Persiapkan diri Anda, The Fed akan menimbulkan 'sakit' untuk melawan inflasi — inilah cara mempersiapkan dompet dan portofolio Anda

Powell dan anggota lain dari Komite Pasar Terbuka Federal Fed sesuai dengan ekspektasi Wall Street Rabu dengan kenaikan 75 basis poin ke tingkat dana federal, pengulangan Fed's keputusan sebelumnya pada bulan Juni dan Juli. Kenaikan itu sekali lagi akan berdampak pada suku bunga kartu kredit, kredit mobil, hipotek dan tentu saja, saldo portofolio investasi.

Ini membawa suku bunga kebijakan ke kisaran 3% hingga 3.25%. Pada titik ini tahun lalu, mendekati 0%. Tetapi The Fed sekarang memperkirakan kenaikan tambahan 125 basis poin sebelum akhir tahun. “Kami akan terus melakukannya sampai pekerjaan selesai,” kata Powell dalam konferensi pers setelah pengumuman tersebut.

Tingkat persentase rata-rata tahunan pada kartu kredit baru sekarang 18.10%, beringsut mendekati an 18.12% APR terakhir terlihat pada Januari 1996. Kredit mobil telah mencapai 5% dan suku bunga hipotek mencapai 6% untuk pertama kalinya sejak 2008.

Tak satu pun dari ini telah hilang di Wall Street. Rata-rata Industri Dow Jones
DJIA,
-1.70%
turun 15.5% tahun ini dan S&P 500
SPX,
-1.71%
turun lebih dari 19%, terseret oleh banyak kekhawatiran, termasuk Fed yang hawkish. Perdagangan berombak di sore hari berbalik lebih rendah setelah pengumuman dan pernyataan Powell.

"'Saya percaya bahwa The Fed harus menimbulkan rasa sakit jika mereka ingin menjaga kredibilitas mereka, yang kami yakini akan mereka lakukan, dan jika mereka benar-benar ingin mengendalikan inflasi.'"

— Amit Sinha, direktur pelaksana dan kepala desain multi-aset di Voya Investment Management

Enam dari 10 orang mengatakan mereka cukup atau sangat khawatir tentang kenaikan suku bunga, menurut survei yang dirilis Selasa oleh Nationwide Retirement Institute. Lebih dari dua pertiga mengharapkan suku bunga naik lebih tinggi, berpotensi jauh lebih tinggi, dalam enam bulan mendatang.

The Fed menaikkan biaya pinjaman untuk menghambat permintaan dan mendinginkan inflasi, kata Amit Sinha, direktur pelaksana dan kepala desain multi-aset di Voya Investment Management, bisnis manajemen aset Voya Financial.
VOYA,
-0.35%.

"Saya percaya bahwa The Fed harus menimbulkan rasa sakit jika mereka ingin menjaga kredibilitas mereka, yang kami yakini akan mereka lakukan, dan jika mereka benar-benar ingin mengendalikan inflasi," kata Sinha.

Tetapi para ahli menyarankan bahwa orang tidak boleh mengambil keputusan Fed dengan berbaring. Mengontrol utang, mengatur waktu pembelian yang sensitif terhadap suku bunga, dan mempertimbangkan penyeimbangan kembali portofolio dapat membantu mengurangi rasa sakit finansial.

Bayar hutang sesegera mungkin

Orang Amerika memiliki sekitar Utang kartu kredit $890 miliar hingga kuartal kedua 2022, menurut Federal Reserve Bank of New York. Sebuah survei baru menunjukkan bahwa semakin banyak orang yang menahan hutang mereka lebih lama - dan dengan meningkatnya APR membuatnya lebih mahal untuk membawa keseimbangan, mereka cenderung membayar lebih banyak bunga sebagai hasilnya.

Fokus pada pengurangan utang berbunga tinggi, kata para ahli. Ada sangat sedikit produk investasi yang menawarkan pengembalian dua digit, jadi ada baiknya menyingkirkan saldo kartu kredit dengan APR dua digit, mereka perhatikan.

Itu bisa dilakukan, bahkan dengan inflasi di atas 8%, kata penasihat keuangan Susan Greenhalgh, presiden Mind Your Money, LLC yang berbasis di Rhode Island. Mulailah dengan menuliskan semua hutang Anda, putuskan pokok dan bunganya. Kemudian kelompokkan semua pendapatan dan pengeluaran Anda untuk jangka waktu tertentu, daftar pengeluaran dari besar ke kecil, katanya.

"Koneksi visual" sangat penting, katanya. Orang mungkin memiliki firasat tentang bagaimana mereka membelanjakan uang, kata Greenhalgh, tetapi “sampai Anda melihatnya secara hitam dan putih, Anda tidak tahu.”

Dari sana, orang dapat melihat di mana mereka dapat memotong biaya. Jika pengorbanan menjadi sulit, Greenhalgh membawanya kembali ke apa yang menyebabkan kerugian finansial paling besar. "Jika utang menyebabkan lebih banyak rasa sakit daripada memotong atau menyesuaikan sebagian pengeluaran, maka Anda memotong atau menyesuaikan untuk membayar utang," katanya.

