BlockFi terlibat dalam drama kebangkrutan atas dompet pelanggan 

Sementara pelanggannya telah dikunci dari akun mereka sejak November, pemberi pinjaman crypto yang gagal, BlockFi, dikunci dalam pertarungan pengadilan kebangkrutan.

Perang kata-kata terjadi di pengadilan di New Jersey, dengan pertarungan memperebutkan dompet pelanggan menjadi begitu tegang sehingga debitur BlockFi menyarankan kreditur dalam kasus tersebut "bercerai dari kenyataan". Para kreditur tersebut pada gilirannya menuduh BlockFi mengalami "amukan".

TKasus ini dapat memberikan isyarat untuk masalah hak asuh dalam kasus crypto lainnya, kata pakar hukum, dan pertarungan pengadilan juga menggarisbawahi betapa rumitnya bagi pelanggan perusahaan crypto yang sudah tidak beroperasi untuk mendapatkan uang mereka kembali. 

“Ini akan menjadi preseden yang sangat penting untuk kebangkrutan crypto di masa depan,” kata Alex More, partner di firma hukum Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

Pengadilan kebangkrutan sedang mempertimbangkan apakah pelanggan BlockFi dapat menyentuh aset digital di akun dompet mereka. Pengacara untuk debitur BlockFi berpendapat dalam mosi Desember bahwa klien harus diberi akses, dengan mengutip ketentuan layanan perusahaan.

"Para debitur selalu memprioritaskan melakukan yang benar oleh klien mereka," tulis pengacara BlockFi dalam pengajuan pengadilan. “Debitur berusaha melakukan hal itu, dengan mengizinkan klien untuk mengakses aset digital yang dimiliki oleh mereka dan disimpan di akun dompet mereka di platform BlockFi pada saat platform berhenti.”

Permohonan tersebut mendapat tentangan dari Panitia Resmi Kreditur Tidak Terjamin dalam kepailitan, bersama dengan panitia kreditur ad hoc lainnya. Beberapa lainnya, termasuk kreditur perorangan, juga mengajukan keberatan ke pengadilan. 

"Tidak ada perbuatan baik yang tidak dihukum," tulis pengacara BlockFi dalam pengajuan lain. 

Pengacara telah setuju untuk menyelesaikan ketidaksepakatan mereka di luar ruang sidang dan memberi tahu hakim tentang kemajuan mereka pada sidang bulan depan.

"Ini bukan pertama kalinya sebuah mosi di depan saya berubah menjadi lebih dari apa yang diantisipasi sejak awal," kata Hakim Michael Kaplan dalam sidang pengadilan baru-baru ini. BlockFi tidak menanggapi permintaan komentar. 

'Tidak cukup uang untuk berkeliling'

Komite Resmi Kreditur Tanpa Jaminan dalam kasus BlockFi setuju untuk mengizinkan klien mengakses dompet mereka, tetapi pengacara membantah garis waktu BlockFi untuk menangani penarikan.

Debitur BlockFi mengatakan penarikan dihentikan pada 10 November, ketika perusahaan mengumumkan akan menghentikan penarikan di Twitter. BlockFi mengajukan perlindungan kebangkrutan keesokan harinya. Beberapa pelanggan dapat memindahkan uang mereka di platform setelah jeda diumumkan, dan BlockFi telah meminta izin untuk memperbarui antarmuka pengguna guna menyesuaikan transaksi untuk mengatasi jeda tersebut.

“Ada berbagai macam masalah kapan penarikan dihentikan sementara. Ada banyak masalah karena beberapa orang masih mendapatkan transfer meskipun dijeda, dan mereka tidak benar di buku besar internal mereka seperti kebiasaan dan kebiasaan ketika mereka mentransfer uang dari rekening bunga ke dompet, ”kata Joanne Gelfand, dari pengacara di firma hukum Akerman. “Itulah yang kami minati di sini, karena pemegang rekening bunga, merekalah yang akan benar-benar memegang tasnya. Uangnya tidak cukup untuk dibagikan.”

Para keberatan mempermasalahkan tanggal 10 November, dan malah meminta BlockFi untuk menghormati penarikan hingga 23 November. Untuk bagiannya, Komite Resmi Kreditur Tanpa Jaminan telah meminta lebih banyak analisis hukum sebelum dompet dibuka kembali. Panitia tidak menanggapi permintaan komentar. 

'Ide bagus'

“Melepaskan dana dompet ke pemegang rekening adalah ide yang bagus, dan didukung oleh komite; tetapi, ada masalah hukum tertentu yang perlu diselesaikan, ”tulis pengacara untuk komite kreditur tanpa jaminan. “Catatan faktual tidak lengkap dan berbelit-belit dan menuntut analisis hukum yang substansial sebelum kesimpulan dapat dibuat mengenai transfer mana yang harus dihormati dan kepada siapa uang itu harus didistribusikan.”

Seorang kreditur individu lebih langsung dalam penilaiannya. Andre Paim Carollo dos Santos mengatakan dalam pengajuan pengadilan bahwa BlockFi sedang mencoba untuk "mengandalkan salah saji publik mereka sendiri dan keliru untuk menghilangkan pengguna BlockFi dari dana yang sepenuhnya dan berhak dimiliki oleh mereka."

Pengacara di kedua sisi perselisihan tidak berbasa-basi. Debitur BlockFi mengatakan analisis yang diminta komite kreditur akan sangat mahal bagi perusahaan crypto yang bangkrut. 

“Proposal komite untuk pengembalian dana dipisahkan dari kenyataan,” tulis para pengacara, mengatakan bahwa para keberatan telah “memulai penemuan dan litigasi yang tidak perlu, memberatkan dan boros” atas masalah dompet.

Komite Resmi Kreditur Tanpa Jaminan, bagaimanapun, berpendapat bahwa BlockFi adalah satu-satunya yang mengajukan dokumen pengadilan yang tidak perlu. 

“Pernyataan itu lebih seperti amukan daripada eksposisi analisis hukum yang bijaksana, dan komite tetap bingung dengan permohonan yang tidak perlu ini,” tulis komite. 

Masalah hak asuh tersebar luas

BlockFi bukanlah kebangkrutan crypto pertama yang memicu pertengkaran atas dompet pelanggan. Seorang hakim di New York menyelesaikan masalah serupa dalam kasus kebangkrutan untuk pemberi pinjaman crypto gagal Celcius bulan lalu. 

“Masalahnya sangat mirip,” kata Ido Alexander, pendiri AlignX Law. 

Dalam kasus tersebut, Hakim Martin Glenn memutuskan bahwa aset di akun Celsius Earn adalah milik perusahaan, bukan pelanggan. Mayoritas pengguna Celcius adalah bagian dari program Dapatkan, yang memungkinkan pengguna menyetorkan aset ke akun yang digunakan Celcius untuk menghasilkan hasil. Pengacara telah mengutip keputusan Celcius dalam pengajuan pengadilan BlockFi, dan masalah hak asuh crypto dalam kebangkrutan seperti kedua perusahaan tersebut telah menarik perhatian dari SEC dalam beberapa minggu terakhir.

Ketua SEC Gary Gensler mengatakan bulan ini bahwa perusahaan aset digital melanggar aturan kustodian yang dimaksudkan untuk melindungi pelanggan, dan komisi memilih untuk memperketat aturan kustodian yang ada.

Hasil dari kasus BlockFi juga dapat berdampak pada crypto raksasa FTX, yang mengajukan perlindungan kebangkrutan pada bulan November, meskipun itu tidak akan menjadi preseden yang mengikat. Pertukaran itu pernah bernilai $32 miliar dan memiliki 9 juta pelanggan.

“Ketentuan layanan BlockFi dan ketentuan layanan FTX memperjelas bahwa hak atas aset digital tetap ada pada pelanggan dan tidak ditransfer ke bursa,” kata More. “Apa pun aturan pengadilan BlockFi mungkin menjadi preseden penting bagi kebangkrutan FTX.”

Pertarungan FTX

Perebutan aset pelanggan baru mulai muncul dalam kasus FTX. Hakim belum menerima permintaan yang diajukan oleh pelanggan FTX yang mencari pernyataan bahwa aset yang mereka simpan di platform adalah milik mereka dan bukan harta pailit. Membuat masalah menjadi lebih rumit, mantan eksekutif FTX dan perusahaan perdagangan terkaitnya, Alameda Research, menghadapi tuntutan pidana atas dugaan kesalahan penanganan dan pencampuran dana pelanggan. 

Sementara itu, pelanggan BlockFi dibiarkan menunggu sementara pengacara kebangkrutan mencari tahu nasib aset digital di dompet mereka. 

Jumlah yang tersisa dalam limbo sangat mengejutkan. Debitur BlockFi memperkirakan ada sekitar $291.7 juta penarikan klien yang tertunda dari akun dompet, $375 juta aset digital yang diminta untuk ditransfer dari Akun Minat Blockfi klien ke akun dompet mereka dan $7.4 juta aset digital yang diminta untuk ditransfer dari akun dompet klien ke Akun Bunga BlockFi. Selain itu, ada $3 juta perdagangan tertunda yang dimulai tetapi tidak pernah diterapkan selama periode jeda platform. 

“Saya tidak berpikir pelanggan tunggal benar-benar memiliki banyak pilihan di sini selain hanya duduk dan menunggu dan melihat apa keputusannya di sini,” kata Ido Alexander.

Banyak kasus kebangkrutan crypto yang dimainkan di gedung pengadilan di beberapa negara bagian hampir tidak akan menginspirasi lebih banyak kepercayaan pada industri ini, kata Oliver Linch, CEO Bittrex Global. 

“Inti regulasi adalah untuk melindungi masyarakat. Dan jika Anda duduk di sana mencari-cari undang-undang kebangkrutan AS pada pukul tiga pagi dengan putus asa berharap mendapatkan uang Anda kembali, ya, itu tidak akan menginspirasi kepercayaan pada crypto dalam jangka panjang atau bahkan dalam jangka pendek, ”kata Linch.

Penafian: Mantan CEO dan pemegang saham mayoritas The Block telah mengungkapkan serangkaian pinjaman dari mantan pendiri FTX dan Alameda, Sam Bankman-Fried.