Perusahaan telah memperlambat kecepatan pembelian kembali pada tahun 2022 dibandingkan dengan ketika mengalokasikan $ 7 miliar pada tahun 2021.
"Apa yang mungkin mengecewakan beberapa investor adalah Berkshire membeli kembali lebih sedikit saham daripada yang diperkirakan banyak analis mengingat nilai saham Berkshire menurun pada kuartal ketiga," Robert Johnson, seorang profesor di Heider College of Business, Creighton University, mengatakan kepada TheStreet. “Banyak yang merasa Buffett dan rekan-rekannya akan membeli kembali lebih banyak saham.”
Buffett telah mengatakan kepada investor Berkshire Hathaway selama bertahun-tahun untuk fokus pada laba operasi perusahaan karena mereka lebih akurat menunjukkan kinerja keuangan perusahaan daripada memeriksa keuntungan yang belum direalisasi dari kepemilikan ekuitasnya.
Laba operasional Berkshire setelah pajak per saham kelas A meningkat 23% menjadi $5,290 pada kuartal ketiga, mengalahkan perkiraan konsensus FactSet sebesar $4,200.
Laba perusahaan secara keseluruhan, yang mencerminkan kerugian yang belum direalisasi sekitar $10 miliar dari kepemilikannya di saham, yang berjumlah $305 miliar pada 30 September, menunjukkan kerugian $2.7 miliar. Pada periode tahun lalu, Berkshire melaporkan laba setelah pajak sebesar $10.3 miliar.
Buffett telah menjadi penggemar tagihan Treasury dan lebih memilih untuk menyimpan kepemilikan uang tunai di sana. Waktu perusahaan membantunya menghasilkan tingkat kas tambahan karena suku bunga mendekati nol pada awal tahun dan sekarang menghasilkan 4%.
"Kabar baik tambahan bagi pemegang saham Berkshire adalah bahwa dengan kenaikan suku bunga, simpanan uang tunai yang besar akan menghasilkan lebih banyak bunga," katanya. “Kepemilikan tunai Berkshire sebenarnya naik $4 miliar pada kuartal tersebut.”
Total kas dan setara Berkshire mencapai $109 miliar pada 30 September, dibandingkan dengan $105 miliar pada 30 Juni dan $147 miliar pada akhir 2021.
Perusahaan menutup kesepakatannya pada perusahaan asuransi Alleghany pada Oktober, menghabiskan hampir $ 12 miliar, menurunkan tingkat kasnya.
Saham Apa yang Dibeli Buffett Buffett, yang bekerja dengan dua manajer investasi, Todd Combs dan Ted Weschler, tidak begitu aktif membeli saham selama kuartal ketiga.
Total pembelian saham Berkshire mencapai $4 miliar saham. Konglomerat itu membeli sekitar $9 miliar saham dan menjual $5 miliar saham.
Buffett meningkatkan kepemilikannya di Occidental Petroleum (OXY , menghabiskan $2 miliar. Holding Berkshire sekarang di atas ambang batas 20% selama kuartal ketiga.
Berkshire juga memegang $ 10 miliar Occidental saham preferen yang saat ini membayar 8% hasil dividen dan lebih dari 83 juta waran untuk membeli saham Occidental dengan harga pelaksanaan hampir $60 per saham.
Selama kuartal kedua, pembelian bersih saham Berkshire mencapai $4 miliar saham. Buffett menghabiskan $41 miliar selama kuartal pertama ketika dia membeli sekitar $20 miliar saham di Chevron.
Berkshire sekarang memiliki 170 juta saham setelah membeli enam juta saham Chevron selama kuartal ketiga, sehingga nilai sahamnya menjadi $31 miliar, menurut laporannya. pengarsipan 10Q kuartal ketiga Pada November 5.
Kepemilikan di Apple tetap sama di 915 juta saham, senilai $ 127 miliar.
Posisi Apple mendominasi portofolio investasi di lebih dari 40%, kata Johnson.
“Apa yang terjadi selama beberapa tahun terakhir adalah portofolio investasi menjadi jauh lebih terkonsentrasi,” katanya. “Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola, dan American Express bergabung untuk lebih dari 75% portofolio keyakinan tinggi.”
Meskipun ekstrim keriangan baik di pasar ekuitas dan obligasi sepanjang tahun ini, saham kelas A Berkshire telah turun hanya sebesar 4% menjadi $432,000 sementara S&P 500 indeks anjlok 20%.