Pada Rabu sore baru-baru ini di Shanghai, pendiri sebuah perusahaan rintisan semikonduktor melihat kepala perusahaan modal ventura chip terkenal di dekat lift di sebuah acara industri – dan meraih kesempatan untuk “elevator pitch” selama 60 detik. Eksekutif ventura berjalan pergi dan pengusaha ditinggalkan dengan firasat.
“Saya akan segera kehabisan uang jika tidak ada investasi baru,” kata pendiri yang menolak disebutkan namanya karena sensitivitas topik. “Ini tidak semudah dua tahun lalu, ketika [mantan presiden AS Donald] Trump pertama kali mulai menjatuhkan sanksi pada industri dan sebagian besar meningkatkan lingkaran investasi semikonduktor di China,” katanya kepada South China Morning Post.
Pendiri start-up hanyalah salah satu dari banyak pengusaha chip China yang berusaha mencari perlindungan dari badai yang melanda industri chip negara itu. Galaksi industri yang datang dalam menghadapi sanksi AS sebelumnya telah berubah menjadi keputusasaan setelah Washington meningkatkan pembatasan. Sekarang, semua perusahaan chip China bersiap untuk tahun yang sulit di depan.
Apakah Anda memiliki pertanyaan tentang topik dan tren terbesar dari seluruh dunia? Dapatkan jawabannya dengan Pengetahuan SCMP, platform konten kurasi baru kami dengan penjelasan, FAQ, analisis, dan infografis yang dibawakan kepada Anda oleh tim pemenang penghargaan kami.
Pada tahun 2020, ketika Washington daftar hitam lusinan perusahaan teknologi China, termasuk Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Internasional (SMIC) dan Hikvision, itu membantu memicu ledakan di sektor manufaktur dan desain chip China ketika perusahaan-perusahaan didorong untuk memenuhi panggilan Beijing untuk kemandirian teknologi. Biren Technology, sebuah perusahaan desain chip yang diuntungkan dari drive ini, mengumpulkan 4.7 miliar yuan (US$648.5 juta) dalam 18 bulan pertama pendiriannya.
Tahun lalu saja, China menambahkan 592 perusahaan desain chip, atau sekitar 11 perusahaan baru per minggu. Kota-kota yang berfokus pada semikonduktor China seperti Shanghai, Beijing, Shenzhen, Wuxi dan Nanjing memiliki total 2,810 perusahaan seperti itu pada akhir tahun.
Situasi sejak itu berubah drastis. Selama acara di bulan ini KTT Semicon China, empat dari lima eksekutif dari perusahaan chip China memperkirakan bahwa 2023 akan lebih buruk dari tahun ini, menambahkan bahwa mereka "bersiap untuk musim dingin".
“Tahun depan akan relatif lamban, baik dari perspektif global maupun domestik, jadi kami harus meningkatkan produk kami,” kata Liu Erzhuang, CEO Productive Technologies. Selain menyalahkan sebagian geopolitik, ia juga mengaitkan penurunan tersebut dengan pandemi, kenaikan suku bunga di AS, dan kelebihan chip global.
Zhang Guoming, presiden produsen peralatan semikonduktor yang terdaftar di Shanghai, Hwatsing Technology, mengatakan perusahaan chip di China telah memperkirakan dan bersiap untuk penurunan tahun depan, yang telah diantisipasi oleh industri global setelah kekurangan chip baru-baru ini berubah menjadi melimpah.
Komentar Zhang menggemakan komentar dari seorang eksekutif di Nano-Materials and Equipment yang berbasis di Nanjing, yang memproduksi bahan mentah untuk semikonduktor, yang mengatakan penurunan diperkirakan "sedini Maret" tahun ini.
Pada bulan Juli, Gartner memproyeksikan bahwa industri semikonduktor akan menghadapi penurunan pendapatan pada tahun 2023 di tengah meningkatnya inflasi dan melemahnya belanja konsumen, yang akan menandai berakhirnya salah satu siklus boom terbesar industri secara tiba-tiba. Perusahaan riset menurunkan ekspektasi untuk pertumbuhan pendapatan tahun ini sebesar 6.2 persen.
“Meskipun kekurangan chip mereda, pasar semikonduktor global memasuki periode pelemahan, yang akan bertahan hingga 2023 ketika pendapatan semikonduktor diproyeksikan turun 2.5 persen,” Richard Gordon, wakil presiden praktik di Gartner, menulis dalam sebuah laporan di Juli.
Pada bulan Mei, Malcolm Penn, kepala eksekutif Future Horizons, memperingatkan kemerosotan global 22 persen dalam sirkuit terintegrasi di tengah "pasar chip yang runtuh dikombinasikan dengan penurunan ekonomi global".
Ketika tanda-tanda peringatan untuk industri menumpuk, kontrol ekspor AS yang baru diberlakukan pada Oktober memberikan pukulan tak terduga lainnya.
Pada tanggal 7 Oktober, Biro Industri dan Keamanan AS, sebuah badan di bawah Departemen Perdagangan, menerapkan a putaran baru kontrol ekspor bertujuan untuk mengekang kemampuan China untuk mendapatkan chip canggih, mengembangkan dan memelihara superkomputer, dan memproduksi semikonduktor canggih untuk aplikasi militer, termasuk senjata pemusnah massal.
