Orang Amerika kulit hitam lebih cenderung membawa asuransi jiwa daripada rata-rata orang Amerika, tetapi cakupannya tidak lebih dari menyediakan biaya pemakaman.
Lima puluh enam persen orang kulit hitam Amerika memiliki asuransi jiwa, menurut a belajar oleh LIMRA dan Life Happens, dibandingkan dengan 52% dari semua orang Amerika. Tetapi 46% tetap tidak diasuransikan, dengan manfaat yang tidak cukup untuk menggantikan pendapatan atau memberikan transfer kekayaan lintas generasi.
Tetapi lebih banyak cakupan dapat membantu menutup kesenjangan kekayaan rasial, kata para ahli, tetapi banyak orang kulit hitam Amerika kehilangan karena masalah keuangan, kesalahpahaman tentang cara kerja asuransi jiwa, dan ketidakpercayaan terhadap industri pada umumnya.
“Apa yang saya dengar adalah, 'Orang tua saya tidak membantu saya, jadi saya hanya akan mengubur diri saya sendiri'…[meninggalkan] setiap generasi dari awal, tidak seperti komunitas lain di mana mereka memberikan warisan kepada generasi berikutnya,” Wendy Edwards, seorang profesional jasa keuangan dengan pengalaman lebih dari 30 tahun mewakili New York Life dan perusahaan asuransi lainnya, mengatakan kepada Yahoo Money. “Sebaliknya, kami mengalami kerugian finansial dan kerugian emosional yang menciptakan resep untuk bencana.”
'Ini matematika sederhana'
Sama seperti mengasuransikan mobil atau rumah, asuransi jiwa melindungi potensi pendapatan individu, memberikan keluarga mereka warisan keuangan jika sesuatu terjadi pada mereka.
Aturan praktisnya adalah memiliki 10 kali lipat pendapatan tahunan Anda dalam asuransi jiwa, menurut lembaga nonprofit asuransi Hidup Terjadi, untuk menutupi biaya di luar pemakaman seperti perumahan, hipotek, perawatan anak, perawatan kesehatan, dan pendidikan, sehingga keluarga Anda tidak akan terlilit hutang.
Bahkan jika Anda hanya menghasilkan $40,000 setahun dan bekerja setidaknya 35 tahun, modal manusia Anda akan menjadi $1.4 juta. Tetapi banyak orang kulit hitam Amerika tidak menghitung seperti itu dan karena itu, memberikan rejeki nomplok yang lebih kecil kepada ahli waris mereka.
Hanya 10% keluarga kulit hitam yang menerima transfer kekayaan, dibandingkan 46% keluarga kulit putih, menurut satu studi 2014. Transfer median untuk keluarga kulit hitam yang mendapatkan warisan adalah $52,240, atau 60% lebih rendah dari transfer median untuk rumah tangga kulit putih.
“Apakah ada yang mendidik orang-orang kami bahwa modal manusia Anda bernilai jutaan?” kata Edward.
"Ini matematika sederhana," tambah Edwards. “Jika Anda menghasilkan $100,000 setahun dan bekerja selama 35 tahun, modal manusia Anda bernilai $3.5 juta. Anda membayar premi asuransi jiwa dan secara otomatis membuat perkebunan untuk jumlah itu, berapa pun jumlahnya. Tapi saya masih mendapat telepon tentang asuransi pemakaman.”
Masalah keuangan
Salah satu alasan orang kulit hitam Amerika mungkin kurang diasuransikan adalah sumber daya yang lebih sedikit.
Pendapatan rata-rata untuk rumah tangga kulit hitam adalah $60,276 pada tahun 2020, menurut Biro Sensus, dibandingkan dengan $86,770 untuk orang kulit putih Amerika. Pekerja kulit hitam secara historis terpukul lebih keras dalam resesi - termasuk yang terbaru selama pandemi - menderita kehilangan pekerjaan yang tidak proporsional dan tingkat pengangguran yang membutuhkan waktu lebih lama untuk pulih.
Dalam studi LIMRA 2021, orang kulit hitam Amerika mengungkapkan kekhawatiran uang ini dan lebih cenderung melaporkan kekhawatiran tentang menabung untuk keadaan darurat, mengurangi hutang pinjaman mahasiswa, dan membayar tagihan bulanan daripada orang Amerika secara keseluruhan.
“Ketika Anda memiliki tabungan yang cukup sehingga 'ancaman kelangsungan hidup' tidak lagi terlihat, Anda dapat melihat lebih jauh ke jalan menuju penciptaan kekayaan dan memikirkan di mana Anda ingin berada 20 tahun dari sekarang,” Dr. Pamela Jolly, CEO dan pendiri Torch Enterprises, sebuah perusahaan investasi strategis, mengatakan kepada Yahoo Money. “Tujuan dan rencana yang berani membutuhkan margin keamanan sehingga Anda mampu mengambil risiko; tetapi jika Anda hanya mampu melihat makanan enak, Anda tidak dapat membangun tempat yang aman secara ekonomi.”
