Cathie Wood Kehilangan Banyak Uang Dari Setiap Saham Yang Dia Miliki

Bahkan di tahun yang buruk, sebagian besar investor setidaknya memiliki beberapa saham yang bisa mereka banggakan. Tidak demikian halnya dengan tahun ini Cathie Wood ETF Inovasi ARK (ARKK).

X

ETF aset $7.1 miliar yang populer saat ini memegang 30 posisi saham. Dan semuanya turun tahun ini. Dan tidak sedikit. Penurunan rata-rata saham dalam portofolio ETF hampir 60%, kata analisis data Investor's Business Daily dari S&P Global Market Intelligence dan PasarSmith.

Total kerugian ARK Innovation tahun ini hampir 63%, kata Morningstar Direct. Itu adalah penurunan terbesar di antara lebih dari 230 ETF terdiversifikasi yang diperdagangkan secara aktif. S&P 500, sebaliknya, turun hanya 14.4% termasuk dividen.

Perjuangan salah satu ETF paling populer yang dikelola secara aktif tahun ini menggarisbawahi betapa cepat dan dramatisnya pasar berubah tahun ini. Banyak saham terpanas selama reli tahun 2020 yang dipicu oleh suku bunga rendah menjadi korban terbesar dari kenaikan suku bunga.

“ETF tematik dengan fokus yang lebih sempit paling menderita dan mungkin terlalu terkonsentrasi untuk banyak pemegang saham,” kata Todd Rosenbluth, kepala penelitian di VettaFi.

Lubang Terbesar Di ARK

Inovasi ARK memiliki lebih dari sekadar bencana. Tiga saham dalam portofolionya saat ini turun 80% atau lebih.

Saham ETF yang paling terpukul adalah permainan perawatan kesehatan undangan (NVTA). Perusahaan yang membantu mengumpulkan data genetik dari pasien mengalami kehancuran saham lebih dari 85% tahun ini. Perusahaan melaporkan hasil kuartalan yang mengecewakan pada 8 November, ketika kehilangan $1.27 per saham, jauh lebih buruk dari 84 sen yang diperkirakan analis saham. Penurunan saham bukanlah pukulan besar bagi ARK Innovation, karena posisinya hanya menyumbang kurang dari 1% dari portofolio.

Tetapi hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang dua dari dua saham ARK Innovation lainnya yang merugi: finansial Coinbase (KOIN) dan saham teknologi Twilio (DUA KALI). Jika digabungkan, kedua saham tersebut menyumbang hampir 7% dari portofolio ARK Innovation. Dan kedua perusahaan, keduanya dipimpin oleh para pendiri, turun lebih dari 80% tahun ini.

Hit Besar Untuk Investasi ARK

Saham-saham yang dimiliki ARK Innovation yang turun tahun ini terasa sakit. Dan posisi terbesar ETF meninggalkan jejak terbesar.

Dan itulah mengapa 60% turun Perbesar Video (ZM) menyengat ARK Invest. Perusahaan teknologi konferensi video online yang menjadi nama rumah tangga selama pandemi kini goyah. Pertumbuhan hiperaktif perusahaan melambat dengan cepat. Analis berpikir perusahaan akan menghasilkan $3.95 per saham berdasarkan penyesuaian tahun fiskal ini, turun lebih dari 20% dari tahun sebelumnya.

Tesla (TSLA), posisi besar untuk ARK Invest sebesar 7.1% dari portofolio, juga kehilangan lebih dari setengah nilainya tahun ini.

Investor ARK Tetap Aktif

Namun, investor di ARK Innovation ETF tidak membiarkan tinta merah membuat mereka takut.

Investor menggelontorkan $1.4 miliar ke ARK Innovation ETF tahun ini, kata Rosenbluth. Itu membuat ETF unik di antara keluarga dana ARK, yang sebagian besar telah melihat investor menarik uangnya. Seluruh keluarga ETF ARK membukukan arus keluar gabungan sebesar $483 juta tahun ini, kata Rosenbluth.

“Investor sebagian besar tetap berkomitmen pada pendekatan tematik teknologi disruptif yang ditawarkan ARKK meskipun dana tersebut mengalami kerugian tajam,” katanya. Itu sangat tidak biasa, karena investor biasanya menarik uang dari ETF yang turun "secara signifikan" untuk pindah ke area pasar yang lebih panas.

Rosenbluth berpikir sebagian besar investor menggunakan dana seperti ARK Innovation untuk sebagian kecil dari portofolio jangka panjang mereka. Dan itu membantu mereka bersabar dengan kerugian.

“Banyak pemegang saham berkomitmen pada pendekatan ARKK dan kemungkinan melihat tahun 2023 sebagai tahun kebangkitan kembali,” katanya.

Pecundang Terbesar Ark Innovation

Persentase kerugian terbesar tahun ini

Sumber: IBD, S&P Global Market Intelligence

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz.dll