'Uang tunai adalah anak yang keren di blok': Rekening tabungan hasil tinggi, Treasury Bills, dana pasar uang, dan CD — di sinilah uang tunai Anda dapat menghasilkan hingga 4.5%

Sebagai alternatif yang sangat aman untuk pasar ekuitas, kendaraan investasi ini diposisikan untuk menuai hasil yang lebih tinggi dari suku bunga yang lebih tinggi. Mereka mungkin terdengar seperti tempat yang meyakinkan untuk memarkir uang sementara kekhawatiran resesi tetap ada, dan ketika saham dan obligasi mencoba pulih dari pukulan tahun 2022.

Rekening tabungan online hasil tinggi rata-rata 3.3% hasil persentase tahunan (APY), naik dari kurang dari 0.5% satu tahun sebelumnya, menurut DepositAccounts.com. CD online satu tahun rata-rata APY 4.4%, naik dari hampir 0.6% tahun lalu, kata situs itu.

Hasil rata-rata tujuh hari untuk 100 dana pasar uang terbesar mencapai 4.34% dan belum setinggi ini selama lebih dari satu dekade, menurut Data derek, yang melacak industri. Dengan jatuh tempo di bawah satu tahun, tagihan Treasury mengambil imbal hasil pada atau di atas 4.5%.

Tentu saja, angka-angka itu tidak melampaui inflasi. Tingkat inflasi tahunan bulan Desember adalah 6.5%, turun dari rekor tertinggi di era pandemi sebesar 9.1% pada Juni 2022.

Tetapi pertimbangkan pengembalian uang ini dibandingkan dengan kinerja di pasar saham. Bahkan dengan awal yang kuat di bulan Januari, rata-rata industri Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
turun lebih dari 4% dari tahun ke tahun. Saat itu, S&P 500
SPX,
+ 0.18%
turun 9% dan Nasdaq Composite
COMP
-0.66%
kehilangan hampir 17%.

Bagian utama dari tekanan ke bawah adalah kenaikan cepat Federal Reserve untuk suku bunga acuannya. The Fed menaikkan suku bunga utamanya sebesar 25 basis poin, seperempat dari satu poin persentase, minggu lalu dan ketua Jerome Powell mengatakan peningkatan lebih lanjut diperlukan untuk membantu menusuk inflasi.

“Ada lebih banyak keingintahuan tentang uang tunai,” kata Meagan Dow, ahli strategi senior untuk Riset Kebutuhan Klien di Edward Jones. “Setiap kali kita melihat volatilitas pasar dan investasi mulai tampak kurang pasti, uang tunai mulai terasa lebih nyaman dan terasa lebih aman sebagai tempat menaruh uang Anda.”

Penasihat keuangan Ryan Greizer mengatakan dia terkejut melihat berapa banyak uang tunai yang menganggur dari klien menunggu penggunaan yang lebih produktif. Dia tidak menurunkan alokasi saham dan obligasi, tapi dia menaruh uang ekstra dalam CD jangka pendek dan tagihan Treasury. “Uang tunai adalah anak paling keren saat ini,” kata Greiser, perencana keuangan bersertifikat di Opulus, berbasis di Doylestown, Pa.

Ambillah dari Ray Dalio. “Uang tunai dulunya sampah,” kata pendiri hedge fund besar-besaran Bridgewater Associates dalam wawancara CNBC minggu lalu. “Ini menarik dalam kaitannya dengan obligasi. Ini sebenarnya menarik dalam kaitannya dengan saham.”

John Boyd, pendiri MDRN Wealth di Scottsdale, Ariz., tidak setuju. Uang tunai bukan sampah baginya. Ini jebakan."

“Salah satu kesalahan terbesar yang saya lihat dilakukan investor saat ini adalah beralih dari saham yang terdepresiasi dan dana obligasi untuk mengambil keuntungan dari hasil yang lebih tinggi di [rekening tabungan hasil tinggi], dana pasar uang, dan bahkan CD jangka pendek,” katanya. .

Manfaatkan tarif yang lebih tinggi untuk dana dan cadangan hari hujan, kata Boyd - jangan berlebihan. Uang tunai masih belum memiliki "potensi pertumbuhan dua digit seperti saham," tambah Boyd.

Ada empat alasan untuk memegang uang tunai sebagai aset likuid, kata Dow. Ini untuk pengeluaran sehari-hari, tabungan darurat, pengeluaran besar yang akan datang seperti uang muka rumah, dan untuk bagian dari portofolio investasi.

Dow mengatakan Edward Jones umumnya merekomendasikan tidak lebih dari 5% eksposur tunai dalam portofolio investasi, kata Dow. "Kamu tidak ingin terlalu sedikit, tetapi kamu juga tidak ingin terlalu banyak," katanya.

"Rencana manajemen kas" adalah bagian penting dari perencanaan keuangan dan investasi, kata Rob Williams, direktur pelaksana perencanaan keuangan, pendapatan pensiun dan manajemen kekayaan di Schwab Center for Financial Research, sebuah divisi dari Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Sudah umum mendengar pakar keuangan menggambarkan investasi tunai sebagai spektrum pilihan di mana ada trade-off antara pengembalian dan likuiditas.

Karena itu, berikut adalah tempat untuk memarkir uang ekstra Anda:

Rekening giro dan tabungan

Beberapa rekening giro memiliki bunga lebih dari rekening giro konvensional. Tapi ada peringatan, jelas Ken Tumin, analis industri senior di LendingTree dan pendiri DepositAccounts.com.

Banyak rekening giro dengan hasil tinggi memerlukan jumlah minimum transaksi agar APY dapat masuk, biasanya antara 8 dan 20, katanya. Seringkali ada batas uang tunai pada APY tinggi, biasanya antara $10,000 hingga $25,000, tambahnya. Jadi jika Anda ingin memarkir uang di atas batas tersebut, itu tidak akan menghasilkan jumlah bunga yang sama dengan rekening tabungan hasil tinggi, catatnya.

“Dalam banyak kasus, keuntungan suku bunga untuk pemeriksaan bunga tinggi dibandingkan rekening tabungan bunga tinggi mungkin tidak sebanding dengan usaha,” katanya. Tetapi keunggulan tarif antara rekening tabungan di bank "bata dan mortir" dan bank online patut diperhatikan, katanya.

Tumin mengutip Data FDIC, yang menunjukkan tingkat rata-rata nasional untuk rekening tabungan adalah 0.33% hingga pertengahan Januari. Tanpa biaya overhead dari pesaing batu bata dan mortir, Tumin mengatakan bank online menawarkan hingga Bunga 4.20% untuk beberapa rekening tabungan karena mereka mencari keunggulan pada pesaing.

Pialang juga menawarkan layanan "menyapu", yang menyapu uang yang tidak diinvestasikan menghasilkan bunga saat menunggu untuk perdagangan berikutnya.

Misalnya Robinhood
JILBAB,
-1.14%
menyapu uang tunai yang belum diinvestasikan dari pelanggan yang memenuhi syarat ke rekening deposito di jaringan bank, dengan APY 4.15% pada awal Februari. Fidelity Investments secara otomatis memasukkan uang tunai ke dalam dana pasar uang yang, pada awal Februari, menghasilkan 4.14% imbal hasil tujuh hari, kata seorang juru bicara.

Di Broker Interaktif
IBKR,
-0.15%,
saldo kas menganggur lebih dari $10,000 dapat tetap berada di akun dan menghasilkan bunga. Rumusnya didasarkan pada tingkat dana federal dikurangi 50 basis poin, kata Steve Sanders, wakil eksekutif harga pemasaran dan pengembangan produk. Untuk saat ini, itu adalah tingkat 4.08%.

Dana pasar uang

Dana pasar uang menempati jalan tengah, kata Williams. Hasilnya bisa lebih tinggi dari rekening tabungan, meski biasanya butuh satu hari untuk menebus kepemilikan Anda, katanya.

Reksa dana ini terdiri dari bahan-bahan seperti utang pemerintah federal dan kota jangka pendek berkualitas tinggi, bersama dengan utang korporat bermutu tinggi yang segera jatuh tempo.

Pada akhir tahun lalu, dana pasar uang memiliki aset yang dikelola sebesar $5.2 triliun, menurut laporan tersebut Kantor Riset Keuangan Departemen Keuangan. Itu jauh melampaui dana $4 triliun dalam aset yang dikelola pada Februari 2020, data menunjukkan.

Ini akan memakan waktu beberapa minggu sebelum kenaikan 25 basis poin terbaru sepenuhnya tercermin dalam hasil rata-rata, menurut Peter Crane, presiden Crane Data.

Terakhir kali reksa dana pasar uang terbesar dengan rata-rata hasil tujuh hari melampaui 4% adalah pada Desember 2007, menurut statistik Crane Data. “Kelemahan terbesar mereka sekarang adalah kekuatan terbesar mereka. Mereka mengikuti Fed,” kata Crane kepada MarketWatch.

Karena penyebaran imbal hasil dari banyak rekening tabungan dan dana pasar uang melebar, konsumen sebaiknya lebih memperhatikan kendaraan ini, kata Kyle Simmons, pendiri dan penasihat keuangan utama di Simmons Investment Management di wilayah Denver.

ETF jangka pendek ultra adalah pilihan lain, dia menambahkan. Seperti dana pasar uang, mereka memberikan eksposur kepada pemerintah dan utang korporasi berkualitas tinggi yang jatuh tempo dengan cepat.

Tapi jangan bingung dana pasar uang dengan rekening pasar uang. Keduanya sama sekali berbeda, kata Tumin. Rekening pasar uang bank mirip dengan rekening tabungan, katanya.

CD dan tagihan Treasury

Tagihan dan CD perbendaharaan berada di sisi lain dari spektrum uang tunai. Mereka memiliki jangka waktu jatuh tempo dari 4 hingga 52 minggu. Hasil mungkin lebih tinggi dari dana pasar uang, tetapi Anda harus menunggu lebih lama untuk mendapatkan uang Anda kembali.

Hasil pasar pada tagihan Treasury satu bulan saat ini melampaui 4.6%, menurut data Fed. Terakhir kali hasil, secara bergulir, melebihi 4% untuk T-bills satu bulan adalah Oktober 2007, menurut Data Fed St. Louis.

Investor dapat membeli utang Treasury dengan panjang yang bervariasi melalui broker mereka atau di TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect juga merupakan tempat untuk membeli I-bond populer, tetapi tidak dapat dibeli di pasar sekunder.)

Bunga dari T-Bills adalah dikenakan pajak penghasilan federal, tetapi mereka dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal, kata Greiser. Itu dapat memberikan "keunggulan atas CD, tergantung pada perbedaan suku bunga dan situasi pajak individu," katanya.

Pasar sekunder untuk T-bills lebih besar daripada CD, dan itu membuat keluar lebih awal lebih mudah jika Anda membutuhkan uang sebelum jatuh tempo, katanya.

Satu taktik untuk CD dan T-Bills yang jatuh tempo lebih lama: Beli dengan pandangan bahwa suku bunga akan turun sementara uang diikat. ("Dalam pandangan kami, kami tidak berada dalam iklim itu sekarang," kata Williams. Di The Fed, Powell mengatakan suku bunga harus "lebih tinggi lebih lama.")

Tentu saja, uang yang diparkir di T-Bill atau CD untuk sementara tetap berada di sela-sela baik atau buruk. “Jika pasar lepas landas seperti roket selama Anda memarkir uang Anda, Anda mungkin merasa sedikit tertinggal. Itulah harga yang bisa Anda bayar untuk risiko rendah,” tambah Greiser.

Manuver uang apa pun dalam CD atau di tempat lain seharusnya tidak mengaburkan tujuan keseluruhan untuk porsi dompet dan portofolio seseorang ini, kata Williams. “Uang tunai pada akhirnya untuk hasil dan stabilitas, bagian teraman dari kehidupan finansial Anda.”

Baca juga: Petugas Pajak yang Terhormat: Bisakah saya mengurangi penalti penarikan awal jika saya beralih ke CD tarif yang lebih tinggi?