Sanksi tersebut, dipandang sebagai yang paling komprehensif dan destruktif hingga saat ini yang menargetkan industri semikonduktor China, mengikuti pemberlakuan Undang-Undang Keripik dan Sains AS untuk mendukung pembuatan chip domestik, dan langkah Departemen Perdagangan untuk membatasi Nvidia dan Perangkat Mikro Lanjutan (AMD) dari menjual chip kecerdasan buatan (AI) tercanggih mereka ke China.
“[Kontrol ekspor terbaru] mungkin menyulitkan kami untuk berinvestasi dalam node proses manufaktur lanjutan di masa depan,” kata Zhang. “Dalam persiapan untuk musim dingin, kita harus melakukan lebih banyak penelitian dan pengembangan.”
Dampaknya langsung terasa. Biren, yang membanggakan kemampuan merancang chip yang lebih kuat daripada Nvidia, terpaksa mengurangi kinerja chipnya untuk menghindari kontrol ekspor, menurut laporan Financial Times. Biren tidak menanggapi permintaan komentar.
Mempertahankan rantai pasokan luar negeri sangat penting bagi perusahaan desain chip China, karena mereka mengandalkan pabrik fabrikasi yang lebih canggih yang dioperasikan oleh perusahaan seperti Perusahaan Manufaktur Semikonduktor Taiwan (TSMC). HiSilicon, unit chip internal dari Huawei Technologies, dengan cepat menolak laporan media bulan ini yang mengatakan bahwa mereka akan dapat memproduksi chip smartphone Kirin canggih Huawei pada tahun 2023.
Pabrikan wafer dan perusahaan peralatan pembuat chip, terutama yang berfokus pada node canggih, juga menghadapi dampak pembatasan.
Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken (kedua kiri) dan CEO Bahan Terapan Gary Dickerson (ketiga kiri) dengan SVP Bahan Terapan dari Grup Produk Semikonduktor Prab Raja (kiri pertama) di lab Bahan Terapan di Santa Clara, California pada 17 Oktober 2022 Foto: Reuters alt=Menteri Luar Negeri AS Antony Blinken (kedua kiri) dan CEO Bahan Terapan Gary Dickerson (ketiga kiri) dengan SVP Bahan Terapan dari Grup Produk Semikonduktor Prab Raja (kiri pertama) di lab Bahan Terapan di Santa Clara, California pada 17 Oktober 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, mitra dan CEO di Shanghai Haiwang Fund Management, mengatakan salah satu perusahaan peralatan yang diinvestasikannya telah melihat pesanan "langsung berkurang sebesar 20 persen".
Pabrik wafer juga mungkin menghadapi pengurangan kapasitas produksi, karena kontrol ekspor telah memperlambat laju ekspansi dan pembangunan pabrik baru, tambah Xing.
Dampak di berbagai bidang mungkin akan segera bertambah. Pesanan yang dipangkas, pendapatan yang berkurang, dan kurangnya investasi dapat memaksa beberapa perusahaan bangkrut.
Seorang karyawan bekerja di lini produksi Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group pada 25 Maret 2022, di Huai'an di provinsi Jiangsu. Foto: VCG melalui Getty Images. alt=Seorang karyawan bekerja di lini produksi Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group pada 25 Maret 2022, di Huai'an di provinsi Jiangsu. Foto: VCG melalui Getty Images.>
Sejumlah rekor perusahaan terkait chip telah gulung tikar tahun ini. Sebanyak 3,470 perusahaan yang memasukkan kata Cina untuk "chip" dalam nama atau ruang lingkup bisnis mereka tidak terdaftar antara Januari dan Agustus, melampaui 3,420 perusahaan yang ditutup pada 2021, menurut statistik dari platform basis data bisnis Qichacha.
"Industri semikonduktor China saat ini berada dalam tahap resesi dari siklus bisnis," kata Wang Chikun, seorang peneliti di lembaga penelitian Kandong yang berbasis di Beijing. “Perusahaan yang ada dihadapkan dengan rasio input-output yang berkurang, penjualan yang menurun, skala bisnis yang menyusut, serta laba kotor yang lebih rendah.”
Bahkan perusahaan terbesar di industri ini pun tidak kebal terhadap penurunan.
“Faktor politik yang tak terhindarkan dan pandemi tahun ini telah menyebabkan beberapa fluktuasi jangka pendek,” Sun Bin, wakil presiden eksekutif ChangXin Memory Technologies (CXMT), mengatakan dalam pidato utama di Semicon China. “Kita harus hidup melalui tahap ketidakseimbangan penawaran dan permintaan.”
CXMT adalah salah satu dari dua pembuat chip memori teratas China, bersama dengan Yangtze Memory Technologies (YMTC). Keduanya diyakini sebagai target utama dari kontrol ekspor terbaru AS, yang membatasi akses China ke chip memori akses acak dinamis (DRAM) menggunakan node setengah pitch 18 nanometer atau lebih kecil, dan ke chip memori flash NAND dengan 128 lapisan atau lagi.
