Ini mungkin terlihat, terasa, dan berharga seperti resesi. Tapi apakah itu benar-benar resesi?
Meskipun inflasi meningkat dan kepercayaan keuangan surut, kondisi ekonomi saat ini belum memenuhi standar teknis resesi. Tapi itu tidak menghentikan banyak ekonom dan pemimpin bisnis untuk menyebutnya satu.
Ambil contoh Cathie Wood, investor AS terkemuka dan pendiri ARK Invest, yang telah bergabung dengan paduan suara pakar keuangan membebani.
“Kami pikir kami berada dalam resesi,” kata Wood dalam sebuah wawancara CNBC baru-baru ini. “Kami pikir masalah besar di luar sana adalah persediaan — peningkatan yang belum pernah saya lihat sebesar ini dalam karir saya. Saya sudah ada selama 45 tahun.”
Apakah Wood benar atau tidak, rumah tangga Amerika harus memperhatikan tanda-tanda masalah lainnya — dan membuat beberapa langkah cerdas untuk memastikan keuangan mereka tetap solid.
Jangan ketinggalan
Siapa yang memutuskan apakah itu resesi atau tidak?
Biasanya, Biro Riset Ekonomi Nasional (NBER), sebuah badan nonpartisan yang pengukuran kesehatan ekonomi negaranya memberikan label de-facto resesi atau penurunan belaka kepada pengamat keuangan.
Untuk memberi label resesi, NBER harus mengamati penurunan signifikan dalam aktivitas ekonomi di seluruh perekonomian selama lebih dari dua kuartal berturut-turut.
Tetapi NBER mengakui bahwa tidak semua resesi selalu memenuhi definisi yang ketat itu. Sementara resesi 2008 melihat tiga dari empat kuartal penurunan ekonomi pada tahun 2008 dan dua pada paruh pertama tahun 2009, resesi tahun 2001 tidak melihat dua perempat penurunan ekonomi.
Itu karena sementara tiga faktor utama kemunduran ekonomi - kedalaman penurunan, luasnya di seluruh ekonomi dan panjangnya - harus memenuhi penanda individu, kekuatan dalam salah satu dari kondisi tersebut dapat mengimbangi indikasi yang lebih lemah dari yang lain.
Seiring dengan PDB, NBER's panel delapan ekonom riset mempertimbangkan banyak faktor, seperti pendapatan pribadi, pekerjaan, pengeluaran konsumen, hasil industri, dan penjualan grosir dan eceran yang disesuaikan dengan inflasi.
Bersama-sama data tersebut memberikan gambaran statistik lengkap yang bertujuan untuk definisi teknis, jika bukan yang praktis.
Tetapi beberapa tanda tidak dapat diabaikan
Namun, kadang-kadang, definisi ketat itu dilampaui oleh kondisi dunia nyata. Dan kondisi itu sekarang mengirimkan sinyal campuran.
Pasar pekerjaan tetap kuat, dengan pengusaha menambahkan 372,000 pekerjaan pada bulan Juni.
Tetapi kepercayaan konsumen telah merosot ke rekor terendah. Angka Juli awal dari Indeks sentimen konsumen Universitas Michigan tunjukkan metrik ini sekarang di 51.1, turun sekitar 30 poin dari tahun lalu.
Persepsi konsumen secara keseluruhan tentang keuangan pribadi mereka telah mencapai titik terendah sejak 2011, kata Joanne Hsu, profesor peneliti dan direktur departemen survei konsumen UM. Dia menambahkan pengeluaran tetap tinggi - mungkin dijelaskan oleh pelonggaran kendala pasokan dan konsumen mengantisipasi harga yang lebih tinggi di jalan - yang juga dapat memperburuk inflasi.
Sementara itu, indeks harga produsen – yang mengukur inflasi pada tingkat grosir sebelum mencapai konsumen – naik 11.3% pada bulan Juni, tanda terbaru bahwa harga yang lebih tinggi menekan konsumen.
The Fed kemungkinan merasakan tekanan dari semua sisi. Tapi menggunakan kenaikan suku bunga untuk mendinginkan perekonomian untuk mengekang inflasi telah menimbulkan kekhawatiran bahwa kenaikan ini akan semakin mengurangi permintaan konsumen. Itu pada gilirannya dapat menyebabkan berkurangnya keuntungan perusahaan dan, pada akhirnya, kehilangan pekerjaan.
Obatnya, menurut beberapa kritikus Fed, menjadi penyakit itu sendiri.
