Citi akan menjual operasional perbankan konsumer ke UOB di Malaysia, Indonesia

Citigroup akan menjual bisnis perbankan konsumennya di Indonesia, Malaysia, Thailand dan Vietnam ke United Overseas Bank Singapura, bank mengumumkan Jumat.

Sebagai bagian dari kesepakatan, UOB mengatakan akan mengakuisisi portofolio pinjaman tanpa jaminan dan jaminan Citi, manajemen kekayaan dan unit simpanan ritel yang membentuk bisnis perbankan konsumen di empat pasar.

UOB, yang memiliki kehadiran terkemuka di Asia Tenggara, akan membayar Citigroup untuk aset bersih dari bisnis yang diakuisisi serta premi sebesar $690 juta.

Bisnis konsumen Citi memiliki nilai bersih agregat sekitar 4 miliar dolar Singapura ($2.97 miliar) dan basis pelanggan sekitar 2.4 juta per 30 Juni 2021, kata UOB.

Transaksi yang diusulkan diharapkan akan dibiayai melalui kelebihan modal bank dan diperkirakan mengurangi rasio tingkat 1 ekuitas umum UOB - yang mengukur modal bank dalam kaitannya dengan asetnya - sebesar 70 basis poin menjadi 12.8%, kata UOB. Ia menambahkan bahwa dampak pada rasio CET1 diperkirakan tidak material dan akan tetap dalam persyaratan peraturan.

“UOB percaya pada potensi jangka panjang Asia Tenggara dan kami telah disiplin, selektif dan sabar dalam mencari peluang yang tepat untuk tumbuh,” Wee Ee Cheong, wakil ketua dan kepala eksekutif di UOB, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

Sekitar 5,000 staf perbankan konsumen Citi dan karyawan pendukung di empat pasar diharapkan untuk pindah ke UOB ketika kesepakatan yang diusulkan ditutup.

“Bisnis yang diakuisisi, bersama dengan waralaba konsumen regional UOB, akan membentuk kombinasi yang kuat yang akan meningkatkan bisnis Grup UOB dan memajukan posisi kami sebagai bank regional terkemuka,” kata Wee.

Saham UOB berdetak lebih tinggi sebesar 1.23% pada Jumat sore, setelah pengumuman tersebut.

Citi mengatakan pihaknya mengharapkan kesepakatan untuk melepaskan sekitar $1.2 miliar dari ekuitas umum berwujud yang dialokasikan dan peningkatan ekuitas umum berwujud lebih dari $200 juta. Ekuitas umum yang nyata adalah ukuran yang digunakan untuk menilai kemampuan lembaga keuangan untuk menangani potensi kerugian.

Bank yang berbasis di New York ini masih akan mempertahankan kendali atas bisnis institusionalnya di Indonesia, Malaysia, Thailand, dan Vietnam.

CEO Citigroup Jane Fraser mengatakan tahun lalu bahwa bank akan keluar dari operasi ritel di 13 negara di luar Amerika Serikat untuk meningkatkan pengembalian. Banyak dari pasar tersebut berada di Asia-Pasifik, termasuk Australia, Cina, India, dan Indonesia.

“Penjualan keempat pasar konsumen ini, bersama dengan transaksi yang kami umumkan sebelumnya, menunjukkan rasa urgensi kami untuk melakukan penyegaran strategis kami,” kata CFO Citi Mark Mason dalam sebuah pernyataan pada hari Jumat.

Citi mengharapkan kesepakatan akan selesai antara pertengahan 2022 dan awal 2024, tergantung pada kemajuan dan hasil persetujuan peraturan.

Tahun lalu, Citi mengatakan setuju untuk menjual bisnis perbankan konsumen di Filipina dan Australia dan menghentikan operasi perbankan konsumen di Korea Selatan.