(Bloomberg) — Berkshire Hathaway Inc. dari Warren Buffett memenangkan persetujuan dari regulator AS untuk membeli sebanyak 50% dari Occidental Petroleum Corp. setelah menghabiskan waktu berbulan-bulan untuk membeli sahamnya. Saham Occidental mengalami kenaikan terbesar dalam lima bulan.
Komisi Pengaturan Energi Federal mengatakan dalam sebuah pengajuan yang diterbitkan Jumat bahwa pembelian saham yang diusulkan Berkshire "konsisten dengan kepentingan publik." Berkshire mengajukan otorisasi pada 11 Juli, kata FERC.
Berkshire telah menghabiskan tahun ini bertaruh lebih banyak di Occidental setelah pertama kali bertaruh pada perusahaan minyak yang berbasis di Houston tiga tahun lalu. Awal bulan ini, Berkshire melaporkan bahwa mereka sekarang memegang 188 juta lembar saham biasa Occidental, sedikit lebih dari 20% dari 931 juta lembar saham yang beredar.
“Tidak diragukan lagi Buffett naik ke 50% dari sini,” kata Bill Smead, yang mengelola $4.8 miliar di Smead Capital Management Inc. dan merupakan 20 pemegang saham teratas di Occidental dan juga memiliki saham Berkshire. "Ini semakin terlihat seperti transaksi Burlington di mana dia akhirnya membeli seluruh pertandingan menembak."
Buffett membangun saham yang signifikan di rel kereta api Burlington Northern Santa Fe Corp., sekarang dikenal sebagai BNSF, sebelum setuju pada akhir 2009 untuk membeli rel kereta api.
Berkshire, yang berbasis di Omaha, Nebraska, tidak segera menanggapi permintaan komentar pada aplikasi FERC.
"Persetujuan pengajuan ini memungkinkan Berkshire dari perspektif FERC untuk mengakumulasi hingga 50% kepemilikan saham biasa Oxy, yang diperlukan karena kami memiliki aset yang tunduk pada peraturan FERC," kata juru bicara Occidental Eric Moses dalam sebuah pernyataan email. “Ambang batas persetujuan FERC sebelumnya adalah 25%.”
Pada tahun 2019, Buffett membantu Occidental Chief Executive Officer Vicki Hollub mengejar Anadarko Petroleum Corp. dengan menyetujui untuk menginvestasikan $10 miliar di Occidental, sebuah pakta yang mencakup saham preferen dan waran. Waran tersebut memungkinkan Berkshire untuk membeli sebanyak 83.86 juta saham di Occidental dengan harga $59.62. Pada harga saham hari ini, investor miliarder akan menghasilkan keuntungan lebih dari $900 juta dengan menggunakan waran.
Tahun ini, Buffett memuji kepemimpinan Hollub, sebuah tanda bahwa investor miliarder itu sangat menyukai Occidental. Hal itu menimbulkan spekulasi bahwa Berkshire, dengan lebih dari $105 miliar tunai di tangan pada akhir Juni, dapat berusaha untuk membeli lebih banyak saham.
Pada 7 Maret, Becky Quick dari CNBC mengatakan di “Squawk Box” bahwa Buffett mengatakan kepadanya bahwa Berkshire mulai membeli pada 28 Februari “dan kami membeli semua yang kami bisa.” Buffett memutuskan untuk mulai melakukan pembelian setelah membaca transkrip panggilan konferensi pendapatan Occidental pada 25 Februari.
“Saya membaca setiap kata, dan mengatakan inilah yang akan saya lakukan,” kata Buffett kepada Quick. "Dia menjalankan perusahaan dengan cara yang benar."
Occidental adalah saham berkinerja terbaik di S&P 500 tahun ini dengan margin tertentu, naik 146% karena indeks turun 11%, didorong oleh pembelian stabil Buffett dan harga minyak yang tinggi. Saham perusahaan naik 9.9% di perdagangan New York, kenaikan satu hari terbesar sejak 4 Maret.
Hollub telah membuat langkah agresif untuk meningkatkan pengembalian kepada pemegang saham tahun ini dengan mempertahankan pertumbuhan produksi padat modal yang mendukung dividen dan pembelian kembali saham bagi investor. Dia juga menghilangkan sebagian besar dari $30 miliar utang yang diambil perusahaan untuk membeli Anadarko.
Occidental menerima dorongan lebih lanjut bulan ini dengan disahkannya Undang-Undang Pengurangan Inflasi, yang meningkatkan kredit pajak untuk penangkapan karbon, sebuah teknologi di mana perusahaan adalah pemain utama. Hollub memuji RUU itu sebagai "sangat positif."
Occidental berencana menjadikan penangkapan karbon dari udara sebagai bagian penting dalam memenuhi ambisinya untuk menjadi nol bersih pada pertengahan abad, salah satu rencana paling agresif dari perusahaan minyak besar AS mana pun.
Saham Occidental yang dilaporkan Berkshire awal bulan ini melampaui level kunci yang dapat menyebabkan pengungkapan kuartalan baru dan dorongan untuk pendapatan perusahaan. Menurut auditor PricewaterhouseCoopers, sebuah perusahaan dengan saham di perusahaan lain sebesar Berkshire di Occidental menjalankan "pengaruh signifikan" atas bisnis itu, dan mungkin harus memasukkan pendapatan dari investasi itu dalam hasil sendiri di bawah apa yang disebut metode ekuitas akuntansi.
Occidental tidak akan menjadi taruhan pertama Berkshire yang cukup besar untuk mendapatkan pendekatan akuntansi. Perusahaan melakukannya untuk sekitar 27% sahamnya di Kraft Heinz Co., misalnya. Tapi sementara Berkshire memang memegang 20.2% dari American Express Co., itu mencapai kesepakatan dengan perusahaan dan Federal Reserve yang membatasi pengaruhnya terhadap saham. Karena itu, Berkshire tidak mengikuti metode ekuitas dalam kasus itu.
“Sekarang Berkshire memiliki izin untuk membeli lebih banyak saham Occidental, saya percaya bahwa perusahaan akan membeli lebih banyak saham dan mengadopsi akuntansi metode ekuitas,” Jim Shanahan, seorang analis di Edward Jones, mengatakan dalam sebuah email.
Lebih banyak cerita seperti ini tersedia di bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html