“Perusahaan besar juga menghadapi dilema ketika pengeluaran R&D mereka berkurang dan kecepatan peluncuran produk baru melambat,” kata Xing.
Perusahaan modal ventura chip, yang telah menginvestasikan puluhan miliar dolar setiap tahun ke dalam industri domestik selama beberapa tahun terakhir di tengah langkah yang lebih luas untuk meningkatkan swasembada semikonduktor China, juga merasakan efek mengerikan dari pembatasan AS, menurut diskusi panel. di Semicon China.
Sun Yuwang, presiden China Fortune-Tech Capital, sebuah perusahaan modal ventura yang didirikan oleh SMIC pada tahun 2014, mengatakan jumlah proyek investasi yang disetujui oleh perusahaan per minggu hampir berkurang setengahnya dibandingkan dengan empat bulan lalu. Dia menghubungkan ini dengan "kurangnya proyek dengan momentum di industri semikonduktor setelah bertahun-tahun investasi intensitas tinggi".
Sun mengatakan perusahaan berencana untuk memperlambat investasi karena bersiap menghadapi penurunan industri, selain meningkatkan standar untuk investasi baru dan "sangat berhati-hati" dengan proyek bernilai tinggi.
Presiden AS Joe Biden mendengarkan CEO IBM Arvind Krishna selama tur fasilitas IBM di Poughkeepsie, New York, pada 6 Oktober 2022. Foto: AFP via Getty Images. alt=Presiden AS Joe Biden mendengarkan CEO IBM Arvind Krishna selama tur fasilitas IBM di Poughkeepsie, New York, pada 6 Oktober 2022. Foto: AFP via Getty Images.>
Keputusan investasi juga dipengaruhi dengan cara lain. Su Renhong, mitra pendiri di Shanghai Hushan Investment Management, mengatakan perusahaannya sekarang mempertimbangkan kewarganegaraan eksekutif perusahaan.
Ini sebagian berasal dari kekhawatiran tentang bagaimana warga AS dapat terpengaruh oleh aturan baru Washington, yang "membatasi kemampuan orang AS untuk mendukung pengembangan atau produksi" chip di "fasilitas' fabrikasi semikonduktor tertentu yang berlokasi di China tanpa lisensi" . Banyak eksekutif yang telah kritis terhadap perkembangan industri dalam negeri belajar dan bekerja di AS dan memegang paspor AS.
“Ketika musim dingin tiba, hal pertama yang perlu dilakukan pengusaha adalah menyiapkan setidaknya 18 bulan arus kas,” kata Mi Lei, mitra pendiri dan co-CEO perusahaan modal ventura CASSTAR, yang berfokus pada teknologi keras di China dan memegang portofolio lebih dari 150 perusahaan chip.
Foto pintu masuk markas Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) Shanghai, pada 23 Maret 2021. Foto: Bloomberg. alt=Foto pintu masuk markas Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) Shanghai, pada 23 Maret 2021. Foto: Bloomberg.>
“Kemungkinan start-up tidak akan bisa mendapatkan pendanaan lanjutan dalam satu tahun atau lebih di bawah krisis ekonomi atau krisis, sehingga 18 bulan cadangan kas akan aman bagi perusahaan untuk melewati periode seperti itu, ” kata Mi.
Namun, beberapa orang berharap bahwa penurunan tidak akan berlangsung lebih dari satu tahun karena mereka mencari peluang untuk lepas landas begitu gelembung investasi muncul.
Mi, yang telah menyaksikan evolusi industri chip China selama delapan tahun terakhir, mengatakan penurunan dapat membantu investor karena perusahaan kembali ke penilaian pasar "rasional".
Sementara dia percaya pasar semikonduktor China kemungkinan akan pulih pada tahun 2024, dia juga berpikir masa depan industri terletak pada teknologi di luar simpul proses yang lebih kecil. Chip fotonik, misalnya, dapat menawarkan kinerja yang lebih besar dalam skenario terkait AI dengan menggunakan foton, atau partikel cahaya, daripada pendekatan berbasis elektron yang digunakan dalam sirkuit terpadu tradisional, katanya.
Unisoc, perusahaan chip fabless terbesar di China di pasar prosesor ponsel, juga melihat masa depan yang cerah untuk perusahaannya. 5G chip di tengah meningkatnya permintaan untuk smartphone tersebut selama tiga tahun ke depan, meskipun permintaan produk elektronik melemah secara keseluruhan, kata ketua perusahaan Wu Shengwu.
Artikel ini awalnya muncul di Pos Pagi Cina Selatan (SCMP), pelaporan suara paling otoritatif di Cina dan Asia selama lebih dari satu abad. Untuk cerita SCMP lainnya, silakan jelajahi aplikasi SCMP atau kunjungi SCMP's Facebook dan Twitter halaman. Hak Cipta © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Semua hak dilindungi undang-undang.
Hak Cipta (c) 2022. Penerbit Pos Pagi China Selatan Ltd. Semua hak dilindungi undang-undang.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html