Kekuatan berpikir positif (dan negatif)
Ada satu alasan yang berpotensi kuat mengapa deklarasi NBER — atau kekurangannya — bisa menjadi penting.
Para ekonom telah lama memahami bahwa kondisi pasar dan psikologi konsumen sama-sama memainkan peran besar dalam perekonomian kita.
Jika konsumen berpikir kita berada dalam resesi, pengeluaran kemungkinan akan turun, dan itu mempengaruhi perekonomian. Sebuah Ekonom/jajak pendapat YouGov baru-baru ini menemukan bahwa hampir 60% orang Amerika percaya bahwa negara itu sedang dalam resesi.
Apakah rata-rata orang Amerika akan memeriksa kepercayaan ekonomi mereka terhadap metrik NBER, bagaimanapun, adalah cerita lain. Tetapi mengumumkan negara itu dalam resesi sebelum benar-benar mungkin cukup untuk mengarahkannya ke arah itu, yang tidak diragukan lagi disadari oleh panel NBER.
Mengelola masa-masa sulit ini
Bagi konsumen rata-rata, kenaikan biaya hidup seringkali merupakan tanda penurunan ekonomi.
Harga gas, meskipun agak turun dalam beberapa minggu terakhir, tetap tinggi. Inflasi memiliki mendorong tagihan belanjaan lebih tinggi, dan uang diskresioner yang ditujukan untuk belanja sesekali — makan di luar atau membeli sepatu lari baru — tidak sebanyak dulu.
Resesi atau tidak, konsumen harus bersiap menghadapi sisa tahun yang berbatu. Tetapi dengan beberapa tindakan langsung, Anda dapat memastikan Anda keluar dari penurunan ini dengan keuangan Anda yang meningkat.
Jadikan beruang itu temanmu. Bagi banyak orang Amerika, 401(k) atau Roth IRA adalah kendaraan investasi rumah tangga utama, dan penilaian saham yang merosot berarti uang yang sama yang sekarang Anda tuangkan ke pasar secara teratur adalah membeli lebih banyak saham dengan harga lebih rendah.
Ketika pasar rebound — seperti yang selalu terjadi sebelumnya — begitu juga portofolio Anda tetapi pada tingkat yang lebih tinggi. Pikirkan penurunan yang diperpanjang sebagai peluang pembelian yang diperpanjang.
Jika Anda berinvestasi sekarang tetapi arus kas bulanan Anda tidak lagi menutupi tagihan dan biaya hidup Anda, pertimbangkan untuk berhenti sejenak — tetapi tidak penarikan — investasi 401(k) Anda hingga inflasi mereda.
Awal penarikan dari 401(k) Anda akan memicu penalti, konsekuensi pajak, dan dapat membahayakan tujuan jangka panjang Anda.
Bunuh hutang Anda. Jika Anda memiliki uang tunai yang tersedia, pertimbangkan mengurangi atau menghapus saldo kartu kredit Anda. Untuk pemegang kartu kredit, kenaikan suku bunga biasanya mengakibatkan tingkat bunga kartu melakukan hal yang sama, yang berarti tiba-tiba menjadi jauh lebih mahal untuk membawa saldo pada kartu yang sudah berbunga tinggi.
Pertimbangkan bank online untuk tabungan. Lembaga perbankan online sedang sibuk menaikkan tingkat tabungan mereka. Misalnya, dua nama besar - Ally dan Marcus - baru-baru ini menaikkan tingkat pengembalian pada rekening tabungan dasar mereka, yang sering terjadi ketika Fed menaikkan suku bunga.
Marcus, khususnya, memprediksi di situs web mereka bahwa Fed pada akhirnya akan menaikkan suku bunga tujuh kali sebelum akhir tahun 2022 dan melakukan kenaikan triwulanan pada tahun 2023. Jika bank online menaikkan tingkat tabungan mereka, rekening tabungan online tersebut dapat bertindak sebagai lindung nilai kecil. terhadap pasar saham yang merosot.
Apa yang harus dibaca selanjutnya?
Mendaftarlah agar buletin MoneyWise kami menerima aliran ide yang dapat ditindaklanjuti dari perusahaan top Wall Street.
TikToker melunasi hutang kartu kredit sebesar $17,000 dengan 'isian tunai' — dapatkah itu bekerja untuk Anda?
'Selalu ada pasar banteng di suatu tempat': Kata-kata terkenal Jim Cramer menyarankan Anda dapat menghasilkan uang apa pun yang terjadi. Di sini adalah 2 penarik yang kuat untuk memanfaatkan hari ini
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html