(Bloomberg) — Terburu-buru oleh China untuk menandatangani perjanjian gas alam cair jangka panjang yang baru berjanji untuk memberi negara itu lebih banyak kontrol atas pasar global pada saat persaingan untuk kargo sedang booming.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Perusahaan China menyegel sebagian besar perjanjian pembelian LNG dari negara mana pun dan semakin menjadi perantara impor utama sektor tersebut. Pembeli China menjual kembali banyak kargo ke penawar tertinggi di Eropa dan Asia, secara efektif mengambil alih sebagian besar pasokan.
Perusahaan yang berbasis di China menyumbang sekitar 15% dari semua kontrak yang akan mulai mengirimkan pasokan LNG hingga tahun 2027, menurut analisis data BloombergNEF. Tren itu akan meningkat karena perusahaan berusaha untuk mengunci lebih banyak perjanjian jangka panjang, yang secara efektif akan memberi pedagang mereka kendali atas bahan bakar selama beberapa dekade.
Dari tembaga hingga logam tanah jarang, China memperluas pengaruhnya terhadap komoditas yang sangat penting bagi perekonomian negara dan transisi dunia dari bahan bakar fosil yang paling kotor. China telah menjadi salah satu importir LNG utama dunia hampir dalam semalam di tengah dorongan dari Beijing untuk memastikan keamanan energi.
Posisi negara Asia di pasar dapat menjadi pedang bermata dua: China dapat memberikan stabilitas selama periode kekurangan global, tetapi dapat menahan pasokan dan menaikkan harga jika kebutuhan di dalam negeri harus dipenuhi.
“China berkembang dari pasar impor yang berkembang pesat menjadi memainkan peran yang lebih fleksibel dengan peningkatan kemampuan untuk menyeimbangkan pasar LNG global,” kata Shell Plc dalam laporan prospek LNG tahunan yang dirilis minggu lalu.
Pengaruh China sangat terlihat tahun lalu selama krisis energi global, ketika kebijakan Covid yang ketat dan harga spot yang tinggi menahan permintaan negara, mendorongnya untuk mengalihkan pengiriman yang tidak diinginkan ke daerah yang lebih membutuhkan.
“Jika bukan karena permintaan LNG China yang lebih rendah pada tahun 2022, pasar gas global – dan keamanan energi Eropa – akan berada dalam keadaan yang jauh lebih berbahaya,” kata Saul Kavonic, seorang analis energi di Credit Suisse Group AG.
Pemasok Ayunan
Negara ini diperkirakan telah menjual kembali setidaknya 5.5 juta ton LNG tahun lalu, menurut laporan penelitian bulanan ENN Energy pada bulan Januari. Itu setara dengan kira-kira 6% dari total volume pasar spot, menjadikan negara ini pemasok ayunan yang sangat besar.
China telah menandatangani lebih banyak kontrak dengan proyek ekspor AS daripada negara lain sejak 2021, menurut data BloombergNEF, dan Sinopec menandatangani salah satu kesepakatan terbesar industri LNG dengan Qatar tahun lalu. Lebih banyak kesepakatan akan terjadi, karena perusahaan sedang bernegosiasi dengan eksportir di AS, dan juga terkunci dalam pembicaraan dengan Qatar, Oman, Malaysia dan Brunei, menurut orang-orang yang mengetahui diskusi tersebut.
Volume kontrak jangka panjang China kemungkinan akan naik 12% pada tahun 2023 karena perjanjian dimulai dari AS dan Qatar, kata analis BNEF dalam sebuah laporan di bulan Januari. Intensitas kekurangan energi tahun ini mungkin sekali lagi bergantung pada seberapa banyak China memutuskan untuk menjualnya ke pasar luar negeri.
Faktor kuncinya adalah sejauh mana pemulihan ekonomi China. Pasar khawatir rebound yang kuat akan memperketat pasokan LNG global dan menyebabkan lonjakan harga lainnya, dengan Badan Energi Internasional menyebut negara itu sebagai salah satu "risiko utama eksogen" tahun ini. Namun, besarnya rebound permintaan LNG China tidak jelas di tengah pengiriman pipa yang kuat dan produksi dalam negeri.
Keahlian Perdagangan
Hanya dalam dekade terakhir importir utama LNG juga menjadi penjual. Dengan munculnya pasokan yang fleksibel dari eksportir baru seperti AS dan proliferasi meja perdagangan yang gesit, perusahaan utilitas sekarang dapat mengalihkan pengiriman ketika permintaan di dalam negeri lemah.
Jepang, yang secara tradisional merupakan pembeli LNG terbesar di dunia, telah menjadi pedagang utama bahan bakar tersebut. Tetapi pengaruhnya akan berkurang karena China kemungkinan akan menjadi importir utama dunia tahun ini di tengah dorongan untuk memperluas keahlian perdagangannya.
Perusahaan energi milik negara termasuk PetroChina dan Sinopec telah mendirikan unit perdagangan dari London hingga Singapura. Itu berarti jika importir Eropa ingin membeli kiriman dari AS, misalnya, mereka mungkin harus melakukannya melalui meja perdagangan China.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/china-taking-control-lng-global-220000960.html