Carlyle Group menandatangani perjanjian konsultasi untuk meningkatkan segmen kreditnya

Carlyle Grup Inc.NASDAQ:CG) dan reasuradur Fortitude Re telah menandatangani perjanjian konsultasi komprehensif yang diharapkan dapat meningkatkan aset yang dikelola oleh perusahaan ekuitas swasta secara signifikan. The Wall Street Journal melaporkan persetujuan Carlyle dengan Fortitude.

Menurut perusahaan, Carlyle akan dibayar premi berulang yang didasarkan pada semua aset reasuradur untuk membantu Fortitude Re dengan akuisisi dan peluang ekspansi.

Apakah Anda mencari berita cepat, tips hangat, dan analisis pasar?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Perjanjian untuk meningkatkan aset pendapatan segmen kredit sebesar $50 miliar

Dengan perjanjian baru yang mulai berlaku pada hari Jumat, 1 April 2022, Carlyle mengantisipasi aset penghasil biaya di segmen kredit meningkat hampir $50 miliar, dengan pendapatan terkait biaya tahunan naik $50 juta. Selain itu, Carlyle berhasil mengumpulkan $2.1 miliar dari investor Fortitude saat ini, dan akan menyumbang sekitar $150 juta dari total neracanya.

Menurut WSJ, Pada tahun 2018, Carlyle mengakuisisi 19.9% kepemilikan di Fortitude, sebuah perusahaan yang dibentuk untuk mengasuransikan kembali kewajiban warisan American International Group Inc. Juga, pada tahun 2019, perusahaan mengumumkan bahwa mereka akan bermitra dengan T&D Holdings Inc. Jepang untuk mengakuisisi saham mayoritas di reasuradur Bermudian.

Kepala Carlyle Insurance Solutions Brian Schreiber mengatakan:

Injeksi ekuitas baru ini seharusnya menempatkan kita untuk kira-kira menggandakan ukuran neraca Fortitude.

Bisnis pinjaman Carlyle memiliki $52 miliar dalam aset pendapatan terkait biaya pada akhir tahun 2021, dan perusahaan memperoleh $598 juta dalam pendapatan biaya layanan untuk tahun tersebut. Langkah ini adalah iterasi terbaru tentang bagaimana perusahaan investasi terbesar beralih ke industri asuransi untuk modal permanen yang dapat menghasilkan biaya yang konsisten dan tidak perlu diisi ulang secara teratur.

Carlyle menargetkan aset penghasil biaya sebesar $80 miliar pada tahun 2024

Ada cukup banyak produk Carlyle yang telah diinvestasikan Fortitude. kesepakatan baru ini memajukan tujuan Carlyle yang ditetapkan pada tahun 2020 oleh CEO-nya Kewsong Lee untuk menggandakan pendapatan terkait biaya segmen kredit dan meningkatkan aset kreditnya secara global menjadi lebih dari $80 miliar pada tahun 2024. Menariknya, biaya yang akan diterima Carlyle didasarkan pada profitabilitas keseluruhan reasuradur.

Kepala Kredit Global Carlyle, Mark Jenkins, berkomentar:

Kami harus memiliki struktur biaya yang benar-benar terkait dengan kinerja Fortitude. Itu menciptakan lingkaran yang baik karena pada akhirnya kami diberi insentif untuk tumbuh dengan cara yang menguntungkan investor kami.