Strategi investasi 60/40 klasik melihat pengembalian terburuk dalam 100 tahun. Bagaimana dengan 40/60?

Alih-alih menghasilkan pengembalian rata-rata 9%, strategi tersebut malah memberikan pengembalian minus 30% yang menggelegar pada tahun ini (lihat grafik), menandai bentangan terburuknya dalam sekitar satu abad, menurut BofA Global.

Itu membuat kira-kira pengembalian terburuk untuk strategi 60/40 sejak setelah tahun 1929, menurut BofA Global.

Pasar keuangan telah bergejolak tahun ini karena Federal Reserve telah bekerja untuk secara dramatis menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi yang tertahan di dekat level tertinggi 40 tahun lebih lama dari yang diharapkan.

Pembacaan inflasi yang panas pada hari Kamis menyebabkan hari pergolakan dramatis, apa yang Rick Rieder, kepala investasi untuk pendapatan tetap global di BlackRock Inc.,
BLK,
-2.66%
disebut osalah satu hari "paling gila" di pasar keuangan, dalam sebuah wawancara dengan Christine Idzelis dari MarketWatch.

Rieder juga mengatakan alokasi portofolio klasik 60/40, dengan bagian terbesar dalam saham dan bagian yang lebih kecil dalam obligasi, tidak lagi masuk akal. Mengingat imbal hasil obligasi yang lebih tinggi hari ini, terutama dengan imbal hasil Treasury 2 tahun
TMUBMUSD02Y,
4.510%
di 4.5% dia pikir alokasi 60% harus pergi ke obligasi sebagai gantinya.

Kenaikan tajam dalam tingkat Treasury 10-tahun
TMUBMUSD10Y,
4.023%
tahun ini menjadi sekitar 4% telah memukul pengembalian di pasar obligasi dan menaikkan biaya pinjaman untuk rumah tangga dan perusahaan yang sudah terhuyung-huyung dari inflasi yang tinggi.

Saham melemah lebih lanjut pada hari Jumat, dengan S&P 500
SPX,
-2.37%
turun sekitar 1.7% pada pemeriksaan terakhir, tetapi turun sekitar 24% pada tahun ini. Rata-rata Industri Dow Jones
DJIA,
-1.34%
turun 250 poin, tetapi turun sekitar 18% pada tahun ini dan Indeks Komposit Nasdaq
COMP
-3.08%
diperdagangkan 2.3% lebih rendah pada hari Jumat dan turun 33.5% untuk tahun ini.

Baca juga: Mengapa model 60/40 tiba-tiba hidup kembali