Saat kita mendekati kuartal terakhir tahun 2022, investor mencari jawaban untuk satu pertanyaan: apakah harga terendah bulan Juni adalah titik terendah untuk saham, atau apakah mereka memiliki lebih banyak ruang untuk jatuh? Ini pertanyaan serius, dan mungkin tidak ada jawaban yang mudah. Pasar menghadapi serangkaian tantangan, mulai dari inflasi yang tinggi dan kenaikan suku bunga yang sudah kita kenal hingga dolar yang semakin kuat yang akan memberi tekanan pada pendapatan Q3 mendatang.
Menimbang kondisi saat ini dari Charles Schwab, perusahaan pialang senilai $8 triliun, kepala strategi investasi global Jeffrey Kleintop mencatat faktor-faktor utama yang ada di benak investor, sebelum turun dengan tegas mendukung sikap bullish dari saham dividen hasil tinggi.
“Kami berbicara tentang karakteristik saham yang berkinerja lebih baik di seluruh sektor dan itu cenderung menjadi faktor nilai dan faktor kualitas tinggi. Yang paling saya fokuskan akhir-akhir ini adalah pembayar dividen yang tinggi… Mereka telah melakukannya dengan sangat baik dan biasanya dividen yang tinggi adalah tanda arus kas yang baik dan neraca yang baik, dan investor mencari hal itu,” kata Kleintop.
Jadi, mari kita lihat dua juara dividen pasar, pembayar dividen hasil tinggi yang disukai analis Street. Berdasarkan Basis data TipRanks, kedua saham memiliki peringkat Beli Kuat dari konsensus analis – dan keduanya menawarkan dividen hingga 8%, cukup tinggi untuk menawarkan tingkat perlindungan kepada investor dari inflasi.
Korporasi Modal Ares (ARCC)
Pertama adalah Ares Capital, sebuah perusahaan pengembangan bisnis (BDC) yang berfokus pada sektor usaha kecil dan menengah. Ares menyediakan akses modal, kredit, dan instrumen keuangan dan layanan kepada perusahaan yang mungkin mengalami kesulitan mengakses layanan dari perusahaan perbankan besar. Basis klien target Ares adalah bisnis kecil yang telah lama menjadi penggerak sebagian besar ekonomi AS.
Pada tingkat makro, Ares telah mengungguli pasar secara keseluruhan sepanjang tahun ini. Saham perusahaan turun – tetapi hanya sebesar 3% year-to-date. Ini lebih baik dibandingkan dengan kerugian 16% di S&P 500 selama jangka waktu yang sama.
Ares telah mencapai kinerja yang luar biasa ini melalui kualitas portofolio investasinya. Portofolio perusahaan, pada akhir kalender 2Q22, memiliki nilai wajar $21.2 miliar, dan terdiri dari pinjaman dan investasi ekuitas di 452 perusahaan. Portofolionya beragam di seluruh kelas aset, industri, dan lokasi geografis, memberikannya peran defensif yang kuat di lingkungan pasar yang tidak pasti saat ini.
Perusahaan melaporkan pendapatan investasi total $479 juta pada kuartal kedua, naik $20 juta, atau 4.3%, dari kuartal tahun lalu. Ini menghasilkan pendapatan GAAP bersih sebesar $ 111 juta, dan EPS inti 46 sen.
Dua hasil terakhir keduanya turun y/y – tetapi lebih dari cukup untuk mendanai dividen perusahaan, yang diumumkan pada bulan Juli sebesar 43 sen per saham biasa, untuk pembayaran 30 September. Dividen disetahunkan menjadi $ 1.72 dan memberikan hasil 8.7%. Selain dividen saham biasa, perusahaan juga akan membayarkan dividen khusus sebesar 3 sen yang sebelumnya telah diotorisasi. Ares memiliki sejarah mempertahankan dividen triwulanan yang andal sejak tahun 2004.
Meliputi Ares untuk Truist, analis Michael Ramirez menggambarkan pendapatan kuartalan perusahaan baru-baru ini sebagai 'dampak oleh volatilitas pasar yang lebih besar' yang menghasilkan "istilah menarik yang lebih baik untuk originasi baru ditambah dengan hasil yang lebih tinggi - yang mengarah pada kepercayaan untuk meningkatkan dividen reguler."
Ke depan, secara lebih rinci, Ramirez menambahkan, “Kami terus mengharapkan peningkatan NII untuk memberikan bantalan antara pendapatan dan dividen reguler dan tambahan hingga paruh kedua tahun 2022. Selain itu, kami mengantisipasi total hasil portofolio akan mendapat manfaat dari jangka pendek yang lebih tinggi. dengan Fed Fund berjangka saat ini mengharapkan kenaikan suku bunga sekitar 200bps pada paruh kedua tahun 2022."
