Dana BlackRock telah mengalami kerugian $17 miliar sebagai akibat dari eksposur Rusia sejak invasi Putin ke Ukraina dimulai pada akhir Februari—dan itu bukan satu-satunya bank atau manajer aset Barat yang akan menerima pukulan yang cukup besar.
Bank-bank internasional berutang sekitar $121 miliar oleh entitas yang terkait dengan Rusia, menurut data dari Bank for International Settlements—dan karena pemisahan Barat dan Rusia baru-baru ini, klien mungkin tidak mendapatkan sebagian besar uang itu kembali.
Klien BlackRock memiliki sekitar $18.2 miliar dalam eksposur aset terkait Rusia pada akhir Januari, perusahaan mengungkapkan. Manajer aset terbesar di dunia menolak untuk merinci asetnya di Rusia untuk Financial Times, tetapi dana yang diperdagangkan di bursa Rusia terbesar, iShares MSCI Russia ETF, mengalami penurunan nilainya dari sekitar $600 juta pada akhir tahun 2021 menjadi di bawah $1 juta minggu ini.
Dalam posting LinkedIn setelah invasi Ukraina dimulai, ketua dan CEO Larry Fink mengatakan BlackRock menangguhkan semua pembelian sekuritas Rusia di antara dana indeksnya.
Dalam sebuah pernyataan kepada Fortune, juru bicara dari BlackRock mencatat bahwa total eksposur klien mereka ke sekuritas Rusia hanya mewakili 0.18% dari total aset yang dikelola sebulan yang lalu dan telah turun menjadi kurang dari 0.01% dari aset klien saat ini.
“Setiap dampak klien juga akan tergantung pada alokasi aset awal mereka dan waktu alokasi mereka ke atau dari pasar ini selama periode tersebut,” kata juru bicara melalui email pada hari Jumat. “BlackRock akan terus berkonsultasi secara aktif dengan regulator, penyedia indeks, dan pelaku pasar lainnya untuk membantu memastikan klien kami dapat keluar dari posisi mereka di sekuritas Rusia, kapan pun dan di mana pun peraturan dan kondisi pasar memungkinkan.”
Hanya puncak gunung es
BlackRock tidak sendirian dalam hal manajer aset atau bank Barat yang memiliki eksposur terhadap aset dan bisnis Rusia. Bank-bank AS berhutang $14.7 miliar oleh entitas Rusia, menurut data BIS.
Karena bank-bank di seluruh AS dipaksa untuk melakukan divestasi dari perusahaan-perusahaan Rusia di tengah pembatasan peraturan dan perizinan yang disebabkan oleh sanksi Barat yang ketat, Presiden Rusia Vladimir Putin juga memberikan izin kepada lembaga keuangan negaranya untuk menyita aset yang ditinggalkan oleh perusahaan-perusahaan Barat.
“Jika pemilik asing menutup perusahaan secara tidak wajar, maka, dalam kasus seperti itu, pemerintah mengusulkan untuk memperkenalkan administrasi eksternal,” kata Perdana Menteri Rusia Mikhail Mishustin dalam sebuah pernyataan, menurut Kremlin. "Tergantung pada keputusan pemiliknya, itu akan menentukan nasib perusahaan di masa depan."
Di antara bank-bank AS dengan eksposur terbesar ke Rusia adalah Citigroup. Bank tersebut mengungkapkan pekan lalu bahwa mereka memiliki total eksposur sekitar $10 miliar ke Rusia. Dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu, Citi mengatakan pihaknya "melanjutkan upaya yang diumumkan sebelumnya untuk keluar dari bisnis perbankan konsumen kami di Rusia" dan mengoperasikan bisnisnya di negara itu secara terbatas.
Goldman Sachs mengatakan pihaknya juga mengurangi eksposur ke bisnis Rusia bulan ini. Bank memiliki eksposur kredit sebesar $650 juta di Rusia pada Desember 2021 tetapi mengatakan kerugian dari divestasi seharusnya “tidak material.”
JPMorgan Chase, yang memiliki sekitar 160 staf di Moskow, juga mengatakan pihaknya memutuskan hubungan dengan bisnis Rusia sesuai dengan persyaratan peraturan, mencatat bahwa eksposurnya ke negara itu "terbatas." JPMorgan—bank terbesar di AS dalam hal total aset—tidak mencantumkan Rusia sebagai salah satu dari 20 negara teratas di mana ia memiliki eksposur terbanyak dalam pengajuan SEC triwulanan November 2021.
Perusahaan manajemen investasi Pimco juga memegang setidaknya $1.5 miliar utang negara Rusia, ditambah tambahan $1.1 miliar dalam eksposur ke pasar swap default kredit Rusia, sebelum perang. Manajer investasi lain dengan eksposur utang Rusia yang signifikan termasuk Janus Henderson, Ashmore, dan Western Asset, menurut Morningstar.
eksposur Eropa
Bank-bank Eropa telah mengungkapkan hubungan yang lebih substansial dengan bisnis Rusia dalam beberapa minggu sejak invasi ke Ukraina. Bank di seluruh Eropa memegang total $84 miliar dalam klaim dari entitas Rusia pada akhir Februari, menurut Bank for International Settlements.
Bank Prancis Société Générale memiliki salah satu ikatan terbesar dengan bisnis Rusia, dengan total eksposur $21 miliar pada akhir tahun lalu.
Dalam pernyataan 3 Maret yang merinci pekerjaannya untuk memutuskan hubungan dengan Rusia, bank tersebut mengatakan bahwa pihaknya "mematuhi dengan ketat undang-undang yang berlaku dan dengan rajin menerapkan semua langkah yang diperlukan untuk secara ketat mengamati sanksi internasional segera setelah sanksi itu diumumkan."
BNP Paribas berurusan dengan $3 miliar dalam eksposur Rusia, sementara Deutsche Bank mengatakan dalam sebuah pernyataan pekan lalu bahwa mereka memiliki "terbatas" berurusan dengan bisnis Rusia, yang melibatkan eksposur pinjaman kotor sebesar $1.5 miliar.
Credit Suisse merinci $1.7 miliar dalam eksposur ke entitas yang terkait dengan Rusia. Bank Swiss itu tertangkap basah mencoba merusak bukti pinjamannya kepada oligarki Rusia yang didukung oleh superyacht dan jet pribadi awal pekan ini.
Meskipun kerugian, wakil presiden Bank Sentral Eropa Luis de Guindos mengatakan sistem keuangan di sekitar Eropa tidak dalam bahaya krisis likuiditas karena kerusakan pada bank-bank Eropa masih terbatas.
“Rusia penting dalam hal pasar energi, dalam hal harga komoditas, tetapi dalam hal eksposur sektor keuangan, sektor keuangan Eropa, Rusia tidak terlalu relevan,” kata de Guindos kepada CNN.
Artikel ini telah diperbarui untuk mengklarifikasi bahwa BlackRock adalah manajer aset dan menyertakan pernyataan dari perusahaan.
Kisah ini awalnya ditampilkan di Fortune.com
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-just-lost-17-billion-190247855.html