BlackRock tidak membeli penurunan karena volatilitas naik di pasar saham yang tenggelam

Volatilitas pasar saham meningkat karena pertumbuhan ketakutan bahwa Federal Reserve mungkin menjadi lebih hawkish pada pertemuan kebijakan dua hari yang dimulai Selasa, karena bank sentral bertujuan untuk mengendalikan inflasi yang melonjak melalui pengetatan moneter. Beberapa investor khawatir bahwa inflasi yang lebih panas dari perkiraan di bulan Mei dapat mendorong The Fed menjadi lebih agresif dalam ekonomi AS yang sudah melambat, yang berpotensi memicu resesi.

Lihat: Ekonom mengatakan Fed akan tetap pada 50 basis poin minggu ini, Powell akan membuka pintu untuk tindakan yang lebih agresif nanti

“Pengukur ketakutan” Wall Street, Indeks Volatilitas Cboe,
VIX,
+ 22.59%
telah melonjak pada hari Senin menjadi 34, naik dari sedikit di bawah 28 pada hari Jumat, data FactSet menunjukkan, pada pemeriksaan terakhir. Itu di atas rata-rata pergerakan 200 hari VIX di sekitar 23 dan lebih tinggi dari rata-rata pergerakan 50 hari di hampir 27. 

S&P 500
SPX,
-3.88%
dibuka di wilayah pasar beruang Senin dan tetap di sana hingga larut pagi karena diperdagangkan di sekitar 3,783, menurut data FactSet, pada pemeriksaan terakhir. S&P 500 akan memasuki pasar bearish dengan penutupan di bawah 3,837.25, menandai penurunan 20% dari rekor tertinggi pada awal Januari.

Baca: Penurunan saham menempatkan S&P 500 di jalur untuk memasuki pasar beruang: Apa yang perlu diketahui investor

S&P 500, pengukur ketakutan

Pasar saham AS turun pekan lalu, dengan ketiga tolok ukur utama membukukan kerugian terbesar sejak Januari. Karena saham merosot pada hari Jumat, Keith Lerner, co-chief investment officer Truist Advisory Services, mengatakan kepada MarketWatch bahwa dia khawatir S&P 500 dapat melihat penjualan yang dipercepat jika indeks menembus level terendah 20 Mei di 3,810.

S&P 500 turun ke 3,750.76 pada Senin pagi, menetapkan level terendah baru 52 minggu untuk perdagangan intraday, data FactSet menunjukkan, pada pemeriksaan terakhir. Indeks turun 2.9% di akhir perdagangan pagi, sementara Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-2.79%
turun 2% dan Nasdaq Composite yang sarat teknologi
COMP
-4.68%
turun 3.7%, data FactSet menunjukkan.

Indeks Volatilitas CBOE NASDAQ, atau VXN, melonjak menjadi sekitar 40 pada Senin pagi, dari sekitar 34 pada hari Jumat.

“Kami ingin melihat VXN mencapai setidaknya 37 jika tidak 49 sebelum percaya bahwa saham teknologi AS benar-benar terhanyut cukup untuk bermain untuk rebound,” Nicholas Colas, salah satu pendiri DataTrek Research, mengatakan dalam sebuah catatan yang dikirim melalui email Senin. 

Sementara itu, analis memperkirakan perusahaan dalam indeks S&P 500 akan meningkatkan laba sebesar 10.5% tahun ini, menurut laporan BlackRock, yang mengutip data Refinitiv.

"Itu terlalu optimis, menurut pandangan kami," kata ahli strategi BlackRock. "Saham bisa meluncur lebih jauh jika tekanan margin meningkat."