The Fed menaikkan suku bunga acuan sebesar 0.5% menjadi melawan inflasi, menandai peningkatan terbesar dalam lebih dari dua dekade.
Sejak pengumuman kenaikan suku bunga, S&P 500 telah tergelincir sekitar 7%, membawa kerugian year-to-date menjadi 18%. Dan raksasa manajemen aset BlackRock tidak mengharapkan rebound dalam waktu dekat.
"Kami menekan risiko pada prospek makro yang memburuk: kejutan harga komoditas dan perlambatan pertumbuhan di China," tulis Jean Boivin, kepala Institut Investasi BlackRock dalam catatan baru-baru ini kepada investor. "Kami juga melihat sedikit peluang skenario ekonomi yang sempurna dari inflasi rendah dan pertumbuhan bersenandung."
Yang mengatakan, manajer aset terkemuka menunjukkan bahwa aksi jual baru-baru ini telah "memulihkan beberapa nilai di kantong pasar."
Berikut adalah melihat masing-masing dari mereka.
Mendaftarlah agar buletin MoneyWise kami menerima aliran ide yang dapat ditindaklanjuti dari perusahaan top Wall Street.
Obligasi pemerintah Eropa
Dengan invasi Rusia ke Ukraina, Eropa menjadi tempat yang sulit untuk berinvestasi di saat ini. Tapi itu tidak menghentikan BlackRock untuk menyukai satu kelas aset tertentu di kawasan ini: obligasi pemerintah.
"Kami telah melakukan pemanasan terhadap obligasi pemerintah Eropa karena kami percaya ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa (ECB) terlalu hawkish," kata Boivin.
Dia mencatat bahwa kejutan energi akibat perang Rusia-Ukraina akan “menghantam Eropa dengan keras.” Dan menurut Boivin, ECB tidak akan terburu-buru menaikkan suku bunga.
BlackRock meningkatkan obligasi pemerintah Eropa menjadi netral.
Kredit layak investasi
BlackRock juga meningkatkan utang kredit tingkat investasi menjadi netral.
Tidak semua obligasi itu sama. Beberapa peminjam lebih mungkin untuk membayar utang mereka daripada yang lain. Ketika sebuah obligasi menerima peringkat tingkat investasi, itu berarti ia memiliki risiko gagal bayar yang relatif rendah.
“Kami melihat beberapa nilai dalam kredit IG karena pendapatan kupon tahunan mendekati 4%. Itu yang tertinggi dalam satu dekade,” kata Boivin.
Saat ini, sangat mudah untuk mendapatkan eksposur ke kredit layak investasi. Misalnya, iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) memberi investor akses ke lebih dari 1,000 obligasi korporasi berkualitas tinggi dalam satu dana.
Ekuitas AS dan Jepang
Pasar saham di seluruh dunia adalah mengalami masa sulit pada tahun 2022, tetapi BlackRock tidak sepenuhnya keluar. Dalam lingkungan ini, BlackRock lebih memilih saham pasar maju daripada ekuitas pasar berkembang, dengan menyoroti dua negara secara khusus.
"Secara keseluruhan, kami tetap ekuitas kelebihan berat badan, dengan preferensi untuk saham AS dan Jepang, dan underweight US Treasuries," tulis Boivin.
Ada banyak cara untuk berinvestasi di pasar saham AS. Anda dapat memilih sendiri saham individual. Atau, Anda bisa mendapatkan eksposur ke grup saham menggunakan ETF.
Jika Anda hanya ingin melacak Indeks S&P 500, pertimbangkan dana murah seperti Vanguard S&P 500 ETF (VOO) atau iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Bagi mereka yang ingin berinvestasi di sektor pasar saham tertentu, nama seperti Dana SPDR Sektor Keuangan (XLF) atau Dana SPDR Sektor Pilihan Energi (XLE) akan membantu.
ETF memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam ekuitas Jepang juga. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) memberikan paparan kepada perusahaan besar dan menengah di Jepang. Sementara itu, WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) memungkinkan investor mengakses pasar saham negara sambil juga melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar.
Mendaftarlah agar buletin MoneyWise kami menerima aliran ide yang dapat ditindaklanjuti dari perusahaan top Wall Street.
Lainnya dari MoneyWise
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html