'Merugikan komunitas kulit hitam'
Ada juga sejarah panjang ketidakpercayaan terhadap lembaga keuangan, termasuk perusahaan asuransi, di antara orang kulit hitam Amerika.
Misalnya, MetLife, Kehidupan John Hancock, dan perusahaan asuransi jiwa lainnya di awal 2000-an “menyelesaikan tuntutan hukum hak sipil jutaan dolar yang melibatkan tarif dan tunjangan asuransi jiwa berbasis ras”, sebagaimana diuraikan dalam Northwestern Journal of Law and Social Policy "Mengakhiri Tarif Asuransi Jiwa Jim Crow, " untuk praktik membebankan biaya lebih banyak kepada orang kulit hitam Amerika untuk asuransi jiwa — dipasarkan sebagai asuransi pemakaman — yang nilainya kecil dibandingkan dengan premi yang dibayarkan. Hal ini berlanjut hingga tahun 1970-an.
“Industri asuransi dan jasa keuangan merugikan komunitas kulit hitam,” kata Dr. Jolly.
Baru tahun ini, Casualty Actuarial Society juga mengakui “dampak potensial dari rasisme sistemik pada praktik penjaminan, pemeringkatan, dan klaim asuransi” dalam Metode untuk Mengukur Efek Diskriminasi pada Kelas yang Dilindungi dalam Asuransi.
"Jadi ketika saya mengatakan Anda tidak dapat memiliki cukup asuransi dan membutuhkan setidaknya setengah juta polis, mereka memandang saya sebagai, 'Oh, dia hanya ingin menghasilkan uang dari saya'," kata Edwards. “Di sinilah Anda kurang percaya.”
Memahami 'banyak manfaat untuk asuransi jiwa permanen'
Asuransi jiwa juga dapat menjadi kompleks bagi setiap orang dengan berbagai jenis produk dengan manfaat dan kerugian yang bervariasi. Misalnya, Anda dapat hidup lebih lama dari polis asuransi jiwa berjangka, sedangkan polis asuransi jiwa permanen memiliki nilai tunai selain manfaat kematian yang dapat diinvestasikan.
Studi LIMRA menemukan bahwa 68% orang kulit hitam Amerika yang memiliki asuransi jiwa individu memiliki asuransi jiwa permanen dengan tujuan menggunakan nilai tunai untuk biaya penguburan dan biaya akhir. Tapi penggunaan itu hilang cara lain nilai tunai dapat dimanfaatkan untuk membantu membangun kekayaan.
“Salah satu manfaat terbesar dari asuransi jiwa permanen adalah kemampuan untuk mengakumulasi nilai tunai yang menumbuhkan pajak tangguhan,” Mark Williams, CEO Brokers International, mengatakan kepada Yahoo Money, “dan dapat diakses dalam bentuk pinjaman, penarikan, atau penyerahan untuk umur polis,”
Nilai tunai dapat digunakan sebagai kendaraan tabungan pensiun atau untuk mendanai bisnis, pendidikan perguruan tinggi, atau membeli rumah — semua cara untuk menciptakan kekayaan.
"Ada begitu banyak manfaat dari polis asuransi jiwa permanen," kata Edwards. “Saya mendapat telepon dari klien yang mengatakan, 'Wendy, saya kekurangan uang untuk membayar uang sekolah anak-anak.' Oke, saya akan mengirimkan $10,000 dari polis Anda. Klien lain menelepon dan mengatakan mereka kekurangan biaya penutupan untuk rumah mereka. Mereka tidak menyadari bahwa mereka dapat menggunakan nilai tunai dari asuransi jiwa permanen mereka untuk mendanai hal-hal ini.”
bangunan kekayaan
“Dibutuhkan tiga generasi untuk membangun warisan kekayaan, satu generasi untuk kehilangannya, dan empat generasi untuk memperkuat,” penelitian Dr. Jolly menunjukkan hambatan untuk menghasilkan kekayaan di komunitas Kulit Hitam.
Di luar kepemilikan rumah, asuransi jiwa adalah salah satu cara paling umum untuk menciptakan kekayaan — jika digunakan dengan benar. Tidak ada satu ukuran yang cocok untuk semua. Ini juga sama pentingnya bagi ahli waris untuk memikirkan masa depan ketika mereka mendapatkan keuntungan dari rejeki nomplok asuransi jiwa untuk membangun warisan kekayaan.
“Di awal karir saya, klien berjuang untuk membayar premi. Ketika dia meninggal, putranya membeli Maxima dengan hasil asuransi dan mengendarainya di jalan minggu berikutnya. Saya sangat marah," kata Edwards. “Sekarang saya melihat penerima manfaat bertanya bagaimana menginvestasikan hasil dan memulai bisnis mereka sendiri dari hasil asuransi jiwa.”
Ronda adalah reporter senior keuangan pribadi untuk Yahoo Money dan pengacara dengan pengalaman di bidang hukum, asuransi, pendidikan, dan pemerintahan. Ikuti dia di Twitter @writesronda
Baca tren dan berita keuangan pribadi terbaru dari Yahoo Money.
Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/black-americans-life-insurance-racial-wealth-gap-145830034.html