Komentar analis menunjukkan kinerja yang lebih baik – dan dia mendukung mereka dengan peringkat Beli pada saham dan target harga $22 yang menunjukkan kepercayaan pada kenaikan satu tahun sebesar 12%. Berdasarkan hasil dividen saat ini dan apresiasi harga yang diharapkan, saham tersebut memiliki ~21% potensi profil pengembalian total. (Untuk melihat rekam jejak Ramirez, klik disini)
Secara keseluruhan, peringkat konsensus Strong Buy pada ARCC adalah bulat, berdasarkan 6 ulasan analis positif yang ditetapkan dalam beberapa minggu terakhir. Saham tersebut dihargai $19.59 dan target harga $21 mereka saat ini menyiratkan kenaikan 7% sederhana dari level itu. (Lihat perkiraan saham ARCC di TipRanks)
Perusahaan Williams (WMB)
Perusahaan berikutnya yang akan dilihat, Williams Companies, adalah pemain utama dalam pipa gas alam. Williams mengontrol jaringan pipa untuk gas alam, cairan gas alam, dan pengumpulan minyak, dalam jaringan yang membentang dari Pacific Northwest, melalui Rockies ke Gulf Coast, dan melintasi Selatan ke Mid-Atlantic. Bisnis inti Williams adalah pemrosesan dan pengangkutan gas alam, dengan minyak mentah dan pembangkit energi sebagai operasi sekunder. Jejak perusahaan sangat besar – menangani hampir sepertiga dari semua penggunaan gas alam di AS, baik perumahan maupun komersial.
Bisnis gas alam perusahaan telah membawa hasil yang kuat dalam pendapatan dan pendapatan. Pada kuartal terakhir, 2Q22, menunjukkan total pendapatan $2.49 miliar, naik 9% tahun-ke-tahun dari $2.28 miliar yang dilaporkan pada kuartal tahun lalu. Laba bersih yang disesuaikan sebesar $484 juta menghasilkan EPS terdilusi yang disesuaikan sebesar 40 sen. EPS ini naik 48% y/y, dan jauh di atas perkiraan 37 sen.
Kenaikan harga gas alam dan hasil keuangan yang solid telah memberikan saham perusahaan dorongan - dan sementara pasar yang lebih luas turun tahun-to-date, saham WMB naik 26%.
Perusahaan juga telah membayar dividen secara teratur, dan dalam deklarasi terbaru, pada bulan Juli untuk pembayaran 26 September, manajemen menetapkan pembayaran sebesar 42.5 sen. Ini menandai kuartal ketiga berturut-turut di level ini. Dividen tahunan menjadi $ 1.70 dan menghasilkan 5.3%. Bahkan lebih baik lagi, Williams memiliki sejarah menjaga pembayaran dividen yang andal – tidak pernah melewatkan seperempatnya – kembali ke tahun 1989.
Saham ini telah menarik perhatian Justin Jenkins, seorang analis bintang 5 dari Raymond James, yang menulis tentang WMB: “Perpaduan menarik antara stabilitas bisnis inti dan leverage operasi dari Williams Companies (WMB) melalui G&P, pemasaran, produksi, dan pelaksanaan proyek masih kurang dihargai. Kapitalisasi besar WMB, C-Corp., dan karakteristik yang berfokus pada permintaan-tarik gas alam (dan penarik-penawaran di beberapa wilayah G&P dan Deepwater) memposisikannya dengan baik baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang, menurut pandangan kami. Potensi pembelian kembali dan optimalisasi JV menawarkan katalis tambahan sepanjang tahun, memperkuat penilaian premium yang diantisipasi.”
Jenkins melanjutkan untuk memberikan saham WMB peringkat Beli Kuat, dan target harga $42-nya menyiratkan kenaikan 31% untuk 12 bulan ke depan. (Untuk melihat rekam jejak Jenkins, klik disini)
Jenkins tidak setuju dengan pandangan Williams sebagai Pembeli yang Kuat; itulah peringkat konsensus, berdasarkan 10 ulasan analis terbaru yang mencakup 9 Beli dan 1 Jual. Saham tersebut memiliki target harga rata-rata $38.90, menunjukkan ~22% keuntungan satu tahun dari harga perdagangan saat ini sebesar $32. (Lihat perkiraan stok WMB di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dividen dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penolakan tanggung jawab: Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini hanya dari para analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html