Federal Reserve AS telah menaikkan suku bunga secara agresif dalam upaya mengendalikan inflasi. Menurut Cathie Wood dari Ark Invest, ini bisa menimbulkan konsekuensi serius.
Dalam serangkaian tweet pada hari Sabtu, Wood membandingkan situasi saat ini dengan peristiwa yang mengarah ke Depresi Hebat.
“The Fed menaikkan suku bunga pada tahun 1929 untuk memadamkan spekulasi keuangan dan kemudian, pada tahun 1930, Kongres meloloskan Smoot-Hawley, menetapkan tarif 50%+ pada lebih dari 20,000 barang dan mendorong ekonomi global ke dalam Depresi Hebat,” kata Wood. "Jika Fed tidak melakukan pivot, pengaturannya akan lebih seperti tahun 1929."
Investor super menunjukkan bahwa bank sentral AS "mengabaikan sinyal deflasi." Pada saat yang sama, dia memperingatkan bahwa Chips Act “mungkin dapat merugikan perdagangan lebih dari yang kita pahami.”
Tentu saja, tidak semua aset diciptakan sama. Beberapa — seperti tiga yang tercantum di bawah — mungkin dapat berkinerja baik bahkan jika Fed tidak melunakkan sikap hawkishnya.
Jangan ketinggalan
Real estate
Mungkin tampak berlawanan dengan intuisi untuk memiliki real estat dalam daftar ini. Ketika The Fed menaikkan suku bunga acuannya, suku bunga hipotek cenderung naik juga, jadi bukankah itu buruk bagi pasar real estat?
Meskipun benar bahwa pembayaran hipotek telah meningkat, real estat sebenarnya telah menunjukkan ketahanannya pada saat kenaikan suku bunga menurut perusahaan manajemen investasi Invesco.
“Antara 1978 dan 2021 ada 10 tahun berbeda di mana tingkat Dana Federal meningkat,” kata Invesco. “Dalam 10 tahun yang teridentifikasi ini, real estat swasta AS mengungguli ekuitas dan obligasi tujuh kali dan real estat publik AS mengungguli enam kali.”
Ini juga membantu bahwa real estat adalah a terkenal lindung nilai terhadap inflasi.
Mengapa? Karena harga bahan mentah dan tenaga kerja naik, properti baru lebih mahal untuk dibangun. Dan itu menaikkan harga real estat yang ada.
Properti yang dipilih dengan baik dapat memberikan lebih dari sekadar apresiasi harga. Investor juga bisa mendapatkan aliran pendapatan sewa yang stabil.
Tetapi Anda tidak perlu menjadi tuan tanah untuk itu mulai berinvestasi di real estat. Ada banyak perwalian investasi real estat (REIT) serta platform crowdfunding yang dapat membantu Anda memulai menjadi maestro real estat.
Bank
Sebagian besar bisnis takut akan kenaikan suku bunga. Tetapi untuk keuangan tertentu, seperti bank, tarif yang lebih tinggi adalah hal yang baik.
Bank meminjamkan uang dengan bunga yang lebih tinggi daripada yang mereka pinjam, mengantongi selisihnya. Ketika suku bunga meningkat, penyebaran berapa banyak pendapatan bank biasanya melebar.
Baca lebih lanjut: Anda mungkin membayar lebih saat berbelanja online — dapatkan alat gratis ini sebelum Black Friday
Raksasa perbankan juga memiliki modal yang baik saat ini dan telah mengembalikan uang kepada pemegang saham.
Pada bulan Juli, Bank of America meningkatkan dividen triwulanan sebesar 5% menjadi 22 sen per saham. Pada bulan Juni, Morgan Stanley mengumumkan peningkatan 11% untuk pembayaran triwulanan menjadi $0.775 per saham — dan itu setelah dividen triwulanan dua kali lipat menjadi $0.70 per saham tahun lalu.
Investor juga bisa mendapatkan eksposur ke grup melalui ETF seperti SPDR S&P Bank ETF (KBE) dan Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Bahan pokok konsumen
Suku bunga yang lebih tinggi dapat mendinginkan perekonomian saat berjalan terlalu panas. Tapi ekonomi tidak terlalu panas, dan jika Wood benar, kita bisa menuju resesi besar.
Itu sebabnya investor mungkin ingin memeriksa sektor-sektor yang tahan resesi - seperti kebutuhan pokok konsumen.
Bahan pokok konsumen adalah produk penting seperti makanan dan minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan.
Kami membutuhkan hal-hal ini terlepas dari bagaimana keadaan ekonomi atau berapa tingkat dana federal.
Ketika inflasi menaikkan biaya input, perusahaan kebutuhan pokok konsumen — terutama mereka yang memiliki posisi pasar yang kuat — mampu membebankan biaya yang lebih tinggi itu kepada konsumen.
Bahkan jika resesi melanda ekonomi AS, kita mungkin masih akan melihat Quaker Oats dan jus jeruk Tropicana — dibuat oleh PepsiCo (PEP) — di meja sarapan keluarga. Sementara itu, Tide and Bounty — merek terkenal dari Procter & Gamble (PG) — kemungkinan akan tetap ada di daftar belanja di seluruh negeri.
Anda bisa mendapatkan akses ke grup melalui ETF seperti Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) dan Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html