(Bloomberg) – Sudah beberapa minggu yang sulit bagi BlackRock Inc., pengelola uang terbesar di dunia, yang mengalami pukulan baru dari pejabat Republik yang sangat kritis terhadap ESG.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pada hari Rabu, Texas mengatakan salah satu komite Senatnya telah mengeluarkan panggilan pengadilan yang meminta dokumen tentang praktik lingkungan, sosial, dan tata kelola BlackRock, dan meminta setidaknya satu dari enam eksekutif, termasuk Chief Executive Officer Larry Fink, untuk menghadiri sidang pada 15 Desember. Pada hari yang sama, Vanguard Group Inc., salah satu saingan utama BlackRock, menarik diri dari koalisi keuangan iklim terbesar di dunia, menciptakan nilai jual potensial bagi klien anti-ESG. Florida mengatakan minggu lalu akan menarik sekitar $2 miliar dari BlackRock karena investasi ESG-nya dan pemerintahan Gubernur Ron DeSantis mendesak manajer pensiunnya untuk menghapus BlackRock sebagai manajer aset.
Pertarungan atas investasi berkelanjutan terjadi ketika 10 dana ESG terbesar berdasarkan aset telah membukukan kerugian dua digit tahun ini, beberapa bahkan lebih dari penurunan 500% S&P 17.5. Dana yang diperdagangkan di bursa BlackRock senilai $20 miliar iShares ESG Aware MSCI USA turun sekitar 19% dan ETF Saham AS ESG senilai $5.8 miliar dari Vanguard Group turun 22%. Sementara itu, saham raksasa minyak AS Exxon Mobil Corp. dan Chevron Corp. masing-masing melonjak 69.8% dan 44.2%.
Sementara dampak finansial kemungkinan akan diredam untuk BlackRock, yang bertanggung jawab atas hampir $8 triliun, manajer aset telah terjerat dalam perdebatan yang kacau mengenai apakah investasi berkelanjutan datang dengan mengorbankan pengembalian investor, dan dapat menimbulkan kerusakan reputasi, menurut Morris DeFeo, mitra dan ketua departemen korporat di firma hukum Herrick, Feinstein LLP.
"Jika Anda seorang manajer dana - bukan begitu banyak dolar yang ditarik, melainkan dialog yang terjadi," kata DeFeo. “Jika mereka mendengar dari sejumlah investor berbeda yang mengatakan 'Saya tidak senang dengan arah yang Anda tuju, saya tidak melihatnya membantu portofolio saya, sebenarnya saya pikir itu mungkin merusak portofolio saya dan saya tidak 'tidak ingin Anda berpikir untuk saya' — jika mereka mendapat banyak penolakan dari investor, mereka akan mempertimbangkannya.”
Sebagai pengelola uang terbesar di dunia — dengan CEO yang blak-blakan yang meminta perusahaan untuk memikirkan lebih dari sekadar keuntungan — BlackRock telah menjadi target politik di kalangan Republikan. Pada saat yang sama, perusahaan telah menekankan untuk terus mengelola investasi bahan bakar fosil dan tidak mendukung divestasi tersebut.
Seorang juru bicara di BlackRock tidak segera tersedia untuk dimintai komentar.
Mantan Wakil Presiden Mike Pence mengatakan tahun ini bahwa perusahaan investasi besar mendorong "agenda ESG radikal", dengan menyebut BlackRock secara khusus. Secara keseluruhan, 19 jaksa agung dari negara bagian yang sebagian besar dengan pemerintah yang didominasi GOP, termasuk Arizona, Kentucky, dan West Virginia, telah mengecam BlackRock karena mengejar "agenda iklim", yang menurut mereka bertentangan, dengan menghasilkan pengembalian untuk pensiun negara. Louisiana dan Missouri adalah beberapa negara bagian yang juga menarik uang dari pengelola aset.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. dan Institutional Shareholder Services Inc. akan mengirim eksekutif ke Texas Timur minggu depan untuk menghadap komite senat negara bagian tentang kebijakan terkait praktik LST. Para pesertanya adalah Dalia Blass, kepala urusan eksternal BlackRock; Lori Heinel, kepala investasi global State Street; John Galloway, kepala pengawasan investasi global Vanguard dan Lorraine Kelly, kepala pengawasan investasi global ISS.
Sidang akan melihat ke dalam praktik investasi perusahaan keuangan dan bagaimana kebijakan tersebut dapat berdampak pada pensiun publik negara, menurut pemberitahuan sidang. Pemerintahan Gubernur Texas Greg Abbott berada di garis depan dalam upaya untuk mencegah penyebaran investasi ESG, yang dikhawatirkan anggota parlemen GOP dapat menghambat modal untuk industri bahan bakar fosil negara bagian.
Bendahara Carolina Utara Dale Folwell meminta Fink pada hari Jumat untuk mengundurkan diri karena fokus CEO pada ESG, menurut Pensiun & Investasi.
Di sisi lain dari argumen itu, Bluebell Capital Partners, seorang investor aktivis kecil, pada hari Selasa meminta untuk menggantikan Fink, mengklaim bahwa meskipun perannya yang menonjol dalam mengadvokasi investasi ESG, dia merusak kredibilitas BlackRock dengan terus berinvestasi dalam bahan bakar fosil termasuk batu bara.
Turbulensi pasar dan prospek ekonomi yang redup telah membantu memperkuat suara anti-ESG, kata DeFeo.
“Dalam lingkungan di mana portofolio semua orang menjatuhkannya dari taman — suara-suara itu mungkin akan tenggelam.”
Baca lebih lanjut: Hak Politik Menolak Investor ESG sebagai Musuh Baru AS No.1
–Dengan bantuan dari Saijel Kishan dan Amanda Cantrell.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html