Cathie Wood Memuat Saham Tesla Selama Sell-Off

Kesimpulan

• ARK Innovation ETF membeli saham senilai $ 13.7 miliar.
• Tesla melaporkan pendapatannya pada Rabu malam.

Setelah Tesla Inc. (TSLA, Finansial) saham jatuh pada hari Kamis di belakang penjualan kuartal ketiga yang lesu dan peringatan bahwa itu akan kehilangan target pertumbuhan tahunan yang luas untuk tahun ini, pemimpin Manajemen Investasi ARK Catherine Kayu (Trades, Portofolio) mengambil keuntungan dari aksi jual.

Guru, yang merupakan pendiri, kepala investasi dan CEO dari perusahaan yang berbasis di New York, diungkapkan melalui ETF Inovasi ARK unggulan (ARKKARKK
, Finansial) bahwa dia meraup 66,190 saham produsen kendaraan listrik pada 20 Oktober. Pembelian tersebut bernilai sekitar $ 13.7 miliar berdasarkan harga penutupan Tesla pada hari Kamis.

Ini juga kedua kalinya dia menambahkan investasinya di perusahaan Elon Musk bulan ini. Dana tersebut membeli penurunan menyusul kegagalan pengiriman yang dilaporkan Tesla pada 3 Oktober.

Menurut GuruFocus data portofolio, yang didasarkan pada pengajuan 13F untuk kuartal ketiga, Wood memegang 4.08 juta saham per 30 September, yang mewakili kepemilikan terbesarnya dengan bobot 7.55%.

Data GuruFocus menunjukkan bahwa dia telah memperoleh sekitar 137.45% dari investasi lama sejauh ini.

Wood telah membuat nama untuk dirinya sendiri melalui investasi di saham "inovasi yang mengganggu". Menerapkan proses berulang yang menggabungkan penelitian top-down dan bottom-up, ARK Investment berupaya berinvestasi di perusahaan yang dapat mengambil manfaat dari inovasi lintas sektor seperti kecerdasan buatan, robotika, penyimpanan energi, pengurutan DNA, dan teknologi blockchain.

Tesla sesuai dengan tagihan karena perusahaan telah mengganggu ruang otomotif dengan EV inovatif dan teknologi self-driving. Wood telah lama menjadi penggemar perusahaan, yang dia katakan dalam surat kuartal ketiganya adalah yang berkinerja terbaik.

Dia juga membahas bagaimana perusahaan yang berfokus pada inovasi yang mengganggu memiliki potensi untuk mengejutkan ke atas dengan lintasan pertumbuhan eksponensial yang cukup besar.

"Analis mobil tradisional menganggap Tesla ditakdirkan untuk gagal: mereka tidak mengerti bahwa Tesla adalah perusahaan robotika, penyimpanan energi, dan kecerdasan buatan, bukan perusahaan mobil," tulis Wood.

Cuplikan keuangan

Pada 19 Oktober, Tesla melaporkan bahwa pendapatan untuk tiga bulan yang berakhir 30 September tumbuh 56% dari tahun ke tahun menjadi $21.45 miliar. Namun, ini jauh dari perkiraan analis Refinitiv senilai $21.96 miliar.

Menurut Bloomberg, ini adalah pertama kalinya perusahaan yang berbasis di Austin, Texas itu meleset dari perkiraan pendapatan sejak kuartal ketiga 2021.

Laba bersih sebesar $3.3 miliar juga meningkat dari kuartal tahun sebelumnya. Laba $1.05 per saham melampaui ekspektasi analis sebesar 99 sen.

Meskipun penurunan di China dan Eropa serta kenaikan suku bunga Federal Reserve, Musk mengatakan selama panggilan pendapatan dia mengharapkan permintaan untuk terus kuat.

“Saya tidak bisa cukup menekankan bahwa kami memiliki permintaan yang sangat baik untuk Q4 dan kami berharap untuk menjual setiap mobil yang kami buat sejauh yang kami bisa lihat di masa depan,” katanya. “Pabrik-pabrik berjalan dengan kecepatan penuh dan kami mengirimkan setiap mobil yang kami buat, dan menjaga margin operasi tetap kuat.”

Penilaian

Tesla memiliki kapitalisasi pasar $652.95 miliar; sahamnya diperdagangkan sekitar $208.38 pada hari Jumat dengan rasio harga-pendapatan 76.23, rasio harga buku 18.10 dan rasio harga-penjualan 10.75.

Garis Nilai GFHARGA
menunjukkan saham secara signifikan undervalued saat ini berdasarkan rasio historis, kinerja keuangan masa lalu dan proyeksi pendapatan masa depan analis.

Skor GF 81 dari 100, sistem peringkat yang ditemukan oleh backtesting berkorelasi erat dengan kinerja jangka panjang saham, selanjutnya menunjukkan perusahaan memiliki potensi kinerja yang baik. Sementara Tesla menerima peringkat tinggi untuk momentum, Nilai GF, kekuatan finansial dan pertumbuhan, itu mencatat nilai menengah untuk profitabilitas.

GuruFocus menilai kekuatan finansial Tesla 8 dari 10, didorong oleh tingkat cakupan bunga yang nyaman dan Altman Z-Score yang kuat sebesar 14.42 yang menunjukkan bahwa ia dalam performa yang baik. Pengembalian modal yang diinvestasikan juga melampaui biaya modal rata-rata tertimbang, yang berarti nilai diciptakan seiring pertumbuhan perusahaan.

Profitabilitas perusahaan mencetak 4 dari 10 peringkat di belakang margin yang kuat dan pengembalian ekuitas, aset dan modal yang mengungguli mayoritas pesaing. Tesla juga memiliki Piotroski F-Score 7 yang tinggi, menunjukkan bahwa operasinya sehat, dan peringkat prediktabilitas satu dari lima bintang. Penelitian GuruFocus menunjukkan perusahaan dengan peringkat ini mengembalikan rata-rata 1.1% per tahun selama periode 10 tahun.

Guru investor

Dari guru yang diinvestasikan di Tesla, Bailllie Gifford saat ini memiliki saham terbesar dengan 0.90% dari saham yang beredar. Ron Baron (Trades, Portofolio), Manajemen PRIMECAP (Trades, Portofolio), Spiros Segalas (Trades, Portofolio), Philippe Lafont (Trades, Portofolio) Dan Jim Simons (Trades, Portofolio)' Renaissance Technologies juga memiliki kepemilikan penting.

Perdagangan lainnya

Dana Inovasi ARK Wood juga mengungkapkan saham yang terjual dari beberapa saham pada hari Kamis, termasuk Nvidia Corp. (NVDA, Finansial), Terapi IntelliaNTLA
Inc. (NTLA, Finansial), CRISPR Terapi AG (CRSPRSP
, Finansial), Berkeley Lights Inc.BLI, Finansial), Terapi SinarBALOK
Inc. (BALOK, Finansial), Mewujudkan NV (ekstensi MTLS, Finansial) dan TuSimple Holdings Inc. (TSP, Finansial)

Komposisi dan kinerja portofolio

Portofolio ekuitas Wood senilai $33.07 miliar, yang ditunjukkan oleh pengarsipan 13F terdiri dari 249 saham per 30 September, paling banyak diinvestasikan di sektor perawatan kesehatan dan teknologi.

Setelah tahun yang meledak pada tahun 2020, ETF ARK Innovation kembali -23.36% pada tahun 2021, sangat di bawah kinerja S&P 500 sebesar 28.7%.

Investor harus menyadari bahwa pengajuan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang kepemilikan perusahaan karena laporan hanya mencakup posisinya di saham AS dan kuitansi penyimpanan Amerika, tetapi mereka masih dapat memberikan informasi yang berharga. Selanjutnya, laporan hanya mencerminkan perdagangan dan kepemilikan pada tanggal pengarsipan portofolio terbaru, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh perusahaan pelapor hari ini atau bahkan ketika artikel ini diterbitkan.

Pengungkapan

Saya/kami tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan, dan tidak memiliki rencana untuk membeli posisi baru di saham yang disebutkan dalam 72 jam ke depan.