Laba kuartal keempat Citigroup turun 21% karena bank menyisihkan lebih banyak uang untuk kerugian kredit

Citigroup mengatakan laba bersih kuartal keempat turun lebih dari 21% dari tahun lalu karena bank menyisihkan lebih banyak uang untuk potensi kerugian kredit.

Saham datar pada awal perdagangan karena investor melihat beberapa hal positif dalam laporan tersebut termasuk rekor kuartal keempat untuk perdagangan pendapatan tetap.

berita investasi terkait

Berikut adalah angka kuartal keempat versus apa yang diharapkan Wall Street:

• Penghasilan bersih: $2.5 miliar versus $3.2 miliar setahun yang lalu.
• Penghasilan: $1.10 per saham, tidak termasuk divestasi tertentu. (Tidak jelas apakah itu sebanding dengan estimasi $1.14 per saham dari para analis.)
• Pendapatan: Pendapatan $18.01 miliar, di atas $17.9 miliar yang diharapkan dari analis yang disurvei oleh Refinitiv.
• Pendapatan Bunga Bersih: $13.27 miliar, di atas 12.7 miliar yang diharapkan oleh para analis, menurut StreetAccount
• Pendapatan Perdagangan: Pendapatan Tetap $3.16 miliar, di atas ekspektasi. Perdagangan ekuitas mencapai $789 juta, di bawah ekspektasi.
• Penyisihan kerugian kredit: $1.85 miliar dibandingkan dengan $1.79 miliar yang diharapkan oleh analis yang disurvei oleh StreetAccount.

Upaya perubahan haluan CEO Jane Fraser di Citigroup telah menemui hambatan di tengah kekhawatiran atas perlambatan ekonomi global dan karena bank sentral di seluruh dunia memerangi inflasi. Seperti industri lainnya, Citigroup juga menghadapi penurunan tajam dalam pendapatan perbankan investasi, sebagian diimbangi oleh peningkatan hasil perdagangan yang diharapkan di kuartal ini.

Laba bersih Citigroup merosot 21% menjadi $2.5 miliar dari $3.2 miliar pada tahun sebelumnya, sebagian besar disebabkan oleh perlambatan pertumbuhan pinjaman di bank swasta di samping ekspektasi untuk lingkungan ekonomi makro yang lebih lemah ke depan. Kelemahan sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendah.

Bank mengatakan menyisihkan lebih banyak uang untuk kerugian kredit ke depan, meningkatkan provisi 35% dari kuartal sebelumnya menjadi $1.85 miliar. Membangun ini termasuk $640 juta untuk komitmen yang tidak didanai karena pertumbuhan pinjaman di bank swasta.

Pendapatan di divisi jasa dan pasar meningkat masing-masing 32% dan 18%, didorong oleh pertumbuhan pendapatan bunga dan pasar pendapatan tetap. Divisi pasar pendapatan tetap melihat pendapatan melonjak 31% menjadi $3.2 miliar, hasil kuartal keempat tertinggi yang pernah ada, karena kekuatan suku bunga dan mata uang.

“Dengan pendapatan mereka naik 32%, Layanan menghasilkan kuartal yang luar biasa lagi, dan kami telah memperoleh bagian yang signifikan di Treasury and Trade Solutions dan Securities Services,” kata Fraser dalam siaran pers. “Pasar memiliki kuartal keempat terbaik dalam memori baru-baru ini, didorong oleh peningkatan 31% pada Pendapatan Tetap, sementara Perbankan dan Manajemen Kekayaan dipengaruhi oleh kondisi pasar yang sama yang mereka hadapi sepanjang tahun.”

Ada juga kekuatan di perbankan, dengan pendapatan bank swasta naik 5% dan pendapatan bank pribadi AS naik 10%. Pendapatan perbankan ritel, bagaimanapun, turun 3% karena volume hipotek yang lebih rendah.

JPMorgan, Bank of America dan Wells Fargo juga melaporkan laba pada hari Jumat. JPMorgan melampaui estimasi analis untuk kuartal tersebut dan mengatakan bahwa sekarang melihat resesi ringan sebagai kasus dasar untuk tahun 2023. Bank of America juga mengalahkan ekspektasi Wall Street karena suku bunga yang lebih tinggi mengimbangi kerugian di perbankan investasi.

Wells Fargo saham turun, bagaimanapun, setelah bank melaporkan bahwa laba turun pada kuartal terakhir karena penyelesaian baru-baru ini dan bank meningkatkan cadangan di tengah kelemahan ekonomi.