan yang dengan sendirinya berpotensi menjadi bagian dari strategi perdagangan yang lebih luas.

Selain itu, akan menarik untuk melihat pengambilan saham seperti COIN atau MSTR yang lebih terkait dengan crypto.

Obligasi juga cukup sulit untuk diakses bahkan melalui broker, sehingga mereka mungkin menarik lebih banyak minat bahkan mungkin untuk bersaing atau digunakan sebagai pengganti dolar yang dipatok.

Membuat proyek ini menarik dengan kasus penggunaan potensial terutama jika Anda tidak dapat mengakses pasar saham karena Anda tidak berada di AS atau Eropa.

Selain itu meminjam lewat saham dari broker juga tidak terlalu mudah, sedangkan lewat defi langsung saja. Jadi permintaan mungkin meningkat karena ini adalah proyek yang sangat baru dan sebagian besar telah beroperasi selama bearish.

Namun mungkin Backed perlu memberikan semacam insentif untuk bootstrap dengan benar, mungkin melalui beberapa strategi hasil seperti platform defi lainnya.

Melakukannya dengan cara yang diatur mungkin tidak terlalu mudah, tetapi Swiss sangat akomodatif dan mungkin sangat sulit untuk bersaing.

Namun, dari banyak upaya tokenisasi saham, yang satu ini tampaknya yang paling profesional sejauh ini, tetapi apakah itu akan membangun kepercayaan di ruang ini, yang sangat sulit, masih harus dilihat.