'Pengingat Grafis' Balon Mata-Mata China Tentang Risiko Pasar Geopolitik—Inilah Yang Harus Diketahui Investor

Garis atas

Balon mata-mata China ditembak jatuh di lepas pantai Carolina Selatan minggu lalu dan badai api berikutnya di sekitar tiga objek tak dikenal lainnya di Amerika Utara menimbulkan "pengingat grafis tentang dunia yang berubah-ubah dan tidak dapat diprediksi" yang bodohnya diabaikan oleh investor, menurut Bank of America , yang merekomendasikan investor menargetkan saham pertahanan berkapitalisasi besar di tengah iklim geopolitik yang bergejolak.

Fakta-fakta kunci

Joseph Quinlan dan Lauren Sanfilippo dari Bank of America Private Bank menulis dalam catatan hari Selasa kepada klien bahwa mereka bullish pada saham kontraktor pertahanan AS, menjelaskan investor harus "membuka mata lebar-lebar terhadap risiko geopolitik yang menggantung dan posisi portofolio yang sesuai."

Wall Street telah menumpuk saham-saham pertahanan berkapitalisasi besar ini, dengan saham dari empat terbesar Kontraktor militer AS—Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%), dan Northrop Grumman (5%)—masing-masing mengungguli S&P 500 sejak AS ditembak jatuh balon Cina 4 Februari.

Tapi tidak semua setuju bahwa ada permainan saham dari kehebohan, kata analis Morningstar Nicolas Owens Forbes dalam komentar email hari Senin dia "sulit sekali melihat sudut [untuk] saham pertahanan mana pun."

Owens mencatat bahwa meskipun teknologi militer, seperti Jet tempur F-22 Raptor Lockheed Martin yang menjatuhkan balon yang terkenal itu, "memiliki momen", "tidak ada peluang investasi apa pun" mengingat teknologinya masih jauh dari baru.

Namun demikian, Bank of America memperingatkan geopolitik dapat mengguncang pasar di kedua arah, mencatat kemungkinan konflik antara China dan Taiwan, dikombinasikan dengan meningkatnya pertumpahan darah antara Rusia dan Ukraina, “mewakili konfigurasi yang mudah terbakar yang dapat merusak… pertumbuhan dan pendapatan global,” sementara kerangka kerja gencatan senjata atau perdamaian bisa "sangat bullish".

Latar Belakang Kunci

Balon masuk Wilayah udara Amerika 28 Januari, melakukan perjalanan dari Alaska ke Samudra Atlantik selama seminggu. A trio objek lain yang masih belum teridentifikasi ditembak jatuh di AS dan Kanada akhir pekan ini. Gedung Putih punya dikesampingkan asal luar angkasa untuk pesawat terbaru dan mengatakan tidak ada bukti bahwa mereka berasal dari China, menunjukkan bahwa ketiga objek tersebut kemungkinan untuk "tujuan komersial atau tidak berbahaya". Beijing bersumpah Rabu untuk mengambil "tindakan balasan" yang tidak disebutkan namanya terhadap AS karena meledakkan balonnya.

Fakta Mengejutkan

Kedirgantaraan dan pertahanan sudah menjadi salah satu sektor dengan kinerja terbaik di pasar saham sebelum kegagalan balon, memperoleh 8% selama 12 bulan terakhir dibandingkan dengan kerugian 8% S&P dalam jangka waktu, bertepatan dengan invasi Rusia yang sedang berlangsung di Ukraina. Perang di Eropa timur “tetap menjadi kunci yang tidak diketahui—sebuah kartu liar yang dapat memiliki pengaruh besar pada harga aset dalam jangka menengah,” menurut Quinlan dan Sanfilippo.

Nomor Besar

$24 miliar. Itulah kapitalisasi pasar yang diperoleh empat kontraktor pertahanan terbesar AS sejak jatuhnya balon mata-mata China.

Selanjutnya Membaca

Alien Tidak Di Balik Objek Terbang Terbaru, Gedung Putih Mengatakan — Tapi Masih Belum Jelas Siapa Itu (Forbes)

Balon Mata-mata yang Dilacak AS Sejak Meninggalkan China — Beberapa Hari Lebih Awal Dari Yang Diketahui Sebelumnya, Kata Laporan (Forbes)

Balon Mata-Mata Barulah Awal: Modal Ventura Bergabung dengan Pentagon Dalam Pengeluaran Besar Untuk Menggagalkan China Dalam Perang Teknologi Kuantum (Forbes)