Saham BP, Exxon Tertinggal, Menyalahkan Energi Terbarukan, Dengan Laba Jatuh Tempo

BP (BP) akan melaporkan hasil keuangan kuartal keempat Selasa pagi karena tampaknya akan beralih dari energi terbarukan dan mengembalikan fokus utamanya ke produksi minyak dan gas. Saham BP beringsut lebih rendah pada hari Senin.

X

Nama-nama energi besar Eropa, termasuk BP, telah berada di bawah tekanan selama bertahun-tahun untuk bergerak cepat menuju energi terbarukan. Namun, karena saham BP dan perusahaan super besar lainnya yang berbasis di Eropa tertinggal dari raksasa yang berbasis di AS Exxon Mobil (XOM) Dan Tanda pangkat ketentaraan (CVX), kepemimpinan mulai mundur, menyatakan bahwa energi alternatif menguntungkan pemegang saham lebih sedikit daripada bahan bakar fosil.

Pada 1 Februari, The Wall Street Journal melaporkan bahwa CEO BP Bernard Looney berencana untuk mengurangi elemen dorongan raksasa minyak itu ke energi terbarukan.

Kecewa dengan pengembalian dari investasi energi terbarukan perusahaan, Looney berencana untuk mengejar strategi energi alternatif yang dikurangi, menurut Wall Street Journal. CEO BP, untuk memaksimalkan keuntungan, juga mencari cara untuk memangkas investasi masa depan di tenaga surya dan angin lepas pantai, mengalihkan fokus utamanya ke operasi minyak dan gas.

Ini adalah perubahan pesan yang tiba-tiba dari perusahaan yang, dua dekade lalu mencoba mengubah citra dari "British Petroleum" menjadi "melampaui minyak bumi".

Rencana saat ini meminta BP untuk memangkas produksi minyak dan gas sebesar 40% pada tahun 2030, dibandingkan dengan level tahun 2019. Looney juga mengatakan tujuannya adalah untuk meningkatkan investasi energi alternatif menjadi sekitar 50% dari total belanja modal pada tahun 2030. Analis akan mendengarkan setiap perubahan pada target tersebut.

Penghasilan BP Selasa datang sebagai Exxon Mobil, Chevron dan Kulit (SHEL) digabungkan menjadi lebih dari $132 miliar laba selama tahun 2022. Ketiga raksasa energi itu juga mengembalikan $78 miliar kepada pemegang saham melalui pembelian kembali dan dividen sepanjang tahun.

Analis memperkirakan BP melaporkan rekor laba tahun 2022 dan pendapatan tahunan tertinggi sejak sebelum pandemi Covid dimulai.

Saham BP: Spekulasi Penggabungan

Pada 25 Januari, Citigroup (C) analis Alastair Syme memberikan informasi awal tentang potensi konsolidasi industri. Exxon Mobil dan Chevron berpotensi membeli supermajor BP, Shell atau TotalEnergi (T), dia menulis.

Syme menulis bahwa saham BP, Shell dan TotalEnergies telah dirusak oleh investasi ESG dan beralih dari minyak dan gas.

Saham Halliburton, Baker Hughes Dan Rencana SLB Untuk Mengembalikan 50% (Atau Lebih) Kepada Pemegang Saham

"Pasar tidak mungkin untuk menutup kesenjangan dengan sendirinya: Biaya ekuitas minyak Eropa tetap dibelenggu oleh investor dan angin sakal politik," tulis Syme. “Yang benar-benar dibutuhkan adalah agar industri memutuskan sendiri nilai ini.”

Analis menambahkan bahwa jika akuisisi terjadi, "hadiah" untuk Exxon Mobil atau Chevron bisa sangat besar.

“Kami melihat imperatif strategis, akresi keuangan, dan hambatan politik dari salah satu dari dua IOC AS (Exxon atau Chevron) yang berpotensi mencoba dan mengakuisisi salah satu pesaing utama mereka di Eropa (BP, Shell, atau TotalEnergies),” tulis Syme.

Pendapatan BP

Perkiraan: Analis memperkirakan pendapatan Q4 tumbuh 35% menjadi $1.66 per saham, menurut FactSet. Wall Street memperkirakan pendapatan naik tipis 6% menjadi $55.39 miliar. Arus kas bebas diperkirakan akan turun 3% menjadi $4 miliar sementara analis melihat belanja modal meningkat 32% menjadi $4.78 miliar di Q4.

Untuk tahun 2022, Wall Street memperkirakan EPS melonjak 131% menjadi $8.84 dan pendapatan tumbuh 40% menjadi $230.1 miliar.

Pendapatan: Periksa Selasa pagi.

Saham BP turun sekitar 0.9% menjadi 34.82 Senin selama perdagangan pasar. Saham turun sekitar 1% sejak awal tahun 2023. Saham BP telah terbentuk a dasar datar dan sekitar 5% di bawah 36.21 resmi titik beli, Menurut PasarSmith.

BP membukukan hasil kuartal ketiga yang beragam, kehilangan pendapatan tetapi melampaui jumlah pendapatan. Perusahaan energi melaporkan EPS membengkak 161% menjadi $2.59. Penjualan meningkat 45% menjadi $55.01 miliar. Selama tiga kuartal terakhir, BP rata-rata melihat pendapatan kuartalannya tumbuh sebesar 174%.

Raksasa minyak dan gas Inggris ini berencana untuk mengembalikan 60% arus kas bebas kepada pemegang saham pada tahun 2022. Perusahaan merencanakan pembelian kembali saham senilai $8.5 miliar sepanjang tahun 2022.

Saham BP tertinggal dari Exxon Mobil dan Chevron dalam beberapa tahun terakhir. Sejak akhir 2019, saham BP turun sekitar 9%. Namun, saham telah pulih sekitar 57% dari posisi terendah Oktober 2020 di 14.74. Saham Exxon Mobil telah meningkat 258% sejak Oktober 2020.

Saham BP menempati urutan ke-3 di IBD Kelompok industri Terintegrasi Minyak & Gas. Saham memiliki 90 Peringkat Komposit dari 99. Stok memiliki Peringkat Kekuatan Relatif 75, eksklusif Pemeriksaan Stok IBD pengukur pergerakan harga saham. Peringkat EPSnya adalah 79.

Saham BP: Pasar Minyak

Minyak mentah berjangka AS naik sekitar 1.3% menjadi $74.32 per barel pada hari Senin. Pada hari Minggu, batas harga Uni Eropa dan larangan impor produk minyak Rusia melalui laut mulai berlaku.

Pada akhir Januari, minyak mentah AS telah merayap kembali ke sekitar $80 per barel, mendapatkan kembali dukungan di atas garis rata-rata pergerakan 50 hari untuk pertama kalinya sejak pertengahan November. Namun, pekan lalu, data persediaan minyak mentah AS mendorong harga kembali turun di bawah $76 per barel.

Pertanyaan utama yang dilihat investor dan analis adalah seberapa banyak permintaan minyak China akan meningkat dengan berakhirnya Tahun Baru Imlek dan gelombang Covid tampaknya memudar?

Selama akhir pekan, Direktur Eksekutif Badan Energi Internasional (IEA) Fatih Birol mengatakan ekonomi China dapat bersiap untuk rebound yang lebih kuat dari yang diantisipasi yang akan meningkatkan permintaan minyak mentah, Bloomberg melaporkan.

IEA telah menghasilkan sebuah perkiraan permintaan minyak yang optimis memperkirakan bahwa China akan mendorong permintaan minyak global 2023 ke rekor tertinggi. Perkiraan dari IEA yang berbasis di Paris, Prancis memperkirakan pembukaan kembali China akan mendorong permintaan minyak global ke rekor tertinggi 101.7 juta barel per hari (bpd) pada tahun 2023, naik 1.9 juta bpd dari tahun 2022.

Silakan ikuti Kit Norton di Twitter @KitNorton untuk cakupan lebih.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Pembelian Dana Teratas Menjadi Pemimpin Industri No. 1 Dekat Breakout Dengan Pertumbuhan 364%

Dapatkan Keunggulan Di Pasar Saham Dengan IBD Digital

Saham Tesla Pada Tahun 2023: Apa Yang Akan Dilakukan Raksasa EV Di Dua Megamarketnya?

Saham Halliburton, Rencana Baker Hughes Dan SLB Mengembalikan 50% (Atau Lebih) Kepada Pemegang Saham

Chevron Melaporkan Rekor Keuntungan, Pembelian Kembali $75 Miliar; Asap Gedung Putih