(Bloomberg) — Benteng Ken Griffin menghasilkan rekor laba $16 miliar untuk klien tahun lalu, mengungguli industri lainnya dan salah satu permainan keuangan paling sukses dalam sejarah.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
20 perusahaan hedge fund teratas secara kolektif menghasilkan laba $22.4 miliar setelah biaya, menurut perkiraan oleh LCH Investments, sebuah dana hedge fund. Keuntungan Citadel adalah pengembalian tahunan terbesar untuk manajer dana lindung nilai, melampaui $15 miliar yang dihasilkan John Paulson pada tahun 2007 atas taruhannya melawan hipotek subprime. Ini digambarkan sebagai "perdagangan terbesar yang pernah ada" dalam buku berikutnya dengan nama yang sama oleh Gregory Zuckerman.
Tapi itu cerita yang berbeda di luar raksasa industri, dengan dana lindung nilai secara keseluruhan kehilangan $208 miliar tahun lalu karena banyak manajer menemukan diri mereka di sisi yang salah dari gejolak pasar global. LCH memperkirakan pengembalian sebesar 3.4% pada 20 manajer teratas — sementara dana lainnya yang dipelajari mengalami kerugian sebesar 8.2%.
"Keuntungan terbesar sekali lagi dibuat oleh dana lindung nilai multistrategi besar seperti Citadel, DE Shaw dan Millennium," kata Ketua LCH Rick Sopher dalam sebuah pernyataan. "Keuntungan kuat yang mereka hasilkan dalam beberapa tahun terakhir mencerminkan dominasi mereka yang meningkat dalam strategi yang tidak bergantung pada kenaikan harga aset, dan ukurannya yang substansial."
Peringkat tahunan LCH hanyalah salah satu cara untuk melihat kinerja dana lindung nilai, di mana manajer biasanya diukur dengan keseluruhan keuntungan mereka sejak awal. Pemeringkatan, yang pertama kali diterbitkan pada tahun 2010, dapat mengecualikan dana lindung nilai yang lebih baru atau lebih kecil yang mengungguli berdasarkan persentase.
Temuan ini juga mencerminkan kekuatan yang tumbuh dari perusahaan dana lindung nilai multistrategi, yang berada di titik puncak untuk mengambil alih dana yang berfokus pada ekuitas untuk menjadi strategi dominan dalam industri ini. Aset mereka yang berkembang dan biaya yang lebih tinggi membantu mereka memenangkan pertarungan yang mahal untuk merekrut dan mempertahankan trader top.
LCH memperkirakan bahwa industri telah menghasilkan keuntungan lebih dari $1.4 triliun untuk klien sejak awal. 20 manajer teratas, yang mengawasi hampir 19% aset industri, menghasilkan $692 miliar dari laba tersebut, atau 49% dari total.
Sumber: Investasi LCH
Keuntungannya miliaran dolar. *menunjukkan keuntungan yang dibekukan ketika semua modal luar dikembalikan
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html