Hati-hati mengatur waktu pembelian besar

Tarif yang lebih tinggi membantu mencegah orang melakukan pembelian besar. Tidak terlihat lagi dari pasar perumahan.

Tapi lika-liku keuangan kehidupan tidak selalu sesuai dengan kebijakan Fed. “Anda tidak bisa mengatur waktu ketika anak-anak Anda kuliah. Anda tidak dapat menentukan waktu ketika Anda harus berpindah dari tempat A ke tempat B,” kata Sinha dari Voya.

Ini masalah mengkategorikan pembelian menjadi "keinginan" dan "kebutuhan." Dan orang-orang yang memutuskan untuk melanjutkan membeli mobil atau rumah harus ingat bahwa mereka selalu dapat membiayai kembali nanti, kata penasihat.

Jika Anda memutuskan untuk menunda pembelian besar, pilih beberapa ambang batas sebagai titik masuk kembali. Itu bisa berupa suku bunga atau harga permintaan pada mobil atau rumah yang turun ke tingkat tertentu.

Sementara Anda menunggu, hindari mengembalikan uang muka ke pasar saham, kata penasihat keuangan. Volatilitas dan risiko kerugian lebih besar daripada peluang keuntungan jangka pendek.

Tempat berlindung yang aman dan likuid seperti dana pasar uang atau bahkan rekening tabungan — yang menikmati peningkatan persentase hasil tahunan karena kenaikan suku bunga — dapat menjadi tempat yang aman untuk memarkir uang yang akan siap digunakan jika peluang pembelian muncul.

Rata-rata APY untuk rekening tabungan online melonjak menjadi 1.81% dari 0.54% di bulan Mei, menurut Ken Tumin, pendiri dan editor DepositAccounts.com, sementara sertifikat deposito satu tahun (CD) online telah naik menjadi 2.67% dari 1.01% di bulan Mei.

Baca juga: Opini: Kejutan! CD kembali populer dengan Treasurys dan I-bonds sebagai tempat berlindung yang aman untuk uang Anda

Penyeimbangan kembali portofolio untuk masa-masa sulit

Aturan standar investasi masih berlaku: Investor jangka panjang dengan jangka waktu setidaknya 10 tahun harus tetap berinvestasi sepenuhnya, kata Sinha. Malapetaka untuk saham sekarang mungkin menghadirkan tawar-menawar yang akan terbayar nanti, katanya, tetapi orang harus mempertimbangkan untuk meningkatkan eksposur pendapatan tetap mereka, setidaknya sejalan dengan toleransi risiko mereka.

Itu bisa dimulai dengan obligasi pemerintah. "Kami berada di lingkungan di mana Anda dibayar untuk menjadi penabung," katanya. Itu tercermin dalam peningkatan hasil pada rekening tabungan dan juga dalam hasil pada tagihan Treasury 1 tahun
TMUBMUSD01Y,
4.098%
dan catatan 2 tahun
TMUBMUSD02Y,
4.083%,
katanya. Hasil untuk keduanya melayang di 4%, naik dari hampir 0% tahun lalu. Jadi jangan ragu untuk bersandar ke itu, katanya.

Ketika suku bunga naik, harga obligasi biasanya turun. Obligasi berdurasi lebih pendek, dengan sedikit peluang suku bunga menguras nilai pasar, memiliki daya pikat, kata Gargi Chaudhuri dari BlackRock. "Akhir pendek dari kurva obligasi korporasi tingkat investasi tetap menarik," Chaudhuri, kepala iShares Investment Strategy Americas, mengatakan dalam catatan hari Selasa.

"Kami tetap lebih berhati-hati pada obligasi dengan tanggal yang lebih panjang karena kami merasa bahwa suku bunga dapat bertahan pada level mereka saat ini untuk beberapa waktu atau bahkan naik," kata Chaudhuri. "Kami mendesak kesabaran karena kami yakin kami akan melihat level yang lebih menarik untuk memasuki posisi berdurasi lebih lama dalam beberapa bulan ke depan."

Adapun ekuitas, pikirkan stabil dan berkualitas tinggi saat ini, seperti sektor kesehatan dan farmasi, katanya.

Apa pun susunan saham dan obligasi, pastikan itu bukan campuran yang mau tak mau demi pencampuran, kata Eric Cooper, perencana keuangan di Commonwealth Financial Group.

Penyeimbangan kembali apa pun harus didasarkan pada strategi yang dipikirkan dengan matang dan harus sesuai dengan keinginan seseorang untuk risiko dan imbalan, baik sekarang maupun di masa depan, katanya. Dan ingat, rasa sakit pasar ekuitas saat ini bisa terbayar nanti. Pada akhirnya, kata Cooper, apa yang “menyelamatkan Anda [dalam jangka panjang] adalah apa yang menghancurkan Anda sekarang.”