Bullard Menggigit Banteng Saat Mester Mengacaukan Risiko Pada Sentimen, Tinjauan Minggu Ini

Ulasan Minggu

• Itu adalah minggu perdagangan yang berombak untuk ekuitas Asia karena investor menilai toleransi risiko mereka mengingat potensi dua atau lebih kenaikan suku bunga dari Fed AS dan ketidakpastian geopolitik sejak Balloon-gate.
• Badan Energi Internasional (IEA) menaikkan perkiraan permintaan minyak global sebesar 500,000 barel, mengutip peningkatan permintaan dari pembukaan kembali China.
• Investor juga menunggu rilis laba minggu depan dari Alibaba, Baidu, dan NetEase karena musim laba akan dimulai.
• Pada hari Kamis, Biden mengonfirmasi bahwa tiga objek tambahan yang ditembak jatuh di wilayah udara AS tidak berasal dari China dan digunakan untuk kepentingan sipil.

Berita Utama

Ekuitas Asia mengakhiri minggu ini dengan keras karena indeks dolar AS naik +0.61%, Indeks Dolar Asia turun -0.33%, dan CNY turun -0.3%. Pemantulan dolar AS terjadi setelah pejabat Fed AS Mester dan Bullard menganjurkan kenaikan suku bunga 50bps pada bulan Maret.

Volume di Hong Kong sangat ringan karena kekhawatiran kenaikan suku bunga Fed AS menyebabkan sesi risk-off. Pertumbuhan saham lebih rendah meskipun kinerja saham China yang terdaftar di AS kemarin. Saham Hong Kong yang paling banyak diperdagangkan berdasarkan nilai adalah Tencent, yang turun -2.3%, Alibaba, yang turun -2.6% dengan pendapatan yang akan datang Kamis depan, Meituan yang turun -2.76%, Wuxi Biologics, yang turun -2.07%, JD.com, yang turun -0.94%, dan Baidu, yang turun -4.59% dengan pendapatan datang Rabu depan. Sektor nilai dan saham bertahan lebih baik di Hong Kong dan Cina Daratan, karena kami menghindari kekalahan total dari perspektif yang luas.

Presiden Biden mengatakan bahwa dia akan menelepon Presiden Xi tentang insiden balon tersebut, yang diharapkan mengarah pada pertemuan antara pejabat AS dan China di Dewan Keamanan Munich, yang dimulai hari ini.

Saham bank investasi yang berfokus pada teknologi dan perawatan kesehatan, saham China Renaissance anjlok karena CEO mereka dilaporkan hilang karena pekerjaan pejabat perusahaan sebelumnya menyebabkan penyelidikan peraturan. Saya kira dia akan memberikan wawasan tentang mantan karyawan tersebut kepada regulator dan mudah-mudahan menempatkan masalah ini di belakang perusahaan.

People's Bank of China (PBOC) menyuntikkan uang tunai dan likuiditas paling banyak dalam semalam untuk melawan dampak pembayaran pajak yang telah menarik likuiditas keluar dari sistem perbankan dan menaikkan suku bunga jangka pendek. Namun, suku bunga dasar pinjaman (LPR) diperkirakan tidak akan berubah pada hari Minggu.

Kehebohan AI/Bot Obrolan baru-baru ini mengempis dan membebani sentimen Daratan, meskipun investor asing membeli penurunan melalui Northbound Stock Connect dalam semalam. Selama seminggu, investor asing membeli bersih saham Daratan senilai $1.2 miliar.

Komisi Regulasi Sekuritas China (CSRC), SEC China, memberikan aturan terbaru tentang persyaratan pencatatan, yang memungkinkan lebih banyak IPO dan karenanya lebih banyak pasokan dan persaingan untuk saham yang saat ini terdaftar. Perusahaan dengan teknologi sensitif akan menerima lebih banyak pengawasan pada daftar di luar China, meskipun rilis tersebut memberikan persetujuan implisit lain dari struktur entitas kepentingan variabel (VIE).

Pembuat baterai EV CATL (300750 CH) adalah saham China yang paling banyak diperdagangkan semalam, turun -5.19% karena pembicaraan tentang penurunan harga baterai dan pengawasan pemerintah atas kesepakatan Ford mereka. Ini hanyalah contoh lain dari pebisnis yang bergaul dengan baik! Perlu dicatat bahwa perusahaan China yang terdaftar di STAR Board mencatatkan saham di Swiss hari ini. Ketegangan politik menciptakan kekosongan dan peluang yang terisi. Orang harus berasumsi bahwa IPO itu akan ada di AS beberapa tahun yang lalu. Perusahaan China masih terdaftar di luar negeri, meskipun mereka mungkin semakin melakukannya di tempat lain, yang tidak menjadi pertanda baik bagi pasar modal AS.

Indeks Hang Seng dan Hang Seng Tech masing-masing turun -1.28% dan -2.51%, pada volume yang turun -26.98% dari kemarin, yaitu 71% dari rata-rata 1 tahun. 143 saham menguat sementara 334 saham jatuh. Omset short sale Papan Utama turun -28.05% dari kemarin, yaitu 66% dari rata-rata 1 tahun, karena 16% dari omset adalah turnover pendek. Faktor nilai mengungguli faktor pertumbuhan karena kapitalisasi kecil “melampaui” kapitalisasi besar. Sektor dengan kinerja terbaik adalah energi, yang naik +0.72%, material, yang naik +0.44%, dan industri, yang naik +0.08%. Sementara itu, teknologi turun -2.72%, komunikasi turun -2.47%, dan kebijakan konsumen turun -1.92%. Subsektor dengan kinerja terbaik adalah makanan, bahan pokok konsumen, energi, dan peralatan perawatan kesehatan, sementara perangkat keras teknis, perangkat lunak, dan ritel termasuk di antara yang berkinerja paling buruk. Volume Southbound Stock Connect ringan karena investor Daratan menjual saham Hong Kong senilai -$13 juta. Penjualan Tencent sedang/kuat dan Meituan adalah penjualan bersih kecil melalui Southbound Stock Connect.

Shanghai, Shenzhen, dan STAR Board masing-masing turun -0.77%, -1.16%, dan -1.87%, pada volume yang turun -23.28% dari kemarin, yaitu 101% dari rata-rata 1 tahun. 1,808 saham menguat sementara 2,768 saham turun. Faktor nilai mengungguli faktor pertumbuhan karena kapitalisasi besar melampaui kapitalisasi kecil. Energi adalah satu-satunya sektor positif, naik +0.98%, sementara layanan komunikasi turun -3.73%, teknologi turun -3.59%, dan industri turun -2.12%. Subsektor dengan kinerja terbaik adalah industri kimia, batu bara, dan serat kimia, sedangkan telekomunikasi, perangkat lunak, dan perangkat keras komputer termasuk yang terburuk. Volume Northbound Stock Connect sedang/ringan karena investor asing membeli saham Daratan senilai $294 juta. CNY turun -0.34% versus dolar AS menjadi 6.88, obligasi negara datar, sementara tembaga dan baja menguat.

Webinar Mendatang

Bergabunglah dengan kami Kamis, 2 Maret pukul 11 ​​pagi EST untuk webinar kami:

Menempatkan Volatilitas untuk Bekerja: Pertumbuhan dan Penghasilan Dari Panggilan Tertutup ETF

Klik di sini untuk mendaftar

Pelacak Mobilitas Kota Utama Cina

Performa Semalam

Nilai Tukar Malam Terakhir, Harga, & Hasil

• CNY per USD 6.87 versus 6.86 kemarin
• CNY per EUR 7.33 versus 7.33 kemarin
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah 1 Hari 1.81% dibandingkan 1.60% kemarin
• Imbal hasil Obligasi Pemerintah 10-Tahun 2.89% dibandingkan 2.89% kemarin
• Imbal hasil Obligasi Bank Pembangunan Tiongkok 10-Tahun 3.06% dibandingkan 3.06% kemarin
• Harga Tembaga + 1.05% semalam
• Harga Baja +1